Tirsdag var der fokus på flere store medicinal-aktier, da amerikanske Eli Lilly, britiske Glaxosmithkline og schweiziske Novartis indgik et par handler. Endvidere var der rygter i markedet om, at amerikanske Pfizer ville lægge bud på svenske Astrazeneca.
Blandt de danske aktier der blev løftet af tirsdagens historie var Genmab, der gik fra 192 til 208. Indikationsmodellerne peger dog fortsat nedaf på ugebasis, så jeg anbefaler, at man afventer udviklingen. Kursen skal over 210-215 for at tendensen på kort sigt er brudt.
Alk-Abello har fået godkendt ragweedallergi-tabletten RAGWITEK af de amerikanske sundhedsmyndigheder. Det betyder, at den faldende tendens i aktien er brudt og den gamle top fra januar i 760-780 er under udfordring. Stigningen har givet en positiv vending i Momentum, MACD og RSI på ugebasis, der alle trækker op. Brud af den gamle top giver indikation om, at der er mere i aktien.
Molslinien sejler i den rigtige retning, hvilket trak aktien op med 20,2 pct. og sendte aktien op i kurs 21-22. Kursen på Molslinie-aktien har været presset tilbage og har været handlet vandret i niveauet 15-18 siden november sidste år. Bryder kursen igennem modstandsniveauet 22, er næste ved modstandsniveau 27.
Påskens mest stigende aktie er Novozymes med 11,2 pct. efterfulgt af Genmab med 9,4 pct. og Chr. Hansen med 8,0 pct.
Royal Unibrew skal bevise, at integration af finske Hartwall går godt. Aktien har konsolideret sig i niveauet 840-900 de sidste par måneder, men tendensen peger fortsat opad. Nærmeste modstandsniveau er 900.
DSV har etableret en omvendt hoved-skulder-formation, hvilket indikerer, at DSV skal op i niveauet 188-190 i den kommende tid. Der er en positiv tendens i aktien, der trækker op i Momentum på månedsniveauet.
SP Group er en af de små aktier som er løbet pænt i vejret siden 2009. Specielt det sidste halve år er aktien steget. Der er en positiv Momentum på både uge og månedsniveauet. MACD er ved at etablere en bundformation og bryder kursen igennem 290, ser aktien interessant ud på niveauet.
Den kommende uge byder på en række regnskaber fra Danmark. Royal Unibrew, Zealand Pharma og Össur kommer tirsdag. Onsdag er det DSV, Jyske Bank, Sydbank samt SP Group. Torsdag er det Danske Bank og Novo Nordisk, mens det fredag er Ambu og GN Store Nord.
Teknisk tester C20-indekset igen modstandsniveauet omkring 700, der også blev testet i marts og februar. Den positive tendens har trukket op i RSI, mens Momentum og MACD er ved at etablere en bundformation på ugebasis. Den samme tendens ses på månedsbasis.
Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i støtteniveauet 650 som en vigtig skanse. Signalmodellerne har bevaret deres købssignal trods tilbagefald i marts og april.
Nærmeste støtteniveau er 680 og herefter i niveauet 660. Anbefaler at man holder øje med stop-loss niveauer, man har sat på sine aktier.
DK Portefølje
Overvejer køb af Össur eller William Demant.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Coloplast | 120111 | 169,50 | 460,00 | 465 | 415 | 171% | 75% |
| Chr. Hansen | 131011 | 193,00 | 243,80 | 275 | 225 | 26% | 24% |
| DSV | 140228 | 171,60 | 177,70 | 190 | 165 | 4% | -2% |
| Lundbeck | 131022 | 117,06 | 159,00 | 172 | 148 | 36% | 19% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 239,80 | 260 | 230 | 11% | 9% |
| Pandora | 130227 | 148,35 | 366,10 | 390 | 350 | 147% | 30% |
| Vestas | 130508 | 60,16 | 241,50 | 245 | 210 | 301% | 29% |
| Solgt | |||||||
| Spar Nord | 39,70 | 59,5 | 50% | 20% | |||
| FLSmidth | 302,00 | 270,0 | -10% | 11% | |||
| William | 458,26 | 490,0 | 7% | 29% |
Nordisk portefølje
Tager Holmen med i porteføljen, da den ikke er fulgte med de øvrige skov-aktier op – se analyse under S30.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Auriga | 140307 | 196,00 | 210,0 | 215 | 185 | 7% | -2% |
| Betsson | 140321 | 220,00 | 238,0 | 245 | 205 | 8% | 4% |
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 21,7 | 25 | 19 | 36% | 75% |
| Holmen | 140502 | 228,50 | 228,5 | 240 | 220 | 0% | 0% |
| ICA Gruppen | 130828 | 120,00 | 216 | 235 | 215 | 80% | 27% |
| Solgt | |||||||
| Millicom | 130801 | 526,43 | 625,5 | 700 | 640 | 19% | 20% |
| Boliden | 140117 | 104,10 | 95,6 | 120 | 100 | -8% | 4% |
| SSAB B | 130903 | 39,39 | 43,63 | 52 | 46,5 | 11% | 17% |
| H&M | 292,00 | 275 | -6% | 15% |
Gode regnskaber er ikke nok
Denne uges regnskaber har generelt været bedre end ventet i markedet. Men det skal også ses i det lys, at markedsforventningerne har været skruet ned. Apple overgik forventningerne på alle punkter med bedre salg, aktiesplit og øget aktietilbagekøbsprogram.
