BørsUdsigten: Stærkt Salgssignal! Volatilt – men ikke Kapitulation! Nedtrend – Ny Strategi!
C20 indekset lukkede, torsdag, med et fald på 1,8 pct. (18,08 point) i indeks 985,40.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 1,7 pct. og 2,3 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 2,3 pct. og 3,0 pct. for de tre aktieindeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct.
De amerikanske futures ses, her på Elvis Presleys fødselsdag, åbne med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,3 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en salgsstrategi.
BørsUdsigten har solgt vores lange position i 1.000 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.015 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 964 niveauet.
Strategi: Sælg.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg.
BørsUdsigten har solgt en position i 1.000 niveauet, og der er åbnet en short. Der genkøbes / lukkes short ved brud af 1.003 n iveauet.
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 971 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Niveau for indeksvurdering: 985.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere nu til morgen, fredag.
Investeringsforeninger likvide?
”My Ass” flere investeringsforeninger lukkede for handel, i går torsdag. Det betyder, at nogle investorer ikke kan sælge på dagens niveau; men må vente til markedet falder til ro, og man opgør værdien. Her bliver der afregnet til den indløsningkurs, der er på opgørelsestidspunktet.
Det kan give tab!
Så den historie investeringsforeningerne fortæller os omkring likviditet holder ikke en meter! Vi så det samme under finanskrisen.
Antiklimaks
Kina ophævede torsdag begrænsning omkring fald i aktiemarkedet. Det havde udløst Panik da alle skulle sælge før markedet lukkede ned.
I dag ophæves begrænsningen for storaktionærer (5 pct. plus) omkring salg af aktier, der nu igen kan handles frit
BørsUdsigten noterer, at der ikke tale om en kapitulation; men snarere en opbremsning.
Ændring af Strategi
Følgende aktiemarkeder i et bearmarket defineret som et fald på over 20 pct. Udover Kina, er der tale om Brasilien og Tyrkiet, og to aktiemarkeder mangler godt 1 pct. og det er overraskende Tyskland men også Canada. Begge lande ligger definitionsmæssigt fortsat i en korrektion – fald på 10 pct. eller derover – ligesom USA, Frankrig, England, Japan, Indien og Australien.
Jo tætter relation til Kina des større fald.
Når aktiemarkederne ligger i nedtrend, ændres strategien for aktier.
I en optrend køber man aktier på dips!
I en nedtrend sælger man på ”rallies”!
Forventer man en optur, skal man i første omgang se til de aktier, der er faldet mindst, da markedet vurderer, at de har det største positive potentiale – ellers var de bare blevet solgt.
BørsUdsigten forventer en lille bounce i dag, fredag – men vi mangler fortsat en kapitulation / flush out.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, torsdag
Regnskab fra Alcoa på mandag, og flere af de store banker torsdag og fredag.
Antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse landede på 277 K, hvilket er indenfor BørsUdsigten’s forventningsinterval (260-300K) af den strukturelle arbejdsløshed (konsolidering). Førstegangssøgende er dog kun et delelement / indikation på udviklingen i arbejdsløsheden.
I dag offentliggøres de officielle beskæftigelsestal. BørsUdsigten forventer en lille stigning i antallet af beskæftigede (200K plus) og en arbejdsløshedsprocent, der ligger på 4,9 pct. – 4 er trods alt lavere end 5.
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 2,3 pct. (392,41 point) i indeks 16.514,10.
S&P500 lukkede med et fald på 2,4 pct. (1.943,09 point) i 1.943,09.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 3,0 pct. (146,34 point) i 4.689,43.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.943), er der tale om en accelererende nedtrend.
BørsUdsigten forventer at se et ”rigtigt” ”death cross” i dag, hvor det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages gennemsnit oppefra.
Der er tale om et stærkt salgssignal!
