Investeringscasen med God Gevinst (;-D)

BørsUdsigten: USD i yderligere fald! Aktiemarkederne i konsolideringsmode!

 

Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 1,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag fra en stigning på 0,6 pct. til fald på 1,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres fra en stigning på 0,2 pct. til et fald på 1,3 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med fra et fald på 0,3 pct. til en stigning på 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct., når aktiemarkederne åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til lidt lavere til morgen, torsdag.

 

Ingen Fundamentale Ændringer

BørsUdsigten vurderer, at aktiemarkederne overreagerede psykologisk med for store stigninger.

BørsUdsigten så store kursfald i specielt råvare og mineaktier – men det kan være, at markedet har reageret for med for store fald.

Taler vi stål – kommer der ikke meget ud af Rusland på grund af embargo (og stålvalseværket i Frederiksværk er truet (eget af en oligark). Krudtværket er lukket for mange år siden (;-D). Endvidere noterer BørsUdsigten af Ukraines største stålværk (Azovstal) ligger i den udbombede by Mariopol. Her ser BørsUdsigten en mulighed i svenske SSAB b. Den blev handlet ned med 4,2 pct. i kurs 64 i går tirsdag. Udbytte SEK 5,25 går fra den 6. april. Aktien er konjunkturfølsom – så man skal have sit EXIT / Stop loss klar. 

SSAB faldt onsdag med 1,2 pct. – 0,76 SEK til SEK 63,26 (kurs 58 ex udbytte) – og er stadig interessant på den korte bane. BørsUdsigten skal tilføje, at såfremt Stålvalseværket lukker (ejet af en oligark) får fehmernprojektet et problem, da der skal købes stål fra anden side og det kunne være fra SSAB. Stålprisen vil derfor være underordnet i relation til lukning af Fehmernprojektet.

Det svenske mineselskab Boliden faldt ligeledes kraftigt i går, tirsdag med 8,7 pct. til 441,2. Her hænger der et udbytte på SEK 10,5 og ekstraordinært udbytte på SEK 15,5, i alt SEK 26,00, der fragår den 29. april. Her er primært udvinding af Zinc og Kobber – men også andre metaller. Tjek regnskabet.

Boliden steg onsdag med 7,3 pct. – 32,20 SEK til 473,40 SEK. Kortsigtet har vi fået den forventede rebound. det betyder at man godt kan tage toppen af investeringen – og evt. øge vægtningen i SSAB. Alternativt ved en længere investering – mindske risikoen.

Ser vi på Aluminium kunne Norsk Hydro være et godt bud. Den faldt 6,7 pct. til NOK 83,96, og der hænger udbytte NOK 5,4, der fragår 11. maj.

Norsk Hydro steg onsdag med 5,5 pct. – 4,64 NOK til 88,60 NOK.  Her kan man ligeledes begynde at tage lidt avance hjem og dermed minimere eksponeringen.

Generelt er 2 af aktierne tilbage ved udgangspunktet fra det psykologiske fald. Under alle omstændigheder har nervøse sælgere fået solgt (;-D) – på den korte bane.

BørsUdsigten følger ikke yderligere op på Investeringscasen.

Høje udbytter tager toppen af risikoen.

Vær opmærksom på at ovennævnte aktier er konjunkturfølsomme og at stigende råvarepriser dæmper den økonomiske vækst – selvom det også er et udtryk for stigende efterspørgsel.

Ovennævnte er ikke en købsanbefaling, men alene en information. Der er en skærpet undersøgelsespligt, da BørsUdsigten ejer aktier i ovennævnte selskaber. Kontakt din rådgiver før investering.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,6 pct. (29 point) i 4.602, er der tale om BørsUdsigten’s forventede konsolidering i 4.600 niveauet. BørsUdsigten ser yderligere stigninger efter en konsolidering. Nyt købesignal ved brud af 4.632 niveauet.

