BørsUdsigten: Fortsat Stigning i US-renten! Skal USD yderligere OP?
Wall Street lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres uforandret fra fald på 0,5 pct. til stigninger på 0,2 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem på 0,0 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:08)
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., når aktiemarkederne åbner senere fredag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret nu til morgen, fredag.
Last Hurrah?
Momentum går lidt ud af markedet!
BørsUdsigten noterer, at vores korte strategier skifter hurtig, hvilket indikerer ubeslutsomhed i markedet.
BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.
BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,2 pct. (10 point) i indeks 4.284 niveauet, er der tale om en lille opbremsning af den sekundære positive trend.
Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og udløst “a Golden Cross”!
BørsUdsigten noterer en vending; og USD er igen i rent, hvilket betyder mulighed for “a perfect bull”!!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (købt i 4.140 niveauet). Genkøb ved brud af 4.300 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.109 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,1 pct. (16 point) i 28.927 (handles fortsat), er der tale om en opbremsning af accelerationen. Bruddet af en 6 mdr. gammel modstand i 28.250 niveauet udløste et meget STÆRKT købesignal.
Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit, og et ægte golden cross, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages ditto nedefra.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af flere “Golden Cross”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 28.000 niveauet (købt i 28.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.875 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.030 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,2 pct. (6 point) i 3.273 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering (flag).
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.245 niveauet (solgt i 3.235 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.257 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.258 niveauet (solgt i 3.328 niveauet). Stop loss ved brud af 3.257 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,4 pct. (24 point) i indeks 1.709 – er der tale et brud bundlinie i 1.725 niveauet i den tertiære konsolidering, og etablering af en nedtrend.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.750 niveauet (købt i 1.715 niveauet). Genkøb ved brud af 1.725 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.751 niveauet. Strategi: Sælg
Mange skift i strategierne betyder, at markedet er usikker på retningen.
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,9 pct. (19 point) i indeks 2,053 niveauet, er der tale om en afvisning af støttelinien i 2.030.
Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit udløser Golden Cross og en positiv trend.
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en overdnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.030 niveauet (købt i 2.015 niveauet). Genkøb ved brud af 2.060 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.964 niveauet (solgt i 2.014 niveauet). Hjemtagelse af ved brud af 2.002 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,5 pct. (71 point) i indeks 13.697 niveauet, er der tale om en opbremsning i faldet efter et brud af den sekundære trend.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 13.815 niveauet (købt i 13.680 niveauet). Genkøb ved brud af 13.920 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.480 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,906 pct.) er der tale om en konsolidering efter et brud af den positive trend. Brud af 2,58 niveauet bekræfter genoptagelse af nedtrenden, og 2,90 niveauet en bekræftelse af købesignalerne på renten.
Der er tale om modsatrettede signaler:
Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!
Modsat:
Federal reserve offentliggør referat fra seneste FOMC møde i dag, onsdag.
BørsUdsigten vurderer, at der vil være tale om en retorik, der igen kan sende renten op.
BørsUdsigten noterer, at der er tale om en invers rentestruktur, hvor de korte renter er højere end de lange renter.
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 2,825 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,88 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Stop loss ved brud af 2,781 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,382) til morgen, fredag, er der tale om et “nyt trappetrin”, og et muligt angreb på den gamle toplinie i 7,43 niveauet.
Der er igen tale om ren optrend – hvorfor der er en god mulighed for “a perfect bull”.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er åbnet – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 7,25 (solgt i 7,30 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,32 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,295 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,63 USD) til morgen, fredag, er der tale om et brud af optrenden På den lidt længere bane ligner konsolideringen en negativ fortsættelse, der dog først bliver bekræftet ved brud af 3,20 niveauet. Modsat kan et Golden Cross indikere bund!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med et fald på 600 tons i 128.875 tons, mod 260.000 tons for 11 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,64 niveauet (købt i 3,46 niveauet). Genkøb ved brud af 3,645 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af af 3,512 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (96,1) til morgen, fredag, er der tale om et brud af det 200 dages glidende gennemsnit og af EXIT-linie i 98,5 niveauet. Det udløser SALG på ALLE niveauer!
Der er udløst et “death cross”.
BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart.
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 94 niveauet (solgt i 97 niveauet). Stop loss ved brud af 94 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 100,1 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
