BØRSUDSIGTEN: Betydelige Gevinster! Verden går IKKE under! Praeterea censeo! Endelig onsdag!
C20 indekset lukkede tirsdag med et fald på 1,0 pct. (10,14 point) i indeks 974,34.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 1,3 pct. og 1,5 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede tirsdag med fald på mellem 0,5 pct. og 1,6 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med lidt lavere med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (974), er der tale om en bekræftet tertiær nedtrend. Brud af den faldende trendlinie i 993 niveauet vil betyde mindst en opbremsning af den faldende trend.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.010 niveauet. Genkøb ved brud af 993 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved bruddet af 1.000 niveauet. Afdækning (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 993 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst og åbnet en shortposition ved bruddet af 1.000 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 1.000 niveauet. Strategi: Sælg
Primært har BørsUdsigten solgt / udløst stop loss ved bruddet af 1.007 niveauet. Nyt købesignal ved brud af 1.007 niveauet. Strategi: Sælg
Den stærke USD burde stimulere de danske (europæiske) eksportvirksomheder. Se nedenfor.
BørsUdsigten rent sælg på de danske aktier. Det betyder, at der overordnet reduceres i beholdningerne på bedste beskub, indtil vi igen får et overordnet købesignal. (damage control), hvis man ser på chartet. På den helt korte bane, ser BørsUdsigten situationen, som en spekulativ købemulighed, også fordi aktiemarkedet plejer at vende på onsdage (;-D) – så kan man altid sælge på rebounden op imod 1.000 niveauet. RSI9 og Momentum ligger begge stærkt oversolgte, hvilket indikerer, at sælgerne har overtaget, men at vi ligger tæt på en opbremsning/bounce.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere nu til morgen, onsdag.
Kommende kvartalsregnskaber: Onsdag: Arkil, SAS og Matas. Torsdag: Atlantic Petroleum & Victoria Properties.
Italien / Eurokrise!
Der er ingen problemer så længe ECB holder renten nede og gælden kun skal vedligeholdes og ikke serviceres. Sker der en opstramning i ”Øvroen” og pengene skal tilbagebetales til EU (Opkøbte obligationer) – Så bliver der lavvande i kassen, og vi kan se hvem der bader uden badebukser – som Warren Buffet ville have udtrykt det!
Krisen i Italien er endnu ikke reel – da der ikke er sket nogle fundamentale ændringer. Situationen er den samme.
Udlandets ejerskab af Italienske obligationer er sandsynligvis begrænsede, da ECB (Den Europæiske Centralbank) ejer de fleste obligationer. Den italienske centralbankchef Mario Draghi har tidligere udtrykt at centralbanken vil gøre ”Whatever It Takes”, for at redde eurolandene. Mario Draghi kan trykke penge! Det kan han gøre, indtil man mister tilliden til euroen som betalingsmiddel, hvorefter man risikerer hyperinflation.
Så langt er vi ikke kommet endnu; men markedet begynder at frygte en opløsning af Euroen. En opløsning vil naturligvis få store konsekvenser også for Danmark. Heldigvis er Danmark IKKE ”syltet ind” i euroen!
Derfor undrer BørsUdsigten sig over den hysteriske situation, da der også er fordele ved den svækkede euro.
En af de mest synlige konsekvenser af krisen i Italien / Euroen, er at Euroen svækkes overfor andre valutaer.
Det betyder, at dyr USD gør det billigt for amerikanere at investere i Europa.
USD er steget med 5,7 pct. den seneste måned, siden udbruddet fra basen (bundformationen).
Den stigende USD betyder at de danske eksportvirksomheder, der sælger i USA får betydelige gevinster på bundlinien i DKK. Det drejer sig blandt andet om Novo Nordisk, Novozymes, Vestas, A.P. Møller, Pandora og høreapparatvirksomhederne – altså så længe der ikke bliver indført nye toldsatser i USA.
Specifikt kom der positive nyheder fra Novo Nordisk omkring oral semaglutid, der viste større effekt ved end konkurrenterne – både med hensyn til langsigtet blodsukker, og vægttab. Det burde understøtte aktiekursen i dag, onsdag.
