Tørlastindekset Baltic Dry er igen begyndt at stige. Den 16. februar var indekset i niveauet 537 og nu er indekset i 1258. D/S Norden har tidligere udtalt, at de ville øge deres forretning i tørlast, når priserne vendte rundt, men de har ikke købt ind endnu. Vi har taget Golden Ocean Group med i den nordiske portefølje.
Tirsdag var der fokus på Carlsberg, da deres administrerende direktør Cees´t Hart stopper senest i slutningen af 3. kvartal 2023. Teknisk er Carlsberg-aktierne i en stigende tendens. Der er købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross i midten af januar. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI bevæger sig vandret i niveauet 68-80. Momentum er i en stigende tendens og den samme tendens ser man i MACD. Carlsberg er en stabil aktie til porteføljen. Aktien er på kandidatbænken.
Brdr. Hartmann var med regnskab sidst på dagen. Selskabet fik en omsætning i 2022 på 3,350 mia. kr. og driftsresultat blev på 251 mio. kr. For 2023 forventer selskabet en omsætning på 3,6- 4,0 mia. kr. og et driftsresultat på 220-320 mio. kr. Om det var forventningerne til driftsresultat der fik markedsdeltagerne til at reagere negativt eller hvad der fik kursen til at falde med over 14 pct., men noget af en overreaktion. Vores fundamental-model indikerer fortsat en fair pris på aktien på omkring 410-420, hvilket giver et kurspotentiale på over 30 pct. fra nuværende kursniveau.
Asetek som i øjeblikket er noteret på børsen i Oslo har planer om en kapitaludvidelse for at styrke sit finansielle beredskab efter ønske fra deres bank. Selskabet planlægger i den forbindelse at notere aktierne på Københavns Fondsbørs. Aktien har været i en faldende tendens og har nu ramt kurs 10 som blev testet i 2015. Aktien med på kandidatbænken.
Onsdag var igen fokus på shipping-aktierne Torm og D/S Norden. D/S Norden er med udbytte på fredag med 30 kr. pr. aktie. Begge aktier i en stigende tendens og ser teknisk interessante ud.
Scandinavian Tobacco Group og NTG Nordic Transport Group leverer deres årsregnskab efter børsens lukketid.
NTG´s omsætning blev 10,2 mia. kr. i 2022 mod 7,3 mia. kr. året før. Resultat efter skat blev på 535 mio. kr. mod 385 mio. kr. året før i samme periode. Bollingerkanalen etablerede et købssignal i begyndelsen af november. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i slutningen af januar. RSI har ramt 85 og MACD er over middelværdien 0. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Scandinavian Tobacco Group STG havde en omsætning på 8,7 mia. kr. mod 8,2 mia. kr. året før. Resultat efter skat blev på 1,4 mia. Teknisk testes modstandsniveauet 130 som også blev testet i november og næste modstandsniveau er ved 145. Der er gap i niveauet 134.5-137,4. Den stigende tendens i aktiekursen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Aktien ser interessant ud på niveauet (bemærk jeg ejer selv aktier i selskabet).
HusCompaniet var med regnskab torsdag morgen og det viste et fald i ordrebeholdningen på 44,9 pct., hvilket fik aktiekursen til af falde med 7 pct.
I den kommende uge kommer der regnskab fra Fast Ejendom Danmark tirsdag. Onsdag er det Columbus, Flugger Group, Pharma Equity Group A/S (Bluevision A/S) og Skako. Torsdag er det GreenMobility, Roblon, Torm og Tivoli. Fredag slutter af med Silkeborg IF Invest.
C25-indekset har på dagsniveauet etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. De glidende gennemsnit er tæt på at bliver brudt oppefra.
På ugebasis er der fortsat købssignaler i alle modellerne på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1675 som en støttelinie. Bollingerkanalens nedre kanallinie ligger i niveauet 1675 som en støttelinie.
De tre indikationsmodeller er fortsat i en stigende tendens. RSI er over 70 og i en stigende tendens, mens MACD er i en sivende. Momentum er i en stigende tendens og er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er 1800 og herefter i niveauet 1900, mens der er støtte i niveauet 1700 og herefter i niveauet 1650.
