BØRSUDSIGTEN: Aktieinvestering er et Paradox! Fødselsdag! Dekobling! Er der Statsobligationer nok? Pas på S&P500 (amerikanske aktier).
C20 indekset lukkede i går, tirsdag med et fald på 0,1 pct. (0,80 point) i indeks 885,48.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på mellem 0,6 pct. til en stigning på 0,3 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,8 pct. for de tre indeks BørsUdsigten følger.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere nu til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne uforandret plus / minus 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne uensartet plus / minus 0,2 pct.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har købt en lang position i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 865 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært har BørsUdsigten en køb strategi.
BørsUdsigten har genkøbt i 875 niveauet. Der tages gevinst hjem ved brud af 878 niveauet (ændret).
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi køb for C20. Der hjemtages avance (gevinst/profit) ved brud af 756 (200 dages glidende gennemsnit).
Niveau for indeksvurdering: 885.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere, nu til morgen, tirsdag.
Aktieinvestering er et paradoks
Hver gang aktierne stiger har man altid købt for lidt
Og når aktierne falder, har man altid solgt for lidt
Citat: BørsUdsigten
Vær forberedt
BørsUdsigten vurderer, at man aktiemarkedet skal være forberedt for en mulig dekobling af Wall Street og andre aktiemarkeder på grund af ændringer i valutakurserne.
Dog vil udviklingen på Wall Street have en psykologisk indflydelse på festlighederne.
Stigningen i USD
BørsUdsigten vurderer, at det ikke er en stigning i renten, der volder FED problemer, men konsekvenserne i form af en stigning i kursen på USD.
Efter BørsUdsigten’s vurdering er det ikke arbejdsløsheds / beskæftigelsestallene, der er afgørende p.t. det er udviklingen i USD man skal forholde sig til.
Det er BørsUdsigten’s forventning, at en stærk USD vil udskyde rentestigningerne.
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, mandag.
I dag kan Nasdaq Composites topnotering (IT boblens top) holde 15 års fødselsdag. Topnoteringen fra den 10. marts 2000 lyder på 5.048,62 – og BørsUdsigten havde forventet et angreb inden fødselsdagen. Med en dagsnotering i 4.942,44 er vi tæt på efter 15 år, at kunne notere en ny ATH.
Apple introducerer et nyt ”apple whatch”
Det giver – for nogle ”ældre” læsere – et ”flash back” fra en tid, hvor armbåndsuret blev digitaliseret, og hvor man fik mange flere funktioner i samme ur.
Bemærk at Apple endelig kommet med i Dow Jones indekset, hvilket burde give lidt større volatilitet i indekset – men også en udjævning overfor S&P500 og Nasdaq Composite.
Dow Jones lukkede mandag med en stigning på 0,8 pct. (138,94 point) i indeks 17.995,72.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,4 pct. (8,17 point) i 2.079,43.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,3 pct. (15,07 point) i 4.942,44.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.079), kan situationen blive rimelig kritisk.
BørsUdsigten ser en mulig topformation under dannelse (skulder – hoved – skulder).
Bemærk! At der er tale om en mulig og IKKE bekræftet chartformation!
I første omgang ser BørsUdsigten en test af den gamle støtte nu modstand i 2.090-100 niveauet. Brydes dette niveau er der en god chance for en neutralisering af oplægget, og en fortsættelse af optrenden.
Problemet opstår såfremt modstandsniveauet afviser. I givet fald ser BørsUdsigten en test af 1.870-50 niveauet.
Bemærk at de europæiske aktier godt kan dekoble fra udviklingen på Wall Street i en periode.
BørsUdsigten har dog fortsat en målzone i 2.200 niveauet indenfor de næste 2-5 mdr. på trods af at accelerationen er aftagende. Et brud af 2.000 niveauet, vil dog udskyde forventningen.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss ved bruddet af 2.100 niveauet (købt i 2.112). Der blev åbnet en shortposition ved bruddet af 2.090 – der afdækkes ved brud af 2.100 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 2.060-62 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.100 niveauet. (ændret).
Strategi: Sælg.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud af 2.001 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer er bremset op i negativt territorium.
Signalmodellerne ligger i sælg, på nær parabolic, der skifter farve ved brud af 2.070.
BørsUdsigten vurderer, at man skal reducere sin eksponering mod det amerikanske aktiemarked (- og fokusere på det europæiske / japanske).
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,03 pct. lavere i 2,20 pct. Den toårige rente 0,02 pct. lavere i 0,70 pct., og den 30 årige falder med 0,03 pct. til 2,80 pct. Den tyske 10 årige bund noteres 0,08 pct. højere i 0,31. (Så QE har allerede gjort sit indtog).
ECB er nu gået i gang med at opkøbe europæisk statsgæld med en tranche på 60 mia. EUR om måneden i – indtil videre – 18 måneder.
Det er grumme mange penge, og man må næsten spørge sig selv om der er nok statsobligationer.
Renten forventes at falde yderligere, og det kan presse investorer til at købe eksempelvis græske statsobligationer. ECB køber IKKE græsk gæld, men lagde ud med at købe bunds, fransk og italiensk statsgæld.
BørsUdsigten vurderer, at det er et spekulativt klogt træk af ECB – da en græsk tragedie igen vil have ”safe haven” i tysk statsgæld (bund). Egentlig er ECB selv herre over hvordan det går omkring en evt. redningspakke, så de kan tage deres forholdsregler.
