Reversal!

BørsUdsigten: Apple Trækker Aktiemarkederne OP! Er Stigningerne Langtidsholdbare?

 

Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 1,7 pct. til 3,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede fredag med fald på mellem 0,8 pct. og 1,3 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 1,1 pct. og 1,9 pct. til morgen, mandag. Shanghai og Kospi holder lukket.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,7 pct. til stigninger på 1,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,1 og 0,3 pct. når Wall Street åbner.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, mandag.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 2,4 pct. (105 point) i 4.432, er der tale om et vendesignal af den  tertiære nedtrend, hvilket indikerer mindst en opbremsning. Der er tale om en test af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra.

BørsUdsigten fik den forventede volatile “Flush Out”. En lukning i dag, torsdag over 4.397 niveauet vil bekræfte formationen, og så er det er tid til “stockpicking”. (Buy The Dip). – Det er sket nu! 

HUSK! Trenden er fortsat ned (vores glidende gennemsnit) – så der skal tages hurtige avancer i starten i en bounce back (Fools Rally)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.410 niveauet (solgt i 4.710 niveauet). Stop loss ved brud af 4.325 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.620 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 2,1 pct. (285 point) i 27.002 (handles fortsat), er der tale om gentagne forsøg på rebound/reversal efter EXIT signalet i 27.755 niveauet. Der er fortsat tale om en nedtrend; men også en pæn rebound!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 28.100 niveauet (købt i 28.250 niveauet). Genkøb ved brud af 26.990 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 28.100 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Kina ex Hong Kong holder lukket p.g.a. månenytår

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 1,0 pct. (33 point) i 3.361 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en bekræftelse af EXIT signal. Der er udløst første death cross og ændring af trend i den allernærmeste fremtid.

Tertiært har BørsUdsigten solgt (stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.545 niveauet (købt i 3.545 niveauet). Genkøb ved brud af 3.395 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) af en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.546 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 –  minus 1,4 pct. (23 point) i indeks 1.633 – er der tale om en sekundær nedtrend. Man skal derfor huske at tage sine korte avancer hjem (fools rally), indtil vi igen får en ren optrend.

BørsUdsigten har taget en spekulativ position – det var jo onsdag – og ser en kortsigtet “fools rally”

EXIT-niveau i 1.750 niveauet er fortsat gældende. Faldet i indekset i år er på ca. 15 pct.

Der er udløst et nyt death cross.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.603 niveauet (solgt i 1.688 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.633 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.820 niveauet (købt i 1.841 niveauet). Genkøb ved brud af 1.776 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,2 pct. (3 point) i indeks 2.267 niveauet, er der tale om en reversal (lille flush out). Den sekundære nedtrend fortsætter, efter bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit. Vi skal have en lukning over 2.312 niveauet før vi ser en annullering af EXIT-signalet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.240 niveauet (solgt i 2.445 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.267 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.361 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,4 pct. (205 point) i indeks 15.319 er der tale om en konsolidering med en toplinie i 15.610  niveauet og en bundlinie i 15.000 niveauet, og der er tale om EXIT på den lange bane.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 15.460 niveauet (købt i 15.098 niveauet). Genkøb ved brud af 15.457 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.792 niveauet (købt i 15.554 niveauet). Genkøb ved brud af 15.795 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,786 pct.) er der tale om en konsolidering, med en bundlinie i 1,765 niveauet. Toplinie i 1,878 niveauet.

En inflation på 7 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,81 niveauet (solgt i 1.85 niveauet). Stop loss ved brud af 1,77 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,462 niveauet (solgt i 1,567 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,769 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,667) til morgen, mandag, er der tale om en et rent købesignal efter bruddet af modstandslinien i 6,631 niveauet, samt bruddet af den sekundære nedtrend.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,505 niveauet (solgt i 6,577 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,641 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,62 niveauet (solgt i 6,54 niveauet). Stop loss ved brud af 6,57 niveauet. Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering – Nyt chart

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,31 USD) til morgen, mandag, er der tale om et tilbageslag og et brud af en sekundær optrend. Det indikerer mindst en opbremsning.

Kobberlagrene hos LME på laveste Niveauer i 5 År

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag lavere med et fald på 1.900 tons i 91.350 tons, mod 260.000 tons for 3 mdr. siden. Lagrene har testet 5 års laveste i 76.000 / 80.000 tons niveauet!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 90K – lige nu er der tale om et udbrud.

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget stærkt i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 4,46 niveauet (købt i 4,46 niveauet). Genkøb ved brud af 4,46 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,442 niveauet (solgt i 4,32 niveauet). Genkøb ved brud af 4,56 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (89,5) til morgen, mandag, er der tale om en konsolidering med en toplinie i 90 niveauet og en bundlinie i 86,3 niveauet.

Ser vi på de glidende gennemsnit er der tale om et lille golden cross, og en optrend er etableret!

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 89,3 niveauet (købt i 87,9 niveauet). Genkøb ved brud af 90 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 74,8 niveauet (solgt i 83,6 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 84,7 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.