BørsUdsigten: Panik – Volatilitet i forskellige Aktivgrupper! Stærkt Købesignal i Guld! Markant fald i Olie! Panik giver Købemulighed! Ny regnskabssæson stå ”for Døren”!
C20 indekset lukkede, onsdag, med et fald på 0,9 pct. (9,37 point) i indeks 1.003,49.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,9 pct. og 1,3 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 1,1 pct. og 1,5 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 1,3 pct. og 1,7 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 1,5 pct. og 1,8 pct. såfremt Wall Street åbnede nu – men det gør de heldigvis ikke.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en købsstrategi.
BørsUdsigten har genkøbt en position i 980 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af den stigende trendlinie p.t. i 1.000 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten har købt en position i 1.005 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 1.000 niveauet, og åbnes en spekulativ short.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 970 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
I den nuværende situation afvent bekræftelse af købesignal før der købes, eller vær hurtig til at vende rundt – såfremt salgssignalerne udløses.
Niveau for indeksvurdering: 1.003.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, torsdag.
Kinesiske Fald
BørsUdsigten vurderer, at der er tale om panik i forbindelse med ophævelsen af et salgsforbud i morgen.
Der er tale om en handelsteknisk ændring, hvor man frygter at mange storaktionærer (5 pct. plus) er tvunget til at reducere deres beholdninger, efter et salgsforbud.
Forlænges salgsforbuddet vil vi se en kraftig rebound på