C20 indekset lukkede torsdag, med et fald på 0,5 pct. (3,58 point) i indeks 717,72.
De europæiske aktiemarkeder lukkede i går, torsdag, uensartet fra en stigning på 0,1 pct. til et fald på 0,8 pct. for de 3 toneangivne indeks.
Wall Street lukkede lavere med et generelt fald på mellem 2,0 pct. og 2,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,9 pct. og 1,2 pct. til morgen, når vi lægger handelen med indeksfutures til grund. Tyskland holder lukket.
Wall Street ser ud til at åbne med fald på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct., når man lægger nattens og morgenens handler med indeksfutures til grund.
BørsUdsigten udkommer daglig – og helst inden 08:30, og senes 08:45.
Modtager du ikke ”reminder mail” kan man gå ind via NPinvestor’s hjemmeside / produkter / analyse / BørsUdsigten. Analysen offentliggøres her 15 min. før opdatering på NPinvestor’s hjemmeside nederst på siten til venstre.
NB! Der er løsning på remindermails på vej (;-D)); men de næste dage fortsat (:-( – men forsøges klaret over weekenden begyndelsen af næste uge.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er sælg.
BørsUdsigten har taget hjemtaget gevinst i 662 niveauet (købt i 743 niveauet). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 748 niveauet, der afdækkes ved brud af 755 samme.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg.
BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 772 niveauet for den position vi genkøbte i 743 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved brud af 760 niveauet. Positionen lukkes (hjemtages profit) ved brud af 725 niveauet.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi (primær) er køb for C20. Gevinsthjemtagning (salg) lægges ved brud af 707 niveauet.
Ovennævnte strateginiveauer benyttes til vægtning af hvor stor en eksponering man skal have til danske aktier, og som risikostyringsværkstøj.
Endvidere benyttes strategierne til timing af køb af enkeltaktier, der først købes når aktiemarkedet er ”med” (rygvind på cykelstien), og sælges når der er modvind (op af bakke)!
Niveau for indeksvurdering: 718.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lavere til morgen, fredag.
Bankfusion
Nørresundby Bank og Nordjyske Bank fusionerer den 1. januar meddeler bankerne i en fondsbørsmeddelelse natten til fredag.
Offentliggørelsen af den planslagte fusion kommer efter at der angiveligt er stjålet ”kursfølsomme” oplysninger om fusionsplanerne.
Navnet på den ny bank er – ikke overraskende – Nordbank.
Ser vi på chartet er det kun Nordjyske Bank, der har et mærkeligt handelsmønster.
Chartet sladrer altid når noget er underopsejling.
Nordjyske Bank: Dagschart
Igen – Igen – Igen en ministerrokade.
Folketinget er just åbnet, og allerede nu må Helle Thorning lave om på holdet.
En af socialdemokraternes profiler – justitsminister Karen Hækkerup – forlader sit ”offentlige ombud” til fordel for en direktørpost i Landbrug og Fødevarer – en post venstrepolitikeren Søren Gade netop har forladt.
Man kan sige, at der er tale om et valg hen over midten af dansk politik.
Her troede man lige, at justitsministerposten var et af de mest magtfulde poster.
Fru Thorning har rigtig svært ved at holde sammen på tropperne, med en afhopning allerede 2 dage efter åbningen af det nye folketingsår.
Afhopningen viser
Identifikation af en Nedtur (gentagelse)
Forrige og Sidste fredag identificerede BørsUdsigten mulige midlertidige topformationer læs Midlertidige Topformationer? og Markedet er skuffet – men over Hvad?
Udviklingen i S&P500 / USD/Guld viser hvor vigtigt det er, at ligge rigtigt i markedet når de ”store” bevægelser indtræffer. Uviklingen underbygger BørsUdsigten som Risikostyringsværktøj! Se de seneste udgaver af BørsUdsigten, for dokumentation.
Disse har vist sig at holde!
Så gælder det blot om at tilpasse aktiebeholdningen (;-D); men det kan også være svært nok.
