BørsUdsigten: USD i Ren Optrend! Reliefrally?
Wall Street lukkede fredag fra en stigning på 0,1 pct. til fald på 0,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede fredag med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).
De asiatiske børser noteres uforandret fra en stigning på 0,1 pct. til et fald på 0,3 pct. til morgen, mandag. Kina lukket hele ugen p.g.a. Golden Week. Hong Kong holder kun lukket i dag, mandag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:23).
Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct. når Wall Street åbner senere mandag.
De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne lidt højere nu til morgen, mandag.
Fundamentale betragtninger og begivenheder med indflydelse på aktiemarkerne – Gentagelse:
Golden Week i Kina, hvilket kan påvirke ordreafgivelse og shipping – selvom der tages højde for ferieugen.
Den europæiske inflation faldt i september til 4,3 pct. fra 5,2 pct.. Husk at priserne fortsat stiger; men i et lavere tempo på årsbasis
BørsUdsigten’s forventede en nedlukning af den amerikanske administration i oktober (løber tør for bevilgede penge) er blevet udskudt 45 dage. Støtten til krigen i Ukraine blev der givet køb på for at få yderligere udsættelse.
BørsUdsigten ser det er fundamentalt uholdbart, at renten er selvbærende og fortsat siger – uden at der kommer en opbremsning i økonomien alternativt igen stigende inflation – denne gang løninflation. Stigende USD gør udenlandske indkøb dyrere, hvilket også vil puste til inflationen. Læs – Vi er IKKE færdige med inflationen – og lave renter har længere udsigter end “eksperterne” tror.
September levede op til sin ry om at være den dårligste aktiemåned. Hovedindeksene i USA faldt med mellem 4,8 og 5,9 pct..
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,3 pct. (12 point) i indeks 4.288 niveauet, er der tale om en test af det gamle støtteniveau, nu modstandsniveau i 4.330-60 niveauet. Bekræftet afvisning ved brud af 4.270 niveauet.
BørsUdsigten’s mulige “dobbelttop” er bekræftet ved bruddet af 4.375 niveauet.
Chartet signalerer EXIT, hvilket indikerer mindst en korrektion (fald på 10 pct. fra toppen), og et muligt bear market. Det indikerer SÆLG – man lukker sine gearinger og muligvis sælger short hvis man har nerver til det (;-D)
S&P500 ligger IKKE længere rent køb (fuld eksponering), efter udløsning af “a death cross”. Det betyder, at der overordnet anlægges en handelsstrategi.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 4.448 niveauet (købt i 4.452 niveauet). Genkøb ved brud af 4.330 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst (stop loss) af en lang position ved bruddet af i 4.375 niveauet (købt i 4.478 niveauet). Genkøb ved brud af 4.453 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,2 pct. (68 point) i 31.794 (handles fortsat), er der tale om et brud af bundlinien i en tertiær konsolidering. Bruddet af bundlinien i 32.350 skal følges spekulativt. Den sekundære konsolidering har en bundlinien ligger i 31.500 niveauet (EXIT), og toplinien i 33.800 niveauet. Brud SKAL følges!
De glidende gennemsnit viser IGEN 3 golden cross, hvilket betyder en teoretisk ren optrend. Det giver dog divergens med de korte signaler.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 32.350 niveauet (købt i 32.600 niveauet). Genkøb ved brud af 32.000 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 32.537 niveauet (solgt i 32.450 niveauet). Stop loss (EXIT) ved brud af 31.500 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering – Lukket hele uge 40
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset plus 0,1 pct. (3 point) i 3.110 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering med en bundlinie i 3.080 niveauet, og en toplinie i 3.130 niveauet (handles stadig)
Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.120 niveauet (solgt i 3.145 niveauet). Stop loss ved brud af 3.100 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.163 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,4 pct. (9 point) i indeks 2.125, er der tale om en test af den gamle bundlinieniveau i flaget og det 50 dages glidende gennemsnit. Man ser oftest en test af den gamle støtte nu modstandsniveau. Der er tale om et bekræftet salgssignal, og EXIT ved bruddet af 2.120-5 niveauet. Bruddet skal følges med Salg.
