BØRSUDSIGTEN: Væksten i økonomierne ikke reel i klassisk forstand. En illusion om Penges værdi! Udløses der et ”Relief Rally”? Baggrund for fald!
Man kan da heller ikke være væk fra markedet en enkelt dag (;-D)
C20 indekset lukkede, fredag, med et fald på 2,5 pct. (24,86 point) i indeks 965,74. For ugen blev det til et fald på 4,0 pct. (40,65 point), og år til dato en stigning 29,7 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag med fald på mellem 1,8 pct. og 2,4 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag, med fald på mellem 1,8 pct. og 2,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten følger.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med nogenlunde uforandret plus / minus 0,1 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks ses åbne med stigninger på mellem 0,4 og 0,6 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en salgsstrategi.
BørsUdsigten har i 998 solgt den position vi genkøbte i 945 niveauet. Der genkøbes ved brud af 992 niveauet. BørsUdsigten åbner en shortposition ved brud af 960 niveauet.
Strategi: Sælg.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten trendfølgende hjemtaget gevinst i 1.005 niveauet. Der genkøbes ved brud af 990 niveauet (nedefra). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 998 niveauet.
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der er hjemtages gevinst ved brud af 962 niveauet.
Strategi: Køb
Niveau for indeksvurdering: 966.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lidt højere, nu til morgen, mandag.
Baggrund for Fald!
Baggrunden for faldende på Wall Street udover fald i energiaktier, skyldes delvist, at bunden er gået ud af markedet for erhvervsobligationer.
Erhvervsobligationer under pres, hvilket forplanter sig til aktiemarkedet.
Olieprisfaldet skubber til mange olieselskabers økonomi og evne til at servicere deres gæld. Endvidere vil flere olieafhængige lande som Venezuela, Nigeria, og muligvis Brasilien kommer under et stort pres.
Stærk Stimulans fra Olieprisfald
Faldet i olieprisen er ren QE for privatøkonomien, og det vil sandsynligvis udløse yderligere vækst og forbrug i de industrialiserede landes økonomier.
BørsUdsigten noterer, at verdenshandelen ligger underdrejet eller er faldende.
Faldende råvarepriser og nedlukninger af mange miner indikerer, at væksten i i verdens økonomier, ikke beror på øget velstand – men en illusion om penges værdi!
BørsUdsigten vurderer, at vi på et eller andet tidspunkt vil vågne op til en gevaldig inflation. BørsUdsigten kan ikke sige noget om hvornår det sker – men kun at det sker.
Det skal naturligvis ikke afskrække os fra at gøre forretninger.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere, fredag.
I denne uge vil der fokus naturligt være FOMC mødet i FED tirsdag / onsdag med efterfølgende pressemøde. Markedet forventer, efter den seneste (dygtige) spin fra FED, nu en stigning i den korte pengemarkedsrente på 0,25 pct. Det store spørgsmål vil herefter være, med hvilken frekvens vi skal indregne rentestigninger i de fremtidige afkast.
Usikkerheden i den nuværende situation betyder, at en rentestigning fra Fed kan udløse et ”relief rally”.
I dag er der ikke de store makroøkonomiske begivenheder; men tirsdagens forbrugerprisindeks vil i den kommende tid blive mere og mere interessante. Den faldende oliepris vil sandsynligvis holde indekset i ro – men hvad sker når olieprisen stabiliserer sig?
Dow Jones lukkede fredag med et fald på 1,8 pct. (309,54 point) i indeks 17.265,21. For ugen blev det til et fald på 3,3 pct., og år til dato er fald på 3,1 pct.
S&P500 lukkede med et fald på 1,9 pct. (39,86 point) i indeks 2.012,37. For ugen blev det til et fald på 3,8 pct., og år til dato et fald 2,3 pct. pct.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 2,1 pct. (104,74 point) i 5.142,27. For ugen blev det til en stigning på 0,3 pct., og år til dato en stigning på 8,6 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.012), fik vi et salgssignal ved bruddet af 2.020 niveauet.