I næste uge kommer der regnskab fra Exxon Mobil, Chervon, Merck & Co., samt Mastercard.
Dow Jones tester modstandsniveauet 16.600 for tredje gang i år. Momentum på uge- og månedsniveauet stiger, så et brud af niveauet er muligt i den kommende tid. MACD har ligeledes en stigende tendens på ugebasis, mens RSI bevæger sig vandret i niveauet omkring 60. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis blev kortvarigt brudt, men nu er kursudviklingen igen over det lange glidende gennemsnit på ugebasis. Bryder kursen igennem 16.600, så er næste modstand ved niveauet 17.000, mens nærmeste støttenivau er ved 16.000. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge fortsat i køb på ugebasis.
S&P 500 tester modstandsniveauet 1880 for anden gang i år. Der er divergens mellem indikationsmodellerne MACD, RSI og Momentum på ugebasis. MACD er ved at etablere en bundformation på ugebasis, mens Momentum har etableret en topformation og RSI bevæger sig vandret i niveauet omkring 60. Momentum på månedsniveauet er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er 1925 og herefter 2000, mens nærmeste støtteniveau er ved 1820 og herefter 1800.
Nasdaq Compositte er faldet tilbage og havde på et tidspunkt tabt over 300 point siden toppen i marts i år. De sidste par dage er indekset steget og handles nu i niveauet 4150. For at bevare den stigende tendens bør indekset ikke falde tilbage til mere end 4080-4100. Faldet betyder, at der er kommet et salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis og først ved brud af 4250 bliver der igen etableret et købssignal. Momentum er begyndt at stige på ugebasis, hvilket et positivt tegn. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”.
Strategi: Hold på amerikanske aktier.
Nikkei bevæger sig vandret
Det japanske marked bevæger sig vandret i niveauet 14.000-15.200, hvilket har fået de tre indikationsmodeller til at stige på ugebasis. MACD har etableret en bundformation, og det samme har RSI. Momentum er i en stigende tendens, men har etableret en mindre top. Signalmodellerne er i salg på ugebasis, mens de glidende gennemsnit etablerer et ”Death Cross”. Momentum på månedsniveauet fortsætter den faldende tendens efter en kort periode, hvor den er gået vandret. Nærmeste modstandsniveau er ved 15.200, mens nærmeste støtteniveau er ved 14.000.
Strategi: Fastholder hold på japanske aktier.
OMX S30 bevæger sig vandret i niveauet 1330-1370 det har trukket de tre indikationsmodeller ned på ugebasis. Den faldende tendens i MACD har stået på i 3 måneder. Den samme faldende tendens ses i Momentum og RSI på ugebasis. RSI er på 58 på ugebasis. Momentum på månedsniveauet er derimod stigende og er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit på månedsbasis.
Alfa Laval og ABB er regnskabsaktuel på mandag og tirsdag. Alfa Laval tester sit all time high og RSI er overkøbt. Niveauet indikerer, at man skal afvente udviklingen. Højden på RSI indikerer, at man skal afvente udviklingen.
ABB har etableret en positiv tendens og tester nu modstandsniveauet omkring 174-176. Der er en positiv tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt 65.
Fortsætter den stigende tendens, bliver der etableret et ”Golden Cross” på ugebasis. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge i køb på ugebasis. Endvidere er Momentum i en opadgående tendens.
Frankfurt, Dax 30 bevæger sig vandret i niveauet 9200- 9700. De mange sving gør, at der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. MACD og Momentum stiger på ugebasis. MACD har etableret en dobbelt bund i modellen, mens RSI er faldende og er under 50 på ugebasis. Momentum på månedsniveauet er stigende, så der er fortsat en positiv tendens i indekset.
Er der en omvendt skulde – hoved formation i DAX så skal markedet op i 10.400 i løbet af sommeren.
Strategi: Hold på tyske aktier.
3 aktier med interessante tekniske signaler
William Demant er ved at etablere en bundformation på ugebasis. Stigningen tirsdag betyder, at der er etableret et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” på dagsniveauet.
Stigningen trækker op i indikationsmodellerne MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Momentum på månedsniveauet har etableret en bundformation og stiger.
Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis, men det lange glidende gennemsnit ligger som en modstandslinie i niveauet 500. Anbefaler spekulativt køb på niveauet og sælg når den rammer 520 – 530.
Carlsberg-aktien har bevæget sig vandret i niveauet 510-560 siden slutningen af februar. Trods den vandrette formation i aktiekursen så er der etableret en stigning tendens i MACD og Momentum, mens RSI er faldet tilbage en smule. Afvent.