Er frygten indregnet i kursen?
Markedet har indregnet de uroligheder vi ser i dag rundtomkring i verden. Problemet er at vi ikke kender konsekvenserne og frygter dem – men er det ikke også indregnet i kursen?
Mini ”flush out” der giver mulighed for bounce – eller sagt på en anden måde: For meget for hurtigt!
Naturligvis kan tingene udvikle sig mere alvorligt – men frygten (for at tabe penge) er den største. Vores hoveder spiller os et puds!
Godt nok er der lagt op til en bounce – men trenden er bekræftet – og det er ned!
Det betyder, at vi skal finde exitniveauer for vores spekulative/likvide beholdninger, hvis der endnu ikke er eksekveret. Herefter afventes købesignaler.
BørsUdsigten kan mene og tro hvad de vil – når alt kommer til alt er det chartet (investorerne), der bestemmer udviklingen – og herfra lægges strategien.
Ebola vil ligesom SARS, sandsynligvis lægge en dæmper på handel og transport, når man dertil lægger en økonomisk krig (sanktioner) mod Rusland – og efterfølgende stor risiko for recession i eurozonen. Så er der tilstrækkelig usikkerhed i markedet.
Wall Street
Wall Street lukkede markant lavere i går, torsdag.
Tallet for førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse landede på den rigtige side af 300 K, nemlig i 287K. Det lyder som en gentagelse af sidste uges tal – og det er det også.
BørsUdsigten vurderer fortsat at 275-280K, er det normale (strukturel arbejdsløshed ”between jobs”), og tallet indikerer fortsat flot jobskabelse.
Der altid problematisk, når aktiemarkedet falder på trods af gode tal (Alcoa, Beskæftigelsestal m.v.)
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 2,0 pct. (334,97 point) i indeks 16.659,25.
S&P500 lukkede med et fald på 2,1 pct. (40,68 point) i 1,928,21.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 2,0 pct. (90,26 point) i 4.378
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 (1,928), tester vi efter BørsUdsigten et kritisk niveau, nemlig 1.930 niveauet.
Markedet vendte helt om og lavede en reversal, men køberne formåede at holde støtteniveauet. I første omgang har sælgerne vundet kampen.
Brud af 1.930 niveauet p.t. 1.928 vil være et meget stærkt salgssignal, da støtten allerede har afvist et angreb 2X og tredie gang så ta’r vi ham… – og putter ham i gryden!
Det bliver spændende om BørsUdsigten’s sekundære shs-formation rulles ud. Den tertiære er bekræftet.
Brydes 1.930 niveauet ligner det en test af 1.820-800 niveauet, såfremt det går som det plejer van. Det vil i første omgang være BørsUdsigten’s målzone.
BørsUdsigten noterer at vores første tertiære målzone i 1.940-30 niveauet er blevet opfyldt flere gange (tertiære shs formation)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst hjem ved bruddet af 2.008 niveauet.
BørsUdsigten åbnede en spekulativ shortposition ved bruddet af ”neckline” (tertiær) i 1.980 niveauet.
Tertiært foreslog BørsUdsigten en handelsstrategi i går, torsdag, hvor der blev solgt på 1.970 niveauet, såfremt der ikke skete et brud, og der blev genkøbt i 1.930 niveauet – og den var ikke helt skæv.
BørsUdsigten vurderer, at man skal følge et udbrud fra den tertiære konsolidering (top 1.970 og bund 1.930).
Tertiært har BørsUdsigten åbnet en shortposition i 1.980 niveauet, og den fastholdes. Der afdækkes (tages gevinst) ved brud af 1.968, og der købes en position ved brud af toplinien i 1.970 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst et stop loss i 1.992 niveauet (købt i 2.007 niveauet – falsk købesignal). Der er åbnet en shortposition i 1.958 niveauet, og der afdækkes (stop loss) ved brud af 1.980 niveauet.
Primært har Børsudsigten en købestrategi, og take profit lægges ved brud af 1.905 (200 dages glidende gennemsnit).