DK Portefølje
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 4,6 pct. mod C25-indekset som har givet et afkast på 3,5 pct. D/S Norden har fredag haft x-dag med 30 kr. i udbytte. På salgslisten er cBrain, Brdr. Hartmann og UIE.
Nordisk portefølje
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på -1,2 pct. mod OMX Nordic 40-indekset som har givet et afkast på 4,4 pct. På salgslisten er CTT Systems, Grieg Seafood og Lundin Mining. Har solgt Electrolux.
Faldende tendens er etableret
Godt nyt fra USA da antallet af nytilmeldt ledige steg. Markedsdeltagerne havde forventet 197.000 ledige, men det blev 211.000. En øget arbejdsløshed vil være med til at bremse udviklingen i inflationen.
Den kommende uges regnskaber: Adobe, FedEx, Dollar General, Jabil, Five Below, UiPath, GitLab, Signet Jewelers, Hagerty samt Custom Truck One Source.
S&P 500 er gået i salg på dagsniveauet i både Bollingerkanalen samt de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage.
På ugebasis er Bollingerkanalen gået i salg for første gang i 6 uger. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 3900 som en støttelinie. Dermed ligger indekset fortsat i en stigende tendens.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i en faldende tendens, men er fortsat over 50, mens Momentum er i en stigende tendens og MACD er i en faldende tendens, men over middelværdien 0. Nærmest støtteniveau er ved 3.900 og herefter i niveauet 3.800, mens der er modstand i niveauet 4.200 og herefter i niveauet 4.300.
Nasdaq Composite har etableret et salgssignal i både de glidende gennemsnit og Bollingerkanalen. På ugebasis er der fortsat købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på ugebasis holder fast i købssignal som blev etableret for 4 uger siden. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller, hvor RSI er over 60 og MACD er over middelværdien 0.
Momentum er ligeledes i en stigende tendens. Næste støtteniveau er ved 11.000 og herefter i niveauet 10.500. Modstandsniveau ved 12.000 bliver fortsat testede og næste modstandsniveau er ved 12.500.
Strategi: Hold på amerikanske aktier.
Det ser positivt ud i Japan
Det japanske marked har haft en positiv udvikling de seneste to uger. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross for 3 dage siden og Bollingerkanalen har etableret et købssignal for 4 dage siden.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen og det har stået på siden månedsskiftet januar/februar. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Golden Cross i sidste uge. Den stigende tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 88 på ugebasis. MACD er i en stigende tendens og over middelværdien 0 på ugebasis. Den samme tendens ses i Momentum.
Strategi: Hold på japanske aktier.
Hang Sang har etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet og der er fortsat salgssignal i de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage. På ugebasis holder Bollingerkanalen fortsat fast i købssignalet, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 19.200 som en støttelinie.
Der er fortsat en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 52. MACD er fortsat over middelværdien 0, men der er en faldende tendens i modellen. Den samme tendens ses i Momentum.
Strategi: Ændre til Hold.
OMX Stockholm 30 bevæger sig fortsat vandret i niveauet 2200-2250. Der er købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage.
På ugebasis holder købssignalerne fortsat både i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 69 og bevæger sig vandret. Den samme tendens ser man i MACD som er over middelværdien 0 og bevæger sig vandret. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 2300 og herefter i niveauet 2400, mens der er støtte i niveauet 2050 og herefter i niveauet 1900.
Strategi: Afvent udviklingen.
Gram Car Carries bevæger sig vandret i niveauet 140-170 og det har stået på siden november. Der er købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i slutningen af februar.
På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et Death Cross, mens de tre indikationsmodeller alle har en stigende tendens på ugebasis.
RSI har ramt 43. MACD har etableret en bundformation under middelværdien 0 på ugebasis. Momentum er i en stigende tendens og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 160 og herefter i niveauet 190-200, mens der er støtte i niveauet 140 og herefter i niveauet 130.
Aktien ser interessant ud på niveauet og tager aktien med på kandidatbænken.