Auriga har bevæget sig frem og tilbage i niveauet 170-200 siden årsskiftet, hvilket har givet trading mulighed i aktien. Der er en positiv tendens i MACD og Momentum på ugebasis, mens Momentum på månedsbasis har mistedt hastigheden. Anbefaler køb på niveauet.
Novozymes opjusterede forventninger
Novozymes opjusterede forventningerne til væksten i den primære drift og overskudsgraden.
Novozymes oplevede en positiv udvikling i forretningsområderne vaskemidler, føde- og drikkevarer, bioenergi samt tekniske og farma, mens området landbrug og foder oplevede et fald i omsætningen på 11 pct.
Væksten i vaskemiddelindustrien og føde- og drikkevareindustrien var på 7 pct. og 5 pct., mens salget i til bioenergiindustrien steg med 29 pct. og enzymer til den tekniske og farma industrien steg 29 pct. og 15 pct.
Grunden til den flotte fremgang indenfor bioenergiindustrien er lanceringen af tre nye produkter på en gang, som er taget vel imod.
Salgsmæssigt har der været fremgang på alle markeder. Største stigning har Latinamerika bidraget med. Det latinamerikanske marked er også det yngste, hvilket gør, at der er et interessant potentiale for yderligere opdyrkning af nye kunder indenfor flere segmenter.
BioAg Alliancen med Monsanto forventer at bidrage positivt til koncernens vækst i 2014 på flere områder.
Fundamental-modellen indikerer en fairpris pr. aktie på 294 kr. mod den nuværende 258 kr. Det giver et potentiale på 14 pct. fra den nuværende kurs.
Teknisk er kursen brudt igennem modstandsniveauet 250-255 og nu handles aktien i kurs 260. Stigningen har trukket op i MACD, som har etableret en bundformation og stiger. RSI har ramt niveauet 60, så der er fortsat potentiale opad. Stigningen betyder, at Parabolic-modellen igen går i køb på ugebasis efter en enkelt uge i salg. Bollingerkanalen har været i køb siden slutningen af oktober. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger som en støttelinie i niveauet 233. Momentum fortsætter den stigende tendens på månedsniveauet.
Den 4/4 anbefaldede jeg køb ved brud af 240 – nu bør man afvent udviklingen
Markedet vil ikke eje russiske obligationer
Rusland forsøgte at sælge obligationer i markedet, men der var ikke efterspørgsel, så de måtte aflyse på grund af manglende bud.
Den 30-årige amerikanske rente fortsætter den svagt faldende tendens og handles nu i niveauet 3,45- 3,50. Den faldende tendens i Momentum på månedsniveauet er aftagende, så der er ved at blive etableret en bundformation. De kommende 2-4 måneder bliver afgørende.
Den 10-årige danske rente handles vandret i niveauet 1,5-1,55. Den vandrette formation trækker op i MACD og Momentum. RSI har ramt niveauet 40. Momentum på månedsniveauet er fortsat i en faldende tendens.
EUR/USD bevæger sig vandret i niveauet 1,37-1,39. De russiske turister er blevet bedt om at blive hjemme på Krim. De russiske turister udgør godt 2,5 pct. af den samlede turistmængde i Spanien. Det bliver interessant at se, hvad opfordringen fra Præsident Putin betyder.
SEK/DKK er nede i 82 kr., hvilket også var tilfældet i maj 2012 og i december 2013. Næste støtteniveau er omkring 80 kr. Momentum på månedsniveauet er faldende, og det ser ud til, at den svenske krone skal yderligere ned i den kommende tid.
Guld taber pusten og er kommet under 1300. Faldet i guldet har trukket ned i RSI, så modellen nu er under 50. Trods tilbagefaldet i prisen så er Bollingerkanalen og Parabolic fortsat i køb på ugebasis. Momentum på månedsniveauet er fortsat faldende, men hastigheden er aftagende, så der er lagt op til en bundformation i løbet af en månedsniveaus tid. Det er et stærkt signal, hvis niveauet 1280 holder.
Metalmarkedet bevæger sig i forskellige retninger. Kobber bevæger sig vandret i niveauet 6600- 6700, hvilket har fået MACD, Momentum og RSI til at trække lidt op på ugebasis, mens Bollingerkanalen skifter signal mellem køb og salg og zink, tin og bly stiger på ugebasis. Kraftigste stigninger har man set i nikkel, der er gået fra 15.800 ved starten af april til nu 18.200. Nikkel er steget 30 pct. i år.
Robusta Coffee Futures handles vandret i niveauet 2000-2200. Den vandrette formation trækker ned i indikationsmodellerne på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er 2000 og herefter i niveauet 1900.
Brent Crude Futures har fortsat den stigende tendens, som blev indledt i begyndelsen af april med en stigende tendens. Olie-futuren tester igen 110, men der er fortsat en faldende tendens i Momentum på månedsniveauet, hvilket indikerer, at prisen skal ned på olie i den kommende tid. Billigere energi vil sætte yderligere gang i væksten.
