BørsUdsigten har valgt Ugens Aktie tørlastrederiet:
Der er tale om et rent dry bulk rederi (tørlast)
Kursen på Analysetidspunkt er NOK 84,34 på Oslobørsen og USD 7,88 på Nasdaq
Golden Ocean har en moderne flåde på 95 større bulkskibe med en gennemsnitsalder på 6,8 år (incl. 4 nybygninger), og flåden er vokset med 32 pct. siden 2020. Loan to value er faldet 17 pct. fra 62 pct. til 48 pct. siden 2020.
Cash / Breakeven ligger på USD 13,100, hvilket skal holdes op imod en TCE (Q2) på USD 16.300. Det betyder at der for øjeblikket er et stort cash flow for Q3, der blev afsluttet 30. september 2023, offentliggøres 30. november. Med de nuværende rater ses en acceleration i indtjeningen i Q4.
Udbyttet pr. aktie for Q2 lå på USD 0,1 (NOK 1,0), og der var et aktietilbagekøb på 1,5 mio. aktier.
Der er en historisk lav ordrebeholdning på 6 pct. i snit for de skibstyper Golden Ocean råder over. Rederiet fik leveret 7 nye “skive” i Q2, og har 4 nybygninger på bedding.
Seneste præsentation Pareto og Q3 for Golden Ocean
Tallet er sandsynligvis højere NU ved indgangen til Q4, da Baltic Dry Indeks ligge på det højeste niveau i et år.
Indekset tester for øjeblikket toplinien i konsolideringen, og BørsUdsigten forventer en stærk bevægelse, såfremt der sker et brud af toplinieniveaut p.t. i 1,700.
BørsUdsigten ser dog et overkøbt niveau, hvilket kan indikere en lille konsolidering, for en eventuel optur.
BørsUdsigten ser et stærkt “Golden Cross“, og en Ren Optrend
Tørlastmarkedet (Bulkmarkedet) indikerer således, at den fremadrettede udvikling i bulkmarkedet er stærk, hvilket burde underbygge kursudviklingen for Golden Oceans aktier.
For at time et køb i bulkrederier skal man ud over ovennævnte indeks skal der tages højde for USD udviklingen, og den generelle markedsudvikling i aktieindeksene herunder S&P500 og OBX, og udviklingen i råvarepriser. Disse elementer kan følges på BørsUdsigten dagligt.
I den kommende uge skal man tage fundamental hensyn de næste dage til “Golden Week” i Kina (lukning af det største marked), hvilket vil kortvarigt have indflydelse på lukninger / efterspørgsel på tonnage. (hvis man vil time et køb)
Børsudsigten vurderer, at man skal købe på “dips” (tilbageslag).
Teknisk Vurdering (Først Marked – Dernæst Den Individuelle Aktie – For at time et køb/salg (;-D)
Golden Ocean teknisk vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for Golden Ocean, ligger vi i en stigende sekundær accelererende trendlinie. Brud af denne vil betyde mindst en konsolidering.
Golden Ocean ligger p.t. oversolgt, hvilket indikerer en lavere mindst en lavere en stigningstak
Sammenligner BørsUdsigten de glidende gennemsnit mellem Baltic Dry Indeks og kursudviklingen i Golden Ocean ligger sidstnævnte bag udviklingen i Baltic Dry. Det indikerer, at Golden Ocean ligger bag den generelle markedsudvikling. Det understøtter en positiv kursudvikling.
Spekulativt har BørsUdsigten en købestrategi, og sekundært en købestrategi.
Salgssignal ved brud af 82,5 niveauet, 81 niveauet, og 79 niveauet EXIT ved brud af 72 niveauet
Der er en risiko for en negativ fortsættelsesformation – men den ses ikke umiddelbart.
Nye købesignaler (bekræftelser) ved brud af 85,5 niveauet, og ikke mindst ved brud af 88 niveauet.
BørsUdsigten ser en god chance for en test af 100-102 niveauet og efterfølgende110 niveauet – hvis alt “flasker” sig.
BørsUdsigten tager forbehold for fejl og udeladelser
Ovennævnte er ikke en anbefaling; men en inspiration. Ved investering anbefaler BørsUdsigten, at der søges rådgivning af sin personlige rådgiver.
Vurderingen er uden ansvar for BørsUdsigten
BørsUdsigten ejer aktier i Golden Ocean
Analysen/vurderingen vil ikke blive fulgt op.