Valuta
USD noteres kl. 06:08 i 6,902 (6,861) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,08 (1,086). USD/JPY noteres i 121,7 (121,0). EUR/JPY noteres i 131,4 (131,3). EUR/DKK 7,452 (7,448).
DKK er blevet styrket marginalt.
Den danske Nationalbankdirektør burde koncentrere sig om sin valutaspekulation, og konsekvenserne af denne – frem for at føre politik omkring lånevilkår / afdragsfrihed.
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,91),
BørsUdsigten noterer at vi fortsat nærmer os, hurtigere end forventet, det kække må i 9,00 DKK indenfor 1 til 3 år.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt i 6,67 niveauet. Der er hjemtaget gevinst trendfølgende ved brud af 6,82 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,60 niveauet, og der er hjemtaget gevinst i 6,70 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer ligger i extremt overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger, ikke overraskende, i køb.
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.163 (1.172) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Bemærk! Guldprisen reagerer inverst på USD – hvilket er meget normalt.
BørsUdsigten forventer en test af 1.140 og sandsynligvis også 1.100 på chartet, som det ser ud nu.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en position i 1.292 niveauet, og der er genkøbt ved bruddet af 1.207 niveauet. Stop loss lægges blev udløst i 1.200 niveauet., hvor der åbnes en reverse (modsatrettet position). Shortpositionen afdækkes (gevinsthjemtagning) ved brud af 1.195 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 1.285. BørsUdsigten genkøber ved brud af toplinien i 1.195 niveauet. BørsUdsigten har åbnet en shortposition ved bruddet af 1.200 niveauet.
Strategi: Sælg
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, tirsdag.
Nymex Crude, er senest noteret i 49,30 (49,57) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 58,60 (59,49) USD pr. tønde.
Brydes 58 niveauet bliver den sekundære horisontale støttelinie brudt, og det indikerer en test af 50 niveauet for UK Brent kvaliteten.
Man kan fortsat overveje, at lave en ”pair hedge” på en indsnævring af differencen mellem WTI og UK Brent. Man sælger UK Brent og køber WTI.
Gentagelse – men derfor ikke mindre aktuel!
Kollaps i Olieprisen?
Der er noget helt skævt oliemarkedet
Sidste tirsdag havde BørsUdsigten fokus på olie! Click og se: A.P. Møller – Mærsk før Regnskab – Vil olieprisen stige igen!
USA er selvforsynende med olie – alligevel importerer de olie – da de fortsat har lagerkapacitet.
Click og se: Udvikling i USA’s olielagre (EIA)
Problemet er blot at deres lagerkapaicitet ligger på anslåen 450-460 mio. barrels, og vi er nu nået 434 mio Barrels – det højeste niveau i 80 år !!!
Hvis man ser chartet, og en vækst på 9 mio. tønder om ugen, er vi ved at nå deres max kapacitet, og hvad så?
Der vil blive lukket oliekilder, men også lavet nødlagre i “huler” / VLCCere etc. – men prisen skal falde yderligere før vi når et punkt, hvor producenter af dyr olie lukker kilder ned.
Mit gæt – også når jeg ser på mit chart er, at vi skal længere ned
Skal vi lave en short i olieaktier eller i olien?
BørsUdsigten kommer med en ”bold” (kæk) forudsigelse – at olien ser ud til at skulle længere ned. (negativ fortsættelse).
Det kunne godt være man skulle vente lidt med at ”fylde” bilen op (;-D)
Der er nogle skævheder som markedet ikke har taget højde for – og jeg noterer at min ”gamle ven” Warren Buffet er gået ud af Exxon og Occidental (hans olie investeringer) (EXIT)
Som sædvanlig har BørsUdsigten intet ansvar, såfremt der handles på ovennævnte argumentation.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere nu til morgen, tirsdag.
Nikkei225 falder med 0,7 pct. (125 point) i indeks 18.665. Hang Seng noteres 0,7 pct. (99 point) lavere i 23.960. Kina’s CSI300 falder 0,1 pct. (4 point) til indeks 3.534. Sydkoreas Kospi falder med 0,4 pct. (8 point) i indeks 1.985. Australien ASX200 op med 0,1 pct. (3 point) i 5.824.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (885), tester vi den gamle top i 885 niveauet. C20 ligger i en tertiær optrend. Mandag fik vi en lille inside reversal – hvilket egentlig var forventet.
BørsUdsigten vurderer derfor at C20 indekset skal yderligere op i dag, tirsdag.
Relevant gentagelse fra i gårsdagens BørsUdsigt: Valutakrigen er Startet for Alvor!
NB!
Vær opmærksom på af Europa herunder Danmark meget vel kan lave en afkobling fra Wall Street. Hvis Wall Street skal ned p.g.a. USD så skal Eurolandene stige da de vil få den komparative fordel. (Hvis den ene stiger med en begrundelse – må den anden falde med samme – for at bevare balancen).
Den faldende USD gør det også mere fordelagtigt at finde nogle gode europæsike eksportvirksomheder med indtjening / aktiver i USD!
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en position 875 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 878 niveauet (ændret).
Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt sin lange position i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 865 niveauet (trendfølgende)
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 756 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er vendt i extremt overkøbte vendeniveauer, men er bremset op i positivt territorium for at beslutte ny retning.
Signalmodellerne ligger i køb; bortset fra et lille rødt memento fra MacD.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Kontakt 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med strategien undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold. BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