Endvidere har ”krisen” betydet væsentlig lavere renter i Danmark, og andre steder, hvilket over tid burde resultere i øget efterspørgsel efter udbytteaktier.
I øvrigt er der to yderligere risici i markedet i juni måned. Allerede på fredag, den 1. juni skal den spanske premierminister Rajoy ud i en mistillidsafstemning, der kan give yderligere uro. EU støtten til Grækenland ophører i juni måned, hvilket også kan resultere i uro.
Stigningen i USD giver også krise i Emerging Market, der får sværere ved at servicere deres USD gæld.
Praeterea censeo
I øvrigt mener BørsUdsigten, at Danmark bør holde sig ude af den europæiske Bankunion. Alene i Italien er ca. 50 pct. af udlånene ”non performing” (der betales ikke renter og afdrag). Det bør man tænke over inden man går med i en fælles union. Tallet for Grækenland vurderes at være ca. 70 pct. ”non performing” – og det ligger sandsynligvis også højt i Spanien og Portugal. I Danmark afskrives disse lån pr. omgående.
Hvidvaskning
Omkring hvidvaskningssagen i Danske Bank – er det egentlig underligt, at man ikke offentliggør, hvilke EU politikere, der angiveligt har modtaget penge. Et bliver spændende at se, hvor mange politianmeldelser, hvidvaskningssagen resulterer i.
I øvrigt kan BørsUdsigten mene hvad man vil – det er markedet der bestemmer.
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på S30 indekset, der lukkede i 1.572 (minus 0,6 pct. (9,22 point), er der forsat tale om en bekræftet tertiær nedtrend, med en toplinie i 1.580 niveauet. Brud heraf vil betyde mindst en op bremsning af den faldende trend. Støttes mellem 1.567/57 niveauerne blev testet i går, tirsdag; men blev afvist – med en delvis reversal til følge.
Spekulativt/Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af den stigende trend i 1.617 niveauet. Genkøb ved brud af 1.580 niveauet. Lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 1.580 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.610 niveauet (købt i 1.515) niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 1.627 niveauet. Strategi: Sælg.
OMXS30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, tirsdag.
I dag, onsdag, varmes der op til fredagens beskæftigelsestal med ADP tal. Endvidere offentliggøres præliminære tal for BNP for Q1.
Vigtigt for Bankaktier:
Fed afholder i dag onsdag et åbent møde for at debattere en deregulering af Volcker rule, der skal lempe reglerne omkring investering af bankernes egne midler (egne bøger). (Proprietary Trading også kaldet ”prop trading”). Reglerne blev indført i forbindelse med finanskrisen tilbage i 2008/09, hvor flere banker gik fallit.
En deregulering af prop trading (Volcker Rule) forventes at give en positiv effekt på amerikanske bankaktier.
BørsUdsigten noterer en stigende USD sandsynligvis p.g.a. at USD agerer ”safe haven”, men også på grund af forventninger om en stigende rente.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 1,6 pct. (391,64 point) i indeks 24.361,45.
S&P500 lukkede med et fald på 1,2 pct. (31,47 point) i 2.689,86.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,5 pct. (37,26 point) i 7.396,59.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.690), blev der udløst et tertiært salgssignal ved bruddet af 2.710 niveauet. BørsUdsigten havde forventet et brud op igennem 2.738 niveauet, men der kom en italienskrise i vejen. Bruddet skal følges med salg.
BørsUdsigten fastholder vores EXIT niveau i det 200 dages glidende gennemsnit i 2.642 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten fået udløst stop loss (solgt) ved brud af 2.727 niveauet. (Købt i 2.730 niveauet). Der er åbnet en short ved bruddet af 2.710 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 2.710 niveauet. Strategi: Sælg (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 2.620 niveauet (nedefra) (solgt i 2.705 niveauet). Hjemtagelse af gevinst, (og åbning af short) ved brud af 2.642 niveauet. Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.642 niveauet. Strategi: Køb.
BørsUdsigten har ikke længere ”All In” / fuld eksponering på de amerikanske aktier; men næsten.
