Kan et fortsat stærkt arbejdsmarked og et rentefald på over 6 pct. i den 10-årige amerikanske være med til at afblæse recessionen?
Mandag er der fokus på Chr. Hansen og Novozymes der begge var oppe med 3 pct. Novozymes er regnskabsaktuel i den kommende uge. Aktiekursen bevæger sig vandret i niveauet 340-360. Den vandrette formation har fået båndene i Bollingerkanalen til at indsnævres og ændre signalet til køb. RSI er i en stigende tendens og har ramt 64. MACD er i en stigende tendens og over middelværdien 0 på ugebasis. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Tirsdag var der fokus på Demant, Jyske Bank og ALK-Abelló. Sidstnævnte skuffede markedsdeltagerne med en nedjustering af den forventede vækst i tabletsalget fra op til 15 pct. til nu 9-14 pct. vækst. Aktien faldt med mere end 20 pct. Støtteniveauet omkring 95 er blevet brudt og nærmeste støtteniveau er ved 85 som blev testet tilbage i april/maj 2020. Afvent udviklingen.
Demant stiger over 8 pct., da selskabet har meddelt, at det går bedre end forventet. Demant forventer nu en omsætningsvækst på 6-10 pct. mod 3-7 pct. Der forventes en EBIT i niveauet 3800- 4200 mio. kr. mod 3600-4000 mio. kr.
Teknisk holder Demant fast i den stigende tendens. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i midten af februar. Bollingerkanalen etablerede købssignal ved månedsskiftet januar/februar. Den stigende tendens i aktiekursen trækker op i RSI, som har ramt 85 i denne uge. Anbefaler at man samler op i aktien på dage, hvor aktien falder eller markedet er negativt.
Onsdag tabte markedet pusten og det gik blandt andet ud over Novo Nordisk der faldt med 2,8 pct. De første bivirkninger på Novo Nordiskes vidundermiddel melder om en underlig bivirkning. De oplever nemlig bizarre drømme. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i niveauet 75. Momentum er stigende og den samme tendens ser man i MACD som er over middelværdien. Nærmeste støtteniveau er ved 1000.
Derudover var der fokus på de defensive aktier som Carlsberg og Royal Unibrew. Begge aktier steg med over 1 pct. Der er en positiv tendens i begge aktier og de har begge deres RSI over 90.
Vi foretrækker Royal Unibrew af de to selskaber og har taget aktien med i porteføljen.
Torsdag var der regnskab fra Tryg der viste et bedre forsikringsteknisk resultat, hvilket fik aktien til at stige med over 5 pct. Stigningen fik signalmodellerne til at skifte signal fra salg til køb på ugebasis. RSI er hoppet op i 54 og Momentum er på ugebasis brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 160 og herefter i niveauet 170, mens der er støtte i niveauet 145 og herefter i niveauet 140. Aktien ser interessant ud på niveauet.
I den kommende uge er der regnskab fra Topdanmark og Össur tirsdag. Onsdag er det Novozymes og Ringkjøbing Landbobank. Torsdag er det BankNordik, Brdr. A&O Johansen, DSV, GN Store Nord, Gabriel Holding, InterMail, Nordfyns Bank og Tivoli. Fredag slutter af med Danske Bank.
Össur bevæger sig vandret i niveauet 30-35 og det har stået på siden oktober. På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et Death Cross. RSI er nede i niveauet 25.
C25-indekset holder fortsat fast i købssignalerne på dagsniveauet. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross ved månedsskiftet marts/april.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen og det har stået på i 3 uger. Det lange glidende gennemsnit ligger som en støttelinie i niveauet 1750.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er i en stigende tendens og det glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra. RSI er over 58. MACD er over middelværdien på ugebasis og det glidende gennemsnit er tæt på at blive brudt nedefra. Modstandsniveauet 1850 er blevet testet, men ikke brudt og nu handles indekset i niveauet 1820. Nærmeste modstandsniveau er fortsat ved 1850 og herefter i niveauet 1900 mens der er støtte i niveauet 1750 og herefter i niveauet 1700.
