BØRSUDSIGTEN: Forventning om Rebound Holdt 100! Hvad Nu USD? Risiko for Fornyet ”Øvrokrise”!
C20 indekset lukkede onsdag med en stigning på 0,1 pct. (0,58 point) i indeks 974,91.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på 0,2 pct. til en stigning 0,9 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,9 pct. og 1,3 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (975), så vi en reversal, hvilket er et kortsigtet købesignal. Sælgerne har været i overtal; men har fået solgt det materiale de skulle og aktierne rebounder. Der er – indtil videre – tale om en accelererende nedtrend. Brud af den faldende trendlinie i 975 niveauet indikerer mindst en opbremsning i faldet. (Testes NU).
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.010 niveauet. Genkøb ved brud af 975 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved bruddet af 1.000 niveauet. Afdækning (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 975 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst og åbnet en shortposition ved bruddet af 1.000 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 990 niveauet. Strategi: Sælg
Primært har BørsUdsigten solgt / udløst stop loss ved bruddet af 1.007 niveauet. Nyt købesignal ved brud af 1.007 niveauet. Strategi: Sælg
Den stærke USD burde stimulere de danske (europæiske) eksportvirksomheder. Se nedenfor.
BørsUdsigten rent sælg på de danske aktier. Det betyder, at der overordnet reduceres i beholdningerne på bedste beskub, indtil vi igen får et overordnet købesignal. (damage control), hvis man ser på chartet. Imidlertid gentager BørsUdsigten kommentaren fra i går, onsdag: På den helt korte bane, ser BørsUdsigten situationen, som en spekulativ købemulighed, også fordi aktiemarkedet plejer at vende på onsdage (;-D) – så kan man altid sælge på rebounden op imod 1.000 niveauet. RSI9 og Momentum ligger begge stærkt oversolgte, hvilket indikerer, at sælgerne har overtaget, men at vi ligger tæt på en opbremsning/bounce.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere nu til morgen, torsdag.
BørsUdsigten gentager fra i går, onsdag:
Der er dog den tilføjelse, at bliver premierminister Rajoy i Spanien væltet, ved morgendagens (fredag) mistillidsafstemning i parlamentet, kan eurokrisen blusse op på ny, da man må formode at et nyvalg i Spanien, vil vise fremgang til de euroskeptiske partier, samt en outsider omkring selvstændighed af Katalonien.
Italien / Eurokrise!
Der er ingen problemer så længe ECB holder renten nede og gælden kun skal vedligeholdes og ikke serviceres. Sker der en opstramning i ”Øvroen” og pengene skal tilbagebetales til EU (Opkøbte obligationer) – Så bliver der lavvande i kassen, og vi kan se hvem der bader uden badebukser – som Warren Buffet ville have udtrykt det!
Krisen i Italien er endnu ikke reel – da der ikke er sket nogle fundamentale ændringer. Situationen er den samme.
Udlandets ejerskab af Italienske obligationer er sandsynligvis begrænsede, da ECB (Den Europæiske Centralbank) ejer de fleste obligationer. Den italienske centralbankchef Mario Draghi har tidligere udtrykt at centralbanken vil gøre ”Whatever It Takes”, for at redde eurolandene. Mario Draghi kan trykke penge! Det kan han gøre, indtil man mister tilliden til euroen som betalingsmiddel, hvorefter man risikerer hyperinflation.
Så langt er vi ikke kommet endnu; men markedet begynder at frygte en opløsning af Euroen. En opløsning vil naturligvis få store konsekvenser også for Danmark. Heldigvis er Danmark IKKE ”syltet ind” i euroen!
Derfor undrer BørsUdsigten sig over den hysteriske situation, da der også er fordele ved den svækkede euro.
En af de mest synlige konsekvenser af krisen i Italien / Euroen, er at Euroen svækkes overfor andre valutaer.
Det betyder, at dyr USD gør det billigt for amerikanere at investere i Europa.
USD er steget med 5,7 pct. den seneste måned, siden udbruddet fra basen (bundformationen).
Den stigende USD betyder at de danske eksportvirksomheder, der sælger i USA får betydelige gevinster på bundlinien i DKK. Det drejer sig blandt andet om Novo Nordisk, Novozymes, Vestas, A.P. Møller, Pandora og høreapparatvirksomhederne – altså så længe der ikke bliver indført nye toldsatser i USA.
