BørsUdsigten: Alle Banker er I Sagens Natur Insolvente! FED Rentestigning Udskudt?
Wall Street lukkede fredag med fald på mellem 1,1 pct. og 1,8 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede fredag med fald på mellem 1,3 pct. og 1,7 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres fra fald på 1,5 pct. til stigninger på 2,0 pct. til morgen, mandag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:01).
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,7 pct. når der åbnes senere mandag (kl. 14:30 dansk tid på grund af sommertid i USA. LUK kl. 21:00)
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til højere nu til morgen, mandag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
14. marts: Inflationstal USA februar (forventet 6,0 pct. mod 6,4 pct.)
16. marts rentemøde ECB (forventet stigning på 0,5 pct. til 3,0 pct.)
21. / 22. marts 2023: Rentemøde i Fed. Lige nu er der lagt op til en rentestigning på 0,25 pct. en rentestigning på 0,5 pct vil blive vurderet som et stort faresignal (panik) – og give store svingninger i finansmarkedet. Med den nuværende situation på bankmarkedet vil det ikke overraske BørsUdsigten hvis man afholdte fra en rentestigning i FED på onsdag!
Bail Out!
Den amerikanske stat er gået ind og garanteret for indlån i Silicon Valley Bank (SVB) og Signature Bank, der ligeledes er blevet lukket af myndighederne. Bankerne åbner op under SEC (myndighederne).
Fremadrettet er der lagt låg på risikoen for andre krak, da der er garanteret 1 årige lån mod sikkerhed i obligationer, der er faldet i kurs. Det var primært
NB! Selvom Biden/Janet Yellen løser problemet i første omgang med statsgaranti, og belåningsmuligheder er situationen ikke løst. Den udstiller risikoen ved yderligere rentestigninger (tab på obligationer) for den forsvinder ikke – men tiden arbejder for en løsning.
BørsUdsigten forventer IKKE en rentestigning fra FED på over 0,25 pct. situationen med SVB og Signature Bank in mente. En større rentestigning vil betyde, at flere banker kommer i risiko.
Modsat kan an sige, at jo før FED får styr på inflationen (højere renter) – jo mindre risiko fremadrettet for tab i banksektoren.
I øvrigt er ALLE banker insolvente – ellers ville de ikke kunne låne penge ud!
INGEN BANK vil kunne opsige deres udlån fra dag til dag, og dermed dække deres indlån fra dag til dag!
BørsUdsigten forventer, flotte stigninger i bankaktier i dag, mandag.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,5 pct. (57 point) i indeks 3.862 niveauet, blev der tale om en yderligere nedtur efter en omsluttende (candle), hvilket ofte er et salgssignal. Endvidere er det 200 dages glidende gennemsnit blevet brudt. Det giver advarsel om midlertidig vending i markedet og yderligere kursfald..
BørsUdsigten vurderer, at et bruddet af 3.940 niveauet vil være en ADVARSEL om en begyndelse på en længere nedtrend, og en test af 3.780 niveauet i første omgang.
BørsUdsigten noterer et af de flotteste Golden Cross – selvom det 200 dages stadig er faldende – og det viser en Ren Optrend! (pr. definition). Imidlertid kan der være tale om en midlertidig top på den korte bane.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.040 niveauet (købt i 3.970 niveauet). Genkøb ved brud af 3.900 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 4.069 niveauet (købt i 3.899 niveauet). Genkøb ved brud af 4.036 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,1 pct. (311 point) i 27.833 (handles fortsat), er der tale om en midlertidig top og et bekræftet brud af den gamle bundlinie i 28.400 niveauet. Bruddet udløser spekulativt salgssignal. Gappet er begyndt at blive lukket, og en test af 27.900 indikeres.
De glidende gennemsnit viser to golden cross, hvilket underbygger en lidt længerevarende optrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.450 niveauet (købt i 27.300 niveauet). Genkøb ved brud af 27.950 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.482 niveauet (solgt i 27.360 niveauet). Stop loss ved brud af 27.185 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 1,2 pct. (39 point) i 3.269 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af modstandslinien i 3.260 niveauet.
Der er udløst ægte “golden cross“, og der er tale om en ren optrend!
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.260 niveauet (solgt i 3.310 niveauet). Stop loss ved brud af 3.260 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.169 niveauet (solgt i 3.143 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.231 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,7 pct. (34 point) i indeks 1.915 er der tale om et brud af (støtten) og det 24 dages glidende gennemsnit. Desuden er der tale om et brud af den tertiære optrend, hvilket indikerer mindst en konsolidering.