DK Portefølje
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 4,5 pct. mod C25-indekset som har givet et afkast på 7,0 pct. Onsdag var cBrain ude med en længere opdatering af hvordan det går med selskabets produkter på flere forskellige markeder. Det var overordnet positivt. Det betyder, at der har været en vækst i omsætningen på over 30 pct. På salgslisten er Brdr. Hartmann, cBrain, Noble samt UIE.
Nordisk portefølje
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 5,2 pct. mod OMX Nordic 40-indekset som har givet et afkast på 7,0 pct. På salgslisten er CTT Systems og Yara.
Positiv tendens i USA
Flere ledige i USA. Antallet af nytilmeldte ledige blev sidste uge på 245.000 mod forventet 240.000. Antallet af ledige i alt steg fra 1,825 mio. til 1.865 mio.
Den kommende uges regnskaber: Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Visa, Exxon Mobil, Eli Lilly, Mastercard, Chevron, Merck & Co., AbbVie, The Coca-Cola, PepsiCo, McDonald og Danaher Corp.
S&P 500 holder fast i købssignalet på dagsniveauet og på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 4000 som en støttelinie.
Der er fortsat divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har ramt niveauet 55. Momentum bevæger sig vandret. MACD er stigende og modellen er over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 4150 og herefter i niveauet 4200, mens nærmeste støtteniveau er ved 3800 og herefter i niveauet 3700.
Nasdaq Composite holder forsat fast i købssignalerne på dags- og ugeniveauet i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 58, mens Momentum er i en faldende tendens og brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD bevæger sig vandret i niveauet over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 13.000 og herefter i niveauet 13.500, mens der er støtte i niveauet 11.500 og herefter i niveauet 11.000.
Strategi: anbefaler køb på de amerikanske markeder.
Japan kan ikke slippe 28.500
Det japanske marked handles fortsat vandret i niveauet 27.500-28.500. På dagsniveauet holdes der fast i købssignalerne i Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit.
På ugebasis er der ligeledes købssignal i Bollingerkanalen som blev etableret ved månedsskiftet januar/februar. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i begyndelsen af marts.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er i en stigende tendens og holder sig over det glidende gennemsnit på ugebasis. MACD er ligeledes i en stigende tendens og MACD er over middelværdien 0.
Modstandsniveauet 28.500 er blevet brudt og næste modstandsniveauet 29.000 er ved. Der er støtte i niveauet 26.500 og herefter i niveauet 26.000.
Strategi: Afventer udviklingen på japanske aktier.
Hang Sang holder fast i købssignalerne på dagsniveauet, mens Bollingerkanalen på ugebasis er gået i salg og det lange glidende gennemsnit på ugebasis bliver testet som en støttelinie.
De tre indikationsmodeller er ved at etablere en bundformation på ugebasis. RSI er over 40, mens MACD fortsat er under middelværdien på 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 21.000 og herefter i niveauet 22.000-22.500, mens der er støtte i niveauet 19.000 og herefter i niveauet 17.500.
Strategi: Afvent udviklingen i Hang Seng.
OMX Stockholm 30 holder fast i den stigende tendens. Det betyder, at der holdes fast i de købssignaler der er blevet etableret i marts og april på dagsniveauet. På ugebasis har Bollingerkanalen etablerede købssignal for en uge siden, mens de glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i november.
Momentum er ved at etablere en bund, men er ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. RSI har ramt 55. RSI over 50 er positivt. MACD er over middelværdien på 0.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 2300 og herefter i niveauet 2400, mens der er støtte i niveauet 2050 og herefter i niveauet 1900.
Der er har været flere opjusteringer blandt de svenske selskaber bl.a. Note, Volvo, Traton og Husqvarna for bare at nævne et par stykker.
Strategi: Ændre fra hold til køb udviklingen.
Lyko Group har på dagsniveauet etableret et købssignal ved månedsskiftet marts/april. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross for 10 dage siden. Bollingerkanalen etablerede et købssignal for 16 dage siden.
På ugebasis ligger de glidende gennemsnit side om side, mens Bollingerkanalen er gået i køb i denne uge.