Specifikt kom der positive nyheder fra Novo Nordisk omkring oral semaglutid, der viste større effekt ved end konkurrenterne – både med hensyn til langsigtet blodsukker, og vægttab. Det burde understøtte aktiekursen i dag, onsdag.
Endvidere har ”krisen” betydet væsentlig lavere renter i Danmark, og andre steder, hvilket over tid burde resultere i øget efterspørgsel efter udbytteaktier.
I øvrigt er der to yderligere risici i markedet i juni måned. Allerede på fredag, den 1. juni skal den spanske premierminister Rajoy ud i en mistillidsafstemning, der kan give yderligere uro. EU støtten til Grækenland ophører i juni måned, hvilket også kan resultere i uro.
Stigningen i USD giver også krise i Emerging Market, der får sværere ved at servicere deres USD gæld.
Praeterea censeo
I øvrigt mener BørsUdsigten, at Danmark bør holde sig ude af den europæiske Bankunion. Alene i Italien er ca. 50 pct. af udlånene ”non performing” (der betales ikke renter og afdrag). Det bør man tænke over inden man går med i en fælles union. Tallet for Grækenland vurderes at være ca. 70 pct. ”non performing” – og det ligger sandsynligvis også højt i Spanien og Portugal. I Danmark afskrives disse lån pr. omgående.
Hvidvaskning
Omkring hvidvaskningssagen i Danske Bank – er det egentlig underligt, at man ikke offentliggør, hvilke EU politikere, der angiveligt har modtaget penge. Et bliver spændende at se, hvor mange politianmeldelser, hvidvaskningssagen resulterer i.
I øvrigt kan BørsUdsigten mene hvad man vil – det er markedet der bestemmer.
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S30 indekset 1.563 (minus 0,6 pct. (9,76 point), er der tale om en stærkt faldende defineret nedtrend. Brud af 1.573 niveauet betyder mindst en opbremsning af den faldende trend, og udløser spekulativt købesignal. Umiddelbart afviser støtten i 1.567/57 fortsat, hvilket indikerer, at vi er ved at nået en bund, og kan forvente mindst en opbremsning. Det kan betyde en bounce til at købe på.
Spekulativt/Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af den stigende trend i 1.617 niveauet. Genkøb ved brud af 1.573 niveauet. Lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 1.573 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.610 niveauet (købt i 1.515) niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 1.627 niveauet. Strategi: Sælg.
OMXS30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede højere, onsdag.
Der er efter gårsdagens åbne diskussion i Fed, ingen tvivl om at lovgivningen – udarbejdet af den tidligere centralbankchef Paul Volcker (1979-87) – vil blive genforhandlet. Der er tale om en lov på over 1.000 sider, og bankerne bruger mange kræfter til compliance. Der vil fortsat blive arbejdet på en deregulering. Det betyder, at bankerne for øget mulighed for at investere egne midler (prop trading).
Beskæftigelsesrapporten fra ADP, skuffede en smule med et fald på 26K til 178K. Tallet er dog usikkert; men det giver en lille indikation og en stagnerende beskæftigelse ved fredagens beskæftigelsestal.
Det BNP-tallet for Q1 (2. revision) faldt ud som forventet, med en stigning på 2,2 pct.
Beige Book noterer at industriproduktionen stiger, at arbejdsmarkedet fortsat har udfordringer med at tiltrække uddannet arbejdskraft, og at væksten fortsat er moderat.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 1,3 pct. (308,35 point) i indeks 24.669,80.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,3 pct. (33,79 point) i indeks 2.723,65.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,9 pct. (66,15 point) i indeks 7.462,74.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.733), ligner gårsdagens brud af bundlinien et falsk salgssignal, og chartet ligger igen i den gamle konsolideringskanal. Et falsk salgssignal er oftest et rimeligt stærkt købesignal. Brud af 2.738 niveauet vil være et stærkt købesignal – og efterfølgende stigning mod 2.790-800 niveauet.
BørsUdsigten fastholder vores EXIT niveau i det 200 dages glidende gennemsnit i 2.645 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt (og lukket short) ved bruddet af 2.710 niveauet. Stop loss ved brud af 2.700 niveauet. Åbning af short ved brud, af 2.690 niveauet. Strategi: Køb (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 2.620 niveauet (solgt i 2.705 niveauet). Hjemtagelse af gevinst, (og åbning af short) ved brud af 2.645 niveauet. Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.645 niveauet. Strategi: Køb.
BørsUdsigten har igen ”All In” / fuld eksponering på de amerikanske aktier.
USD ligger i rent KØB både tertiært som sekundært.
BørsUdsigten’s prisobjektiv i 6,43-45 niveauet, er indfriet; men der har været et tilbagefald mod 6,38 niveauet. Forventningen om en konsolidering ser ud til at holde.
BørsUdsigten noterer, at der igen er tale om ”a perfect bull” (stigende aktier kombineret med stigende valuta).
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,04 pct. højere i 2,85 pct. Den toårige rente noteres 0,05 pct. højere i 2,41 pct., og den 30årige rente noteres 0,02 pct. højere i 3,02 pct.
Antallet af låneansøgninger faldt med 2,9 pct. For hushandlerne lå ansøgningerne på minus 2,0 pct., og antallet af ansøgninger til refinansiering faldt med 5,0 pct., hvilket indikerer lidt laver vækst.
Renten på den tyske 10årige Bund lå steg med 0,12 pct. til 0,37 pct. Den 2årige noteres 0,02 pct. højere i minus 0,68 pct., og den 30årige noteres 0,17 pct. højere i 1,08 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:39 i 6,381 (6,455) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,167 (1,153) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 108,8 (108,6). EUR/JPY noteres i 126,9 (125,2). EUR/DKK noteres til morgen i 7,443 (7,444). GBP/DKK 8,489 (8,553).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,38), kan der være tale om en omsluttende candlelight, hvilket indikere en midlertidig top. Accelerationen har været så stærk, at på trods af et tilbageslag mod den stigende trend bevares købesignalet. Chartet tester for øjeblikket den stigende trend og et brud indikerer mindst en konsolidering. USD har ageret / agerer ”safe haven” i italienskrisen.
BørsUdsigten noterer, at vores prisobjektiv i 6,43-45 er blevet opfyldt (:-D))) BørsUdsigten forventer en konsolidering, før vi ser en ny optur.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en spekulativ position ved bruddet af 6,29 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,38 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,00 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,38 niveauet. Åbning af short ved brud af 6,29 niveauet. Strategi: Køb.
BørsUdsigten har rent køb (All In) på USD.
Bemærk, at en stigende USD godt kan lægge låg på Wall Street, og Emerging Markets / Råvarer. Modsat burde stigende USD resultere i højere aktiekurser i Europa / Asien.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, fredag, i 1,303 (1.299) USD pr. troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.303), har vi ikke fået det frie fald man kunne have forventet efter bruddet af ”Neckline” i 1.310/00, og den bekræftede topformationen.
BørsUdsigten tolker, at det vi ser nu, er en test af den gamle støtte, nu modstand, i 1300/10 niveauet, før vi skal yderligere ned. BørsUdsigten ser 1.235-00 niveauet, som en god mulighed.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position (- og lukket short) ved bruddet af 1.297 niveauet (nedefra). Stop loss ved brud af 1.297 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.290 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt og lukket short ved bruddet af 1.301 niveauet. (solgt/åbnet i 1.325 niveauet). Stop loss og åbning af short ved brud af 1.290 niveauet. Strategi: Køb (ændret)
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes / terminssikres
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres markant højere nu til morgen, torsdag.
Olielagre udskudt til i morgen, torsdag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 68,14 (66,68 USD) pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 77,54 (75,05) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (77,5), er der nu tale om en sidelæns konsolidering med en bundlinie i 75 niveauet og en toplinie i 80 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt og lukket short (hjemtagelse af gevinst) ved bruddet af 76 niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af 75 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 78 niveauet (positionen købt i 65,5 niveauet). Der er åbnet en short ved bruddet af 77,5 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 80 niveauet. Strategi: Sælg
Olieaktier handles efter signalerne fra den underliggende råvare. I dette tilfælde UK Brent.
Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag.
Nikkei225 stiger med 0,7 pct. (167 point) i indeks 22.185. Hang Seng stiger med 0,9 pct. (262 point) i indeks 30.319. Kina’s CSI300 stiger med 1,9 pct. (69 point) i indeks 3.792. Sydkoreas Kospi stiger med 0,4 pct. (10 point) i indeks 2.419. Australien’s ASX200 stiger med 0,4 pct. (26 point) i 6.010.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