Der lægges an til et lille “Golden Cross“, hvilket indikerer, at trenden vil blive vendt OP på den mellemlange sigt!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.512 niveauet (solgt i 4.465 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.600 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.437 niveauet (solgt i 4.669 niveauet). Stop loss ved brud af 4.411 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 0,8 pct. (212 point) i 27.815 (handles fortsat), er der tale om en opbremsning af en accelererende tertiær optrend. Der er tale om en sidelæns konsolidering, og en afvisning af det 200 dages glidende gennemsnit.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 28.120 niveauet (købt i 28.100 niveauet). Genkøb ved brud af 27.920 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.987 niveauet (solgt i 28.581 niveauet). Stop loss ved brud af 26.894 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Gårsdagen chart!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,6 pct. (19 point) i 3.248 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en opbremsning / sidelæns konsolidering. Toplinie i 3.273 niveauet, og bundlinie i 3.200 niveauet. Brud skal følges.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.213 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Stop loss ved brud af 3.200 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.387 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,6 pct. (27 point) i indeks 1.766 – er der tale om en test af den gamle midlertidige top i 1.765-66 niveau. Brud af dette niveau udløser et stærkt købesignal.

BørsUdsigten ser en konsolidering mellem 1.690 niveauet og 1.765 niveauet.

Noget tyder på at C20 er vendt OP (som det første indeks).

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.707 niveauet (solgt i 1.749 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.739 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.698 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,1 pct. (24 point) i indeks 2.130 niveauet, er der tale om en sidelæns konsolidering. Første købesignal er udløst ved bruddet af 2.125 niveauet. Næste købesignal udløses ved brud af 2.154, og næste igen ved brud af 2.182 niveauet. Salgssignal ved brud af 2.103 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.130 niveauet (solgt i 2.180 niveauet). Stop loss ved brud af 2.125 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.182 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,5 pct. (214 point) i indeks 14.606 er der tale om en ny konsolidering. Toplinie i 14.827 niveauet og indikeret bundlinie i 14.275 niveauet. Brud af konsolideringen SKAL følges.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 14.475 niveauet (solgt i 14.420 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.587 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.038 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,364 pct.) er der tale om et brud af støtten i 2,465 niveauet, og der udløste et salgssignal i renten og et købesignal i obligationskurserne.

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 7 yderigere rentestigninger i år

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 2,465 niveauet (købt i 2,39 niveauet). Genkøb ved brud af 2,39 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,161 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,663) til morgen, torsdag, er der tale yderligere fald efter en bruddet af den sekundære optrend. Desuden er der tale om et brud af støttelinien i 6,7075 niveauet. Det har udløst et rent salgssignal.

Er der tale om en dobbelttop i USD/DKK?

I så fald er der stor faldhøjde på USD!

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 6,775 niveauet (købt i 6,75 niveauet). Genkøb ved brud af 6,7075 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 6,745 niveauet (købt i 6,558 niveauet). Genkøb ved brud af 6,746 niveauet! Strategi: Sælg

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,723 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en tertiær konsolidering med en toplinie i 4,78 niveauet og en bundlinie i 4,695 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag lavere med en stigning på 950 tons i 81.500 tons, mod 260.000 tons for 6 mdr. siden.

Lagrene noteres i det laveste niveau de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

 

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,695 niveauet (solgt i 4,775 niveauet). Stop loss ved brud af 4,695 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af  af 4,682niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (108,4) til morgen, onsdag, er der tale om brud af en tertiær optrend i 118 niveauet, hvilket indikerer mindst en opbremsning. Bruddet af 118 udløser salgssignal, og mindst en konsolidering.

Brud af 98,5 niveauet bekræfter en sekundær dobbelttop. Nu må vi se!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 118 niveauet (købt i 104 niveauet). Genkøb ved brud af 113,5 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 110,7 niveauet (solgt i 103,2 niveauet). Genkøb ved brud af 111,9 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
Aktierådets produkter er ikke investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Analyserne er lavet på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Aktieraadet har modtaget fra kilder, som Aktieraadet finder pålidelige, men Aktieraadet garanterer ikke for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed, vurderinger, skøn og anbefalinger. Analyserne er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. Analyserne er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktieraadets vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn. Aktieraadet indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Aktieraadet hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktieraadets informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Aktieraadets kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.