De korte indikatorer er på vej ned i oversolgte niveauer, hvilket indikerer, at vi skal have mindst en opbremsning af den negative trend, såfremt markedet ikke er alt for volatilt. I så fald sættes de korte indikatorer ud af kraft i en periode.
Signalmodellerne ligger i rent sælg hele vejen rundt.
Gentagelse fra sidste uge:
Ovennævnte vurderinger / strategier benyttes til at vægte eksponeringen mod de amerikanske aktier. P.t. er det om at finde exit niveauer, hvis man ikke allerede har solgt. Trenden er ned – hvorfor tiden arbejder imod ”lange” positioner.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation faldt med 0,01 pct. til 2,31 pct. Den toårige rente faldt med 0,01 pct. i 0,44 pct., og den 30 årige rente lå uforandret i 3,05 pct.
Den planlagte auktion over de 30 årige statsobligationer for 13 mia. USD, endte på det forventede niveau; men efterspørgslen var svag.
Det bliver spændende at se om rentemarkedet er selvbærende på det nuværende niveau.
Valuta
USD noteres kl. 06:49 i 5,86 (5,841) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,27 (1,274) for 1 USD. USD/JPY noteres i 107,8 (107,9). EUR/JPY noteres i 136,9 (137,5).
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (5,88),
Chart og vurdering over middag – Valutakryds er opdateret indtil vider henvises til gårsdagensvurdering.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres fredag lavere i 1.222 (1.226) USD pr troy ounce (31.1035 g).
På timechartet er der fortsat tale om en invers shs-formation, og en stigende trend. BørsUdsigten’s målzone er fortsat 1.240-50 niveauet. Denne redefineres ved et stop loss i 1.217 niveauet.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten en shortposition i 1.275. Der er hjemtaget gevinst / afdækkes ved bruddet af den faldende trendlinie i 1.217. BørsUdsigten har købt en position 1.212 niveauet, og der tages gevinst ved brud af den tertiære trendlinie i 1.216 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten lukket en shortposition ved bruddet af 1.215 (åbnet i 1.275), og åbnet en reverse (lang position) ved bruddet af 1.215 (sekundært faldende trendlinie). Stop loss lægges ved brud af 1.200 niveauet.
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, fredag.
Nymex Crude, er senest noteret i 83,91 (90,69) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 88,48 (94,11) USD pr. tønde.
Dette er en oliepris der gør rigtig ondt på olieeksportøren Rusland – og også Norge for den sags skyld.
Problemet er om opbremsningen i den russiske økonomi vil føre til social uro på lidt længere sigt.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere til morgen, fredag.
Nikkei225 falder med 1,5 pct. (238 point) i indeks 15.240. Hang Seng falder med 1,9 pct. (440 point) i indeks 23.095. Kina’s CSI300 falder med 0,8 pct. (19 point) i indeks 2.463. Sydkoreas Kospi falder med 1,4 pct. (27 point) i indeks 1.938. Australien ASX200 ned med 2,0 pct. (108 point) i 5.188.
Alle noteringer en god times tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (718), blev vores gap lukket. BørsUdsigten noterer, at der igen er igen kaos på chartet, hvilket gør det mere uforudsigeligt.
Tertiært fik vi vores bounce op imod 730 niveauet.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 772 niveauet (købt i af 743 niveauet). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 760 niveauet. Positionen afdækkes ved brud af 725 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst hjem i 762 niveauet (købt i 743 niveauet). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 748 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 750 niveauet (nedefra).
BørsUdsigten har en primær købestrategi, med gevinsthjemtagning ved brud af 707 niveauet.
C20: Dagschart
De korte indikatorer har nået extremt oversolgte vendeniveauer, hvilket indikerer mindst en opbremsning, og en sandsynlig bounce. (200 dages gennemsnit afviser i første omgang?)
Signalmodellerne ligger i rent sælg hele vejen rundt.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen.
Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk
