BørsUdsigten: Fuld fokus på Fed! Hvornår Presser Rentestigningerne Aktierne?
Wall Street lukkede torsdag fra en stigning på 0,2 pct. til fald på op til 0,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag fra et fald på 0,1 pct. til en stigning på 0,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,0 pct. og 1,2 pct. til morgen, fredag. Hong Kong holder lukket på grund af Tyfon (Orkan).
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:25).
Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct. når Wall Street åbner senere fredag.
De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne uforandret til højere nu til morgen, fredag.
Fundamentale betragtninger
Næste møde i Fed 19.-20. september.
BørsUdsigten vurderer, at en rentestigning fra Fed på 0,25 pct. vil være en stor fejl. Årsagen er at den 30 årige rente p.t. ligger på over 7 pct., og dermed har en positiv realrente på 4 pct. Endvidere bliver byggeriet og ejendomshandelen sat i stå på grund af de høje renter!
BørsUdsigten ser derfor renten, som værende selvbærende i den nuværende økonomiske balance.
BørsUdsigten noterer desuden en faldende pengemængde M2. (mindre kreditskabelse/højere rente)
BørsUdsigten noterer, at Kina IKKE geninvesterer deres amortiseringer på amerikanske fordringer (finansierer det amerikanske budgetunderskud)
BørsUdsigten vurderer, at de stigende oliepriser vil trække i negativ retning og vi kan risikere en 1977 situation. Det vil påvirke indtjeningsmarginerne og efterspørgslen negativt. Det svarer til en rentestigning.
BørsUdsigten vurderer, at man skal være risikoavers, da mange tekniske og fundamentale faktorer indikerer forstående korrektion!!
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,3 pct. (14 point) i indeks 4.451 niveauet, er der tale om et brud af bundlinie i den positive konsolidering, der nu har udløst spekulativt salgssignal. Det betyder fokus på EXIT-niveauet sekundært – ved brud af 4.365 niveauet. BørsUdsigten ser endvidere en mulig “dobbelttop”, der bekræftes ved brud af 4.365 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at bruddet af 4.460 niveauet udløser salgssignal, og bekræftelse på en – i første omgang – tertiær nedtrend!
S&P500 ligger IKKE længere rent køb (fuld eksponering), efter udløsning af “a death cross”. Det betyder, at der overordnet anlægges en handelsstrategi.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.515 niveauet (købt i 4.460 niveauet). Genkøb ved brud af 4.452 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af i 4.455 niveauet (solgt i 4.470 niveauet). Genkøb ved brud af 4.477 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,2 pct. (384 point) i 32.607 (handles fortsat), er der tale om brud af en positiv tertiær konsolidering, hvilket indikerer mindst en opbremsning. Den sekundære konsolidering har en bundlinien ligger i 31.500 niveauet og Toplinien i 33.800 niveauet. Brud SKAL følges!
De glidende gennemsnit viser IKKE længere 3 golden cross, hvilket betyder at der overordnet skal anlægges en handelsstrategi!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) en lang position ved bruddet af 33.000 niveauet (købt i 31.850 niveauet). Genkøb ved brud af 32.875 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 32.537 niveauet (solgt i 32.450 niveauet). Stop loss ved brud af 31.600 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset minus 0,1 pct. (2 point) i 3.120 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om brud af en positiv konsolidering, der er mundet ud i en negativ fortsættelse. Salgssignalet blev udløst i ved bruddet af trendlinien i 3.155 niveauet.
Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af en lang position ved bruddet af 3.145 niveauet (købt i 3.135 niveauet). Genkøb ved brud af 3.120 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.190 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,8 pct. (17 point) i indeks 2.195, er der tale en konsolidering og test af både toplinien i 2.195 niveauet og den tertiære bundlinie i 2.170 niveauet, og 2.125 niveauet. Der er fortsat tale om et “flag” (konsolidering) på en “flagstang”.
Der er tale om en Ren Optrend i danske aktier. Det betyder, at man (teoretisk) igen skal ligge langt i danske aktier; men det er fortsat Novo der trækker OP!
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.160 niveauet (solgt i 2.185 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.170 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.040 niveauet (solgt i 2.025 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.156 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,8 pct. (17 point) i 2.186 er der tale om et brud af den tertiære optrend, hvilket udløser spekulativt salgssignal og mindst en opbremsning.
Vær opmærksom på trendlinien i 2.190 niveauet, da der kan være tale om en negativ fortsættelsesformation.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier IKKE længere ligger i Rent Køb og man skal overvejende sælge og afvente køb.
EXIT i 2.140 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.190 niveauet (købt i 2.155 niveauet). Genkøb ved brud af 2.195 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.202 niveauet (solgt i 2.190 niveauet). Stop loss ved brud af 2.182 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,1 pct. (23 point) i indeks 15.719 niveauet, er der tale om et nyt spekulativt salgssignal efter en opbremsning efter et brud af en spekulativ optrend (lille flag). Overordnet er der tale om en sekundær sidelæns konsolidering, med en bund (EXIT-niveau i 15.500 niveauet)
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.875 niveauet (købt i 15.775 niveauet). Genkøb ved brud af 15.785 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.075 niveauet (købt i 16.000 niveauet). Genkøb ved brud af 15.931 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,22 pct.), er der tale om et brud af en spekulativ konsolidering hvilket indikerer mindst en opbremsning af i stigningstakten.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 7. september til en rente i 7,29 pct. mod 6,12 pct. samme tid sidste år.
Med en inflation på 3,2 pct. er der nu tale om en positiv realrente på over 4 pct.
BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0 -2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.
BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af gældsloftet.
BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,00 – 5,25 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op. BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!
Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, juli steg inflationen til 3,2 pct. mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,26 niveauet (købt i 4,19 niveauet). Genkøb ved brud af 4,30 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,16 niveauet (købt i 3,55 pct.). Genkøb ved brud af 4,35 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,95) til morgen, fredag, er der tale om en opbremsning i toplinien i 6,95 niveauet.
Teoretisk er der tale om “A Golden Cross“, og åbning af terminer (igen)
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 6,85 niveauet (solgt i 6,88 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,95 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,79 niveauet (solgt i 6,90 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,87 niveauet. Strategi: Køb
USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,75 USD) til morgen, fredag, er der tale om brud af bundlinien i en spekulativ konsolidering, hvilket udløser et salgssignalsignal.
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier.
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med en stigning på 3.000 ton i 110.400 tons, mod 260.000 tons for 19 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,81 niveauet (købt i 3,83 niveauet). Genkøb ved brud af 3,78 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved brud af 3,81 niveauet (købt i 3,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,81 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (90,5) til morgen, fredag, er der tale om brud af den gamle top i 88 niveauet, og en stigende tertiær trendlinie. Bruddet af 88 niveauet indikerer en upside til 100-120 niveauet.
De glidende gennemsnit har udløst et stærkt købesignal, og endnu et golden cross og vi er i ren teoretisk optrend!
Næste modstand i 87-88 niveauet, er blevet – og det bekræftede købesignal er udsendt med et prismål i 100-120 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 85 niveauet (solgt i 86 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af ved brud af 89,5 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 88 niveauet (solgt i 84,5 niveauet). Stop loss ved brud af 83,5 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