USD ligger i rent KØB både tertiært som sekundært.
BørsUdsigten’s prisobjektiv i 6,43-45 niveauet, er indfriet!!!
BørsUdsigten noterer, at der ikke længere er tale om ”a perfect bull” (stigende aktier kombineret med stigende valuta), da der er sket et udbrud fra basen, og dermed en midlertidig topformation.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,09 pct. lavere i 2,81 pct. Den toårige rente noteres 0,10 pct. lavere i 2,36 pct., og den 30årige rente noteres 0,07 pct. lavere i 3,00 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres 0,04 pct. højere i 0,25 pct. Den 2årige noteres 0,05 pct. højere i 0,70 pct., og den 30årige noteres 0,04 pct. højere i 1,25 pct.
Både USD, DKK, CHF, og tyske Euro (D-euro) agere safe haven for italienske investerer, der vil gemme sig. Det resulterer i faldende renter, da likviderne skal finde nye aktivklasser (her obligationer).
Valuta
USD noteres kl. 07:37 i 6,455 (6,403) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,153 (1,163) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 108,6 (109,0). EUR/JPY noteres i 125,2 (126,8). EUR/DKK noteres til morgen i 7,444 (7,448). GBP/DKK 8,553 (8,523).
BørsUdsigten konstaterer en svækkelse af ”øvroen” hele vejen rundt.
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,455), er der fortsat tale om en accelererende optrend, og stærkt momentum (optrend i USD).
BørsUdsigten’s prisobjektiv i 6,43-45 niveauet er nu nået. Det betyder, at vi kan forvente en konsolidering.
USD agerer fortsat ”safe haven” for en spirende ”eurokrise”
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en spekulativ position ved bruddet af 6,29 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,36 niveauet. Åbning af ny short ved brud af 6,36 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,00 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,36 niveauet. Åbning af short ved brud af 6,29 niveauet. Strategi: Køb.
BørsUdsigten har rent køb (All In) på USD.
Bemærk, at en stigende USD godt kan lægge låg på Wall Street, og Emerging Markets / Råvarer. Modsat burde stigende USD resultere i højere aktiekurser i Europa / Asien.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, onsdag, i 1,299 (1.298) USD pr. troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.299), ar vi ikke fået det frie fald man kunne have forventet efter bruddet af ”Neckline” i 1.310/00, og den bekræftede topformationen.
BørsUdsigten tolker, at det vi ser nu, er en test af den gamle støtte, nu modstand, i 1300/10 niveauet, før vi skal yderligere ned. BørsUdsigten ser 1.235-00 niveauet, som en god mulighed.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position (- og lukket short) ved bruddet af 1.297 niveauet (nedefra). Stop loss og åbning af short ved brud af 1.295 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten solgt, og åbnet short ved bruddet af 1.325 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 1.301 niveauet. Strategi: Sælg.
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes / terminssikres
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres uforandret til lidt lavere nu til morgen, onsdag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 66,68 (66,74) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 75,05 (75,57) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (75), er der tale om en lille opbremsning i den faldende trend i 75 niveauet.
Der er tale om en midlertidig tertiær topformation, og en vending i trenden, indtil videre, i form af en konsolidering, og en nedtrend, der bliver bekræftet ved bruddet af 73 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 78 niveauet. (positionen købt i 68,25 niveauet). Åbning af spekulativ short ved brud af 78 niveauet. Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 76 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 78 niveauet (positionen købt i 65,5 niveauet). Der er åbnet en short ved bruddet af 77,5 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 80 niveauet. Strategi: Sælg
Olieaktier handles efter signalerne fra den underliggende råvare. I dette tilfælde UK Brent.
Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, onsdag.
Nikkei225 falder med 1,6 pct. (357 point) i indeks 22.001. Hang Seng falder med 1,6 pct. (475 point) i indeks 30.009. Kina’s CSI300 falder med 1,1 pct. (42 point) i indeks 3.762. Sydkoreas Kospi falder med 2,1 pct. (52 point) i indeks 2.406. Australien’s ASX200 falder med 0,6 pct. (34 point) i indeks 5.979.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Traded Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
