Det er Onsdag (;-D)

BørsUdsigten: Flush Out Strategi Holdt! Ekstra – Moskva Aktieindeks!

Wall Street lukkede tirsdag med fald på mellem 1,0 pct. og 1,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede tirsdag fra et fald på 0,3 pct. og plus på 0,1 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,5 pct. og 0,8 pct. til morgen, onsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,3 pct og 0,8 pct. når markedet åbner senere onsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lidt højere til morgen, onsdag.

 

Moskva’s Aktieindeks (Ekstraordinært)

Ser BørsUdsigten på Moskvas aktieindekset – minus 4,7 pct. (6 point) i 113 er der tale en decideret nedtrend. Aktieindekset er ren nedtrend med en højeste notering i 2. september i 191 – så der er næsten tale om halvering af indekset på et halvt år – er det en købemulighed? Gennemsnittet af P/E på 4 (Kun Teva har en lignende P/E).

Der er tale om ren sælg

MOEX: Dagschart.

 

NB! NB! – Flush Out Strategi

BørsUdsigten vurderede, at et udbruddet af krigen mellem Ukraine og Rusland i første omgang vil medføre et fald i aktier (Flush Out). Afvent en evt. bund, hvilket kan være i morgen, onsdag.

Faldet (Flush Out) skal bruges til køb af aktier i udvalgte sektorer.

Der skal transporteres energi (Olie/Gas), Produceres Korn, Fødevarer, Laks og andre bløde Råvarer. Medicinalaktier (Ikke Biotek). Råvarer til Oprustning / våbenproducenter. Energiaktier er således interessante herunder vind/solenergi!

BørsUdsigten noterer, at flush out, blev mindre end forventet!

 

BørsUdsigten ser to scenarier i markedet – Der er krig i Ukraine, og så er der inflation/rente i USA/Europa at forholde sig til. I første omgang vurderer BørsUdsigten, at inflationen er den største negative driver på aktiemarkedet.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,0 pct. (44 point) i 4.305, er der tale om en bekræftelse af nedtrenden. Nyt brud af det 200 dages glidende gennemsnit i 4.458 niveauet. Endvidere er der oplæg til et nyt death cross. Næste stop / bundlinie blev brudt i 4.325 niveauet – og dermed endnu et EXIT signal – endeligt signal ved brud af 4.300 niveauet (Testes NU).

BørsUdsigten noterer, at S&P500 ligger med et fald på over 10 pct. hvilket betyder at indekset ligger i en korrektion.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.470 niveauet (købt i 4.417 niveauet). Genkøb ved brud af 4.350 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.581 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering (holder lukket)

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,7 pct. (461 point) i 26.450 (handles fortsat), er der tale om en brud af støttelinien i 26.850 niveauet.

Overordnet er der tale om en ren nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.300 niveauet (købt i 27.050 niveauet). Genkøb ved brud af 26.860 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 27.935 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,8 pct. (27 point) i 3.484 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en test af  en toplinie i 3.490 niveauet.

Der er udløst andet death cross og ændring af trend i den allernærmeste fremtid. Brud af det 3die signalerer ren nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.470 niveauet (købt i 3.460 niveauet). Genkøb ved brud af 3.490 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.553 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 –  plus 0,2 pct. (4 point) i indeks 1.597 – er der tale om en tertiær nedtrend, og et nyt EXIT – signal blev bekræftet.

Der er udløst et ægte Death Cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra) – og så er der tale om en REN nedtrend!

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.660 niveauet (købt i 1.645 niveauet). Genkøb ved brud af 1.600 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.820 niveauet (købt i 1.841 niveauet). Genkøb ved brud af 1.720 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,1 pct. (1 point) i indeks 2.158 niveauet, er der tale om en fortsættelse af nedtrenden efter et brud af bundlinien i 2.225 niveauet (Nyt EXIT / Bekræftelse af salgssignal)

Overordnet ligner udviklingen i de glidende gennemsnit starten på en ren nedtrend. Det vil betyde, at man reducerer vægten af svenske aktier! Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D). Dette udsagn gælder alle markeder i EXIT!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.312 niveauet (købt i 2.277 niveauet). Genkøb ved brud af 2.160 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.318 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,3 pct. (38 point) i indeks 14.693 er der tale om en udløsning af nyt EXIT og en REN nedtrend efter vi har fået et rent brud af de glidende gennemsnit ovenfra!

Bruddet af 15.000 niveauet udløser NYT EXIT signal / bekræftelse på salgssignal.

Ser vi på det lidt længere chart er der tale om en dobbelttop (stærkt salgssignal) – så 15.000 niveauet er stærkt EXIT

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 15.350 niveauet (købt i 15.150 niveauet). Genkøb ved brud af 14.7250 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.792 niveauet (købt i 15.554 niveauet). Genkøb ved brud af 15.570 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,944 pct.) er der tale om et brud i en modstand i 1,924 niveauet (nedefra).

En inflation på 7,5 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

Inflationen er en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,927 niveauet (solgt i 1.965 niveauet). Stop loss ved brud af 1,875 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,462 niveauet (solgt i 1,567 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,775  niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,568) til morgen, onsdag, er der tale en ny konsolidering med en toplinie i 6,585 og en bundlinie i 6,54 niveauet. Brud SKAL følges spekulativt!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 6,555 niveauet (købt i 6,525 niveauet). Genkøb ved brud af 6,585 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Stop loss ved brud af 6,495 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,515 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en konsolidering efter bruddet af den sekundære accelererende optrend! toplinien ligger i 4,54 niveauet og bundlinien i 4,48 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser.

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag højere med en stigning på 300 tons i 74.375 tons, mod 260.000 tons for 4 mdr. siden. Lagrene tester 5 års laveste i 76.000 / 80.000 tons niveauet!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,53 niveauet (købt i 4,505 niveauet). Genkøb ved brud af 4,515 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,56 niveauet (solgt i 4,442 niveauet). Stop loss ved brud af 4,48 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (94,1) til morgen, onsdag, er der tale om en konsolidering.

Ser vi på de glidende gennemsnit er der tale om en REN optrend!

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt vil betyde embargo af russisk olie og gas.

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater til gavne for tankrederierne.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 93 niveauet (solgt i 94,5 niveauet). Stop loss ved brud af 93 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 74,8 niveauet (solgt i 83,6 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 91,7 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

 


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
Aktierådets produkter er ikke investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Analyserne er lavet på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Aktieraadet har modtaget fra kilder, som Aktieraadet finder pålidelige, men Aktieraadet garanterer ikke for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed, vurderinger, skøn og anbefalinger. Analyserne er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. Analyserne er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktieraadets vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn. Aktieraadet indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Aktieraadet hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktieraadets informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Aktieraadets kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.