Frankfurt DAX holder fast i den stigende tendens og købssignalerne på både dags- og ugebasis er stadig intakte. På dagsniveauet ligger det lange glidende gennemsnit i niveauet 15.450 som en støttelinie og Bollingerkanalens nedre støttelinie i niveauet 15.350. RSI er over 80 på ugebasis. MACD bevæger sig vandret og er over middelværdien. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.000 og herefter i niveauet 16.500, mens der er støtte i niveauet 14.500 og herefter i niveauet 14.000.
Strategi: Køb på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er Skako og Royal Unibrew.
I januar meddelte Skako, at man havde indledt drøftelser om frasalg af selskabets aktiviteter med Zefyr Invest IV A/S, men de løb ud i sandet og blev ikke til noget kunne Skako meddele i februar.
Skako arbejder indenfor 4 forretningsområder: Beton, mineraler, materialer og genbrug.
I betonforretningen er det salg af mindre anlæg med fokus på et positivt eftersalg. Til mineral- industrien er det alt fra miner, stenbrud, grusgrav samt tungindustrien med bulkhåndtering. Materielforretningen leverer udstyr og løsninger til samleindustrien. Genbrugsforretningen leverer udstyr og løsninger til genanvendelse af glas, metal, husholdningsaffald etc.
Teknisk er Skako-aktien i en stigende tendens efter støtteniveauet 48 blev testet i oktober og tilbage i februar/marts. Aktien handles nu i niveauet omkring 73-75.
På dagsniveauet er der divergens mellem modellerne. Bollingerkanalen har netop etablerede et købssignal mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har etablerede et Death Cross i slutningen af februar.
På ugebasis er der fortsat købssignal i Bollingerkanalen og det har stået på siden månedsskiftet oktober/november. De glidende gennemsnit etablerede i begyndelsen af december et Golden Cross og det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 64 som en støttelinie.
Der er en faldende tendens i to af de tre indikationsmodeller: MACD, Momentum og RSI. MACD er i en faldende tendens, men er fortsat over middelværdien 0. Den samme tendens ses i Momentum, mens RSI har etableret en bund og stiger til 65 fra 60.
Nærmeste modstandsniveau er ved 85 og herefter i niveauet 95, mens der er støtte i niveauet 70 og 65. Aktien er på kandidatbænken.
Royal Unibrew har købssignal på dagsniveauet i alle modeller. Bollingerkanalen etablerede et købssignal ved månedsskiftet februar og marts. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i midten af februar.
På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Golden Cross i begyndelsen af februar.
Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 65. MACD er over middelværdien 0 på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 640-660 og herefter i niveauet 700, mens der er støtte i niveauet 510 og herefter i niveauet 460. Der er en positiv tendens i defensive forbrugeraktier og Royal Unibrew er interessant ud på niveauet.
Hvad skal olieprisen?
Guldet bevæger sig fortsat vandret i niveauet 1800-1850 og det har stået på i 3 uger. Der er divergens mellem modellerne på ugebasis. Bollingerkanalen er i salg, mens det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 1800 som en støttelinie. RSI er kommet under 50.
SEK/DKK: har tabt pusten i ugen der er gået og købssignalet i Bollingerkanalen er skiftet med et salgssignal. Der divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis i det Momentum stiger, mens RSI falder tilbage til 45.
EUR/USD: Bollingerkanalen er gået i salg, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1,04 som en støttelinie. RSI har ramt 41.
Metalmarkedet: Der er en sivende tendens i de fleste industrimetaller. Hurtigst er den faldende tendens i nikkel, mens bly holder niveauet fra sidste uge.
Landbrugsmarkedet: er ligeledes oplevet en faldende tendens i de fleste afgrøder. Der har været stigende priser i kartofler, te, sukker samt ost og appelsinjuice.
Brent Spot holder sig fortsat over støtteniveauet 80 og har stigende bunde, mens toppene er i en faldende tendens. Bollingerkanalen er gået i salg på dagsniveauet.
På ugebasis er der er der fortsat salgssignal i olien, mens Bollingerkanalen er gået i køb i begyndelsen af februar. De tre indikationsmodeller har mistet pusten. RSI er under 50. MACD har ramt middelværdien 0. Momentum har etableret en mindre topformation.