Sekundært er der fortsat tale om en konsolidering i form af en ”hank”, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten fået udløst stop loss i 2.080 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.055 niveauet. Der er åbnet en shortposition i 2.048 og den blev lukkes ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit ved bruddet af 2.064 niveauet nedefra.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 2.075 af den position der blev købt i 2.064 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.095 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 2.045 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en position ved bruddet af 2.064 niveauet. Stop loss ved brud af 2.064 niveauet.
Strategi: Køb
De korte momentumindikatorer er trækker ned og er ved at nå vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres ned med 0,06 pct. i en rente på 2,16 pct. Den toårige rente ned med 0,03 pct. i 0,90, og den 30 årige noteres ned med 0,09 pct. i 2,89 pct.
Renten på den 10 årige bund noteres 0,06 pct. lavere i 0,54 pct. og den 2 årige bund noteres ned med 0,03 pct. i minus 0,36 pct., og den 30 årige bund falder 0,07 pct. til 1,33 pct.
Alle renter i relation til torsdagens målinger.
Valuta
USD noteres kl. 08:08 i 6,808 (6,783) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,096 (1,10). USD/JPY noteres i 121,3 (121,7). EUR/JPY noteres i 133,0 (133,9). EUR/DKK 7,462 (7,461)
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,87), er der fortsat tale om en konsolidering. Brud af 6,76 niveauet, vil bekræfte en yderligere nedtur og en fortsat sælg strategi.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en position i 7,03 niveauet (købt i 6,59 niveauet). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 6,82 niveauet. Der genkøbes / afdækkes shortposition ved brud af 6,825 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten i 7,03, solgt vores lange position fra 6,64 niveauet. Der genkøbes ved brud af 7,05 niveauet.
Strategi: Sælg
De korte momentumindikatorer er vendt i oversolgte vendeniveauer, hvilket burde lægge en hånd under kursudviklingen.
Signalmodellerne ligge i rent sælg.
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres højere til morgen i 1.076 (1.073 (torsdag)) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position i 1.070 niveauet, og lukket shortpositioner. Der hjemtages gevinst / stop loss og åbnes short ved brud af 1.170 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Stop loss og åbning af shortposition ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Køb
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 35,44 (37,45) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 37,69 (40,56 (onsdag)) USD pr. tønde.
BørsUdsigten har tertiært solgt vores lange position ved bruddet af 45 niveauet, og der er åbnet en reverse (shortposition). Ved bruddet af 42,5 blev der åbnet endnu en shortposition. Der er således tale om en dobbelt short. Der afdækkes (tages gevinst), og åbnes en lang position ved brud nedefra af 40 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt den lange position ved bruddet af 45 niveauet. Der er åbnet yderligere en shortposition ved brud af 42,5 niveauet. Positionenerne lukkes ved brud af 42,5 niveauet.
Strategi: Sælg
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere, nu til morgen, mandag.
Kina viste flotte stigninger i detailhandelen, der steg med 11,2 pct., investeringerne steg med 10,2 pct. og industriproduktionen med 6,2 pct.
Nikkei225 noteres 1,8 (347 point) lavere i indeks 18.883. Hang Seng falder 0,8 pct. (169 point) i indeks 21.295. Kina’s CSI300 falder med 0,3 pct. (9 point) til index 3.668. Sydkoreas Kospi falder med 1,1 pct. (21 point) i indeks 1.928. Australiens ASX200 falder med 2,0 pct. (101 point) i 4.929.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (966), accelererede chartet ud af sin trendkanal, hvilket underbygger salgssignalet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt i 1.005 niveauet. Der genkøbes ved brud af 990 niveauet nedefra). Der er åbnet en shortposition i af 998 niveauet, og der lukkes (hjemtages gevinst) ved brud af 990 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten ved bruddet af 998, taget gevinst af den position der blev genkøbt i 945 niveauet. Der genkøbes ved brud af 992 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 962 niveauet (oppefra).
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi (923). Der hjemtages gevinst ved brud af 962 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er ved at nå extremt oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