Der er foreløbig tale om en Ren Optrend i danske aktier. Det betyder, at man (teoretisk) igen skal ligge langt i danske aktier. Der modstrid mellem de korte og de lange signaler.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten solgt (udløs stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.160 niveauet (købt i 2.155 niveauet). Genkøb ved brud af 2.135 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget en lang position ved bruddet af 2.120 niveauet (købt i 2.040 niveauet). Genkøb ved brud af 2.165 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,8 pct. (18 point) i 2.155 er der tale om et brud af EXIT i 2.140 niveauet. Niveauet bliver oftest testet nedefra (hvilket sker nu). Nyt exitniveau ved brud af 2.130 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at man skal bruge rebounds til at sælge aktier.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier er i REN NEDTREND ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 2.205 niveauet!
BørsUdsigten vurderer, at man skal afvent køb af svenske aktier.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.140 niveauet (solgt i 2.177 niveauet). Stop loss ved brud af 2.145 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.182 niveauet (købt i 2.202 niveauet). Genkøb ved brud af 2.188 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,4 pct. (63 point) i indeks 15.387 niveauet, er der tale om en test af den gamle støtteniveau, nu modstand i 15.525 niveauet, efter et brud af EXIT niveauet, og et brud af det 200 dages glidende gennemsnit. Overordnet er der tale om et brud af den sekundær sidelæns konsolidering, med en bund – EXIT-niveau – i 15.525 niveauet. Bruddet SKAL følges!
BørsUdsigten vurderer, at man skal afvente køb at tyske aktier, og sælge aktier på en bounce.
Tertiært har BørsUdsigten spekulativt genkøbt en lang position ved bruddet af 15.340 niveauet (købt i 15.700 niveauet). Stop loss ved brud af 15.330 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.075 niveauet (købt i 16.000 niveauet). Genkøb ved brud af 15.807 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,615 pct.), er der tale om en ubekræftet konsolidering
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 29. september til en rente i 7,44 pct. mod 6,82 pct. samme tid sidste år.
Med en inflation på 3,7 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 4 pct. på den 30 årige obligation.
BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.
BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af budget og eventuel nedlukning af statsapparatet.
BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,25 – 5,250 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!
Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, august steg inflationen til 3,7 pct., mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,28 niveauet (solgt i 4,26 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,58 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang renteposition i 4,35 niveauet (solgt i 4,16 pct.). Stop loss ved brud af 4,26 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,05) til morgen, mandag, er der tale om brud af en accelererende tertiær optrend , og en konsolidering. Der kan være fortsat være tale om en omsluttende reversal, og dermed et muligt vendesignal (top); men det er ikke bekræftet på chartet.
USD ligger i ren optrend!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 6,85 niveauet (solgt i 6,88 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,04 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,79 niveauet (solgt i 6,90 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,98 niveauet. Strategi: Køb
Husk USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,72 USD) til morgen, mandag, er der tale om et brud af den faldende nedtrend i 3,66 niveauet, der udløser spekulativt købesignal. Der er tilsyneladende tale om et “falsk” exitsignal, og positionerne genetableres.
Spekulativt sættes der “flag på flagstangen”
Kobberprisen ligger teoretisk i Ren NEDTREND!
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier. (- ikke aktuel p.t.)
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet) – Ikke aktuel p.t.
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med et fald på 25 ton i 167.825 tons.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE. (Grønne omstilling)
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder.
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,67 niveauet (solgt i 3,78 niveauet). Stop loss ved brud af 3,65 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved brud af 3,81 niveauet (købt i 3,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,79 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (92) til morgen, mandag, er der tale om en sidelæns konsolidering, efter en test, og afvisning på toplinien i 94,5 niveauet. Brud af bundlinien i 92 niveauet udløser salgssignal, der skal følges.
De glidende gennemsnit har udløst et stærkt købesignal, og endnu et golden cross og vi er i ren teoretisk optrend! Divergens mellem de korte og de lange signaler.
Det bekræftede købesignal i 88 niveauet er udsendt med et prismål i 100-120 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 92,5 niveauet (solgt i 94 niveauet). Stop loss ved brud af ved brud af 92 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 88 niveauet (solgt i 84,5 niveauet). Stop loss ved brud af 88 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.de