Der er en svagt stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 40, hvilket indikerer, at man skal afvente udviklingen. Momentum har etableret en bundformation, men er ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra endnu. MACD har ligeledes etableret en bundformation men er fortsat under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 200 og herefter i niveauet 220, mens der er støtte i niveauet 160 og herefter i niveauet 130. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Frankfurt DAX holder fast i den stigende tendens og der er fortsat købssignal på både dags- og ugeniveauet.
Der er ligeledes købssignal i alle modeller på ugebasis. Der er dog divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i en stigende tendens og har ramt 60. Momentum bevæger sig fortsat vandret og er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. RSI har ramt 60. MACD er over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.000 og herefter i niveauet 16.500, mens der er støtte i niveauet 14.500 og herefter i niveauet 14.000.
Strategi: Fastholder køb på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er Brdr A&O Johansen og Gabriel Holding. Begge selskaber er i Mid Cap-segmentet. Mid Cap-segmentet svinger ofte lidt mere end aktierne i Large Cap. Der er færre som dækker Mid Cap-aktier, hvilket også er med til at give udsving i aktiekursen.
Brdr A&O Johansen toppede i januar 2022. På dagsniveauet etablerede Bollingerkanalen et købssignal i slutningen af marts. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har etableret et Golden Cross i begyndelsen af april.
På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger. Der er ligeledes divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 40. Der er en stigende tendens i både Momentum og MACD på ugebasis. MACD er fortsat under middelværdien på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 90 og herefter i niveauet 100, mens der er støtte i niveauet 80 og herefter i niveauet 75.
Fundamental-modellen indikerer en fair værdi i niveauet 107-114 mod dagens kurs på 84-86. Det giver et potentiale på over 25 pct. Afventer udviklingen i Brdr. A&O Johansen indtil regnskabet for 1. kvartal dukker op.
Gabriel Holding har været i en faldende tendens siden februar 2020, hvor aktien testede 1000 mod dagens kursniveau 450-460. Teknisk har aktien været i en faldende tendens siden august 2021. Der blev etableret et Death Cross på ugebasis i august. I juni etablerede Bollingerkanalen det første salgssignal og der har været flere frem til i dag.
Den faldende tendens i kursen har trukket ned i RSI, Momentum og MACD på ugebasis. RSI er under 30. MACD er under middelværdien på 0. Aktien ser ikke interessant ud på niveauet.
Holder støtteniveauet for olien?
Guldet holder fast i den stigende tendens, men er endnu ikke brudt igennem modstandsniveauet 2050. Der er købssignal i alle modeller på ugebasis. RSI er over 70, hvilket bekræfter en positiv
tendens i guldet. MACD er ligeledes i en stigende tendens og over middelværdien 0.
SEK/DKK: bevæger sig vandret i niveauet 65-66 og der er fortsat salgssignal i Bollingerkanalen og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 67 som en modstandslinie. Der er brug for en renteforhøjelse.
EUR/USD: der er fortsat en styrkelse af euroen overfor dollaren. RSI har ramt 70 og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Bollingerkanalen er gået i køb på ugebasis.
Metalmarkedet: Industrimetallerne har tabt lidt Momentum i ugen der er gået. Der er dog fortsat købssignal i aluminium, kobber og bly, mens der er salgssignal i nikkel og zink.
Landbrugsmarkedet: oplever et noget uensartet marked. Der har været store stigninger i gummi, kaffe, havre og rapsolie, mens der er fald i sojabønner og palmeolie. Tørke i blandt andet Spanien og andre europæiske lande vil ramme forsyningen af grønsager til markedet. Det kan betyde, at vi skal dyrke mere grønt i Danmark og at man sydpå skal investere mere i nogle afsaltningsanlæg af havvandet.
Brent Spot er faldet tilbage i ugens løb og er tæt på at lukke gappet der opstod i forbindelse med at OPEC+ skar i deres produktion. Når kursen rammer 79,89, så er gappet lukket. På dagsniveauet er Bollingerkanalen gået i salg. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 81,5 som en støttelinie.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, men der er endnu ikke etableret et Golden Cross på ugebasis.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og har ramt niveauet 45. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Der er ligeledes en stigende tendens i MACD, men modellen er fortsat under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 88 og herefter i niveauet 92, mens der er støtte i niveauet 78 og herefter i niveauet 75.