Som vi nævnte ovenfor bliver der tale om en ændret strategi, idet BørsUdsigten vælger at sælge på bounces. I bedste fald ser BørsUdsigten en bounce tilbage mod 2.045-50 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt / åbnet short i 2.060 niveauet. Der genkøbes / lukkes short (hjemtages gevinst) ved brud af den tertiært faldende trendlinie p.t. i 1.990 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 2.075 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.070 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 2.061 niveauet (købt i 2.061). Der genkøbes ved brud af 2.058 niveauet (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Sælg
De korte momentumindikatorer ligger i oversolgt territorium.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,02 pct. højere i 2,17 pct. Den toårige rente stiger 0,01 pct. til 0,98 pct., og den 30 årige rente noteres 0,02 pct. lavere i 2,93 pct.
Der er sjældent at se aktiemarkedet og obligationsmarkedet falde på samme tid. Det indikerer et niveauskifte i allokeringen af likviditet.
Den tyske 10 årige Bund noteres 0,04 pct. højere i 0,54 pct. Den 2 årige bund noteres uforandret i 0,02 pct. i minus 0,39 pct., og den 30 årige stiger med 0,05 pct. til 1,41 pct.
Igen ser vi at både obligationer og aktier falder samtidig (aktiverne likvideres).
Valuta
USD noteres kl. 06:35 i 6,857 (6,894) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,088 (1,083) for 1 USD. USD/JPY noteres i 118,3 (118,0). EUR/JPY noteres i 128,7 (127,8). EUR/DKK noteres til morgen i 7,459 (7,461).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,855),
Valutakryds opdateret. Chart og Vurdering senere
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.103 (1.100) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Ser vi på guldchartet, noterer BørsUdsigten et brud fra vores gamle konsolidering ved bruddet af 1.090 niveauet, der udløste et ”gyldent” købesignal. På chartet er der tale om en stabil bundformation.
BørsUdsigten ser et prisobjektiv til 1.170 niveauet i første omgang! (hvis chartet udvikler sig som det plejer).
Købesignalet i guld betyder, at man skal prøve at finde nogle lukrative guldmineaktier – for at få fuld gearing. Risikoen ligger i minedriften, hvis ”guldåren” løber tør. Derfor kan ETF’er (iShares) i guldmineaktier være et alternativ.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position i 1.175 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.090 niveauet (oppefra). Der åbnes en spekulativ short ved brud af 1.090 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Stop loss og åbning af en shortposition ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Køb
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, fredag.
WTI, er senest noteret i 33,97 (33,20) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 34,44 (33,44) USD pr. tønde.
Ligner det en ny konsolidering på et lavere niveau, med en gættet toplinie i 35 niveauet og en bundlinie i 32,5 niveauet.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt / åbnet en shortposition i 36 niveauet. Positionen lukkes (hjemtages gevinst) ved brud af 35,75 nedefra.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt vores lange position i 36 niveauet. Der er åbnet en shortposition i 36 niveauet. positionen lukkes ved brud af 36 niveauet (nedefra).
Strategi: Sælg
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, fredag.
Bouncen i CSI300 synes ikke overbevisende – men nu må vi se hvad der sker mandag.
Nikkei225 falder med 0,4 pct. (69 point) i indeks 17.698. Hang Seng stiger med 0,9 pct. (176 point) i indeks 20.509. Kina’s CSI300 stiger med 2,5 pct. (7 point) i indeks 3.377. Sydkoreas Kospi stiger med 0,7 pct. (13 point) i indeks 1.918. Australien ASX200 falder med 0,1 pct. (5 point) i 5.152.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (985), fik vi et salgssignal ved bruddet af 1.000 niveauet, og en ”lille” flush out ved testen af 973,30 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten 1.000 niveauet solgt – ved stop loss – vores lange position fra 1.005 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 998 niveauet. Positionen lukkes / genkøbes ved brud af 1.003 niveauet (nedefra).
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.000 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.015 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 964 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 971 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer ligger neutralt og trækker mod syd (ned).
Signalmodellerne ligger uensartet, selvom der flirtes med rent salg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 bedst mellem 10:00 og 11:00
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