Der er tale fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!“.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.928 niveauet (købt i 1.945 niveauet). Genkøb ved brud af 1.948 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.855 niveauet (solgt i 1.836 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.892 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 2,4 pct. (53 point) i 2.192 er der tale om et brud af bundlinien (støtten) i 2.200 niveauet, hvilket udløser salgssignal. Annullering af salgssignalet ved brud af 2.212 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. Buy the dip! (men vær klar til at vende rundt. Brud af 2.200 niveauet vil indikere en muligheden for lille “dobbeltop”.
BørsUdsigten‘s kursmål i 2.185-205 niveauet er INDFRIET! 😀. Ved bekræftet brud ses 2.325 niveauet, og dernæst 2.450 niveauet (Alla Tidars Högsta)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.250 niveauet (købt i 2.227 niveauet). Genkøb ved brud af 2.210 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.210 niveauet (købt i 2.087 niveauet). Genkøb ved brud af 2.212 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,3 pct. (205 point) i indeks 15.428 niveauet, er der tale om et brud af støtten i 15.500 niveauet efter et brud op, fra et “bull flag”. Bundlinie ligger fortsat i 15.200 niveauet.
BørsUdsigten har fået bekræftet de tidliger målzoner. Næste målzone i 16.275 niveauet. (Der höchste aller zeiten)
Der er tale om en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi / Buy the Dips!
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.575 niveauet (købt i 15.373 niveauet). Genkøb ved brud af 15.500 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.180 niveauet (solgt i 14.373 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 15.198 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,68 pct.), er der tale om et EXIT-signal efter bruddet af bundlinien i 3,90 niveauet.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 10. marts til en rente i 6,76 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde i Fed er den 21. / 22. marts 2023.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 2,9 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 6,5 pct. (nov) giver det en rente på 3,6 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT). BørsUdsigten noterer, at lønstigningstakten er aftagende.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, januar, nåede vi en inflation på 6,4 pct. december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
BørsUdsigten forventer (gætter) tirsdag, at inflationen for februar vil falde til 6,0 pct.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,00 niveauet (købt i 3,42 niveauet). Genkøb ved brud af 3,75 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,89 niveauet (købt i 3,505 pct.). Genkøb ved brud af 3,885 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret).
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,94) til morgen, mandag, er der tale om et brud af støttelinien i 6,96 niveauet.
Fundamentalt: Renten falder og det hænger ikke rigtig sammen med en stærk USD..
Der er udløst et golden cross, hvilket indikerer en midlertidig bund, og en mulig længerevarende optrend.
Det er normalt, at en valutakurs stiger, når renten stiger. BørsUdsigten undrer sig over at det ikke er tilfældet – og som tidligere beskrevet. BørsUdsigten har en konspirationsteori om en alternativ handelsvaluta baseret på rubler og yuang – samt indonesiske og malaysiske valutaer, baseret på guldfod.
USD korte positioner er Lukket efter brud af 7,00 – lange positioner er Åbnet efter brud af 6,95.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 7,005 niveauet (solgt i 7,005 niveauet). Genkøb ved brud af 6,99 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 6,99 niveauet (købt i 6,95 niveauet). Genkøb ved brud af 6,99 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,05 USD) til morgen, mandag, er der tale om en konsolidering, og et brud af en svagt faldende sekundær trend.
Kobber ligger ikke længere i ren optrend efter et death cross, hvor det 24 dages glidende gennemsnit skærer det 50 dages ditto oppefra.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med et fald på 975 tons i 72.375 tons, mod 260.000 tons for 15 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,09 niveauet (købt i 4,05 niveauet). Genkøb ved brud af 4,03 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,07 niveauet (købt i 4,05 niveauet). Genkøb ved brud af 4,18 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (81) til morgen, mandag, er der tale om en sekundær konsolidering med en toplinie i 88 niveauet, og en bundlinie i 80 niveauet. Brud af disse niveauer SKAL følges!
Der er udløst “death cross” i 83.6 niveauet. Bruddets hældning indikerer dog fortsat kun en konsolidering – og behøver ikke at blive fulgt.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet. På den korte bane ligner det en midlertidig bund.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 85,8 niveauet (solgt i 83,5 niveauet). Genkøb ved brud af 82,5 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 86 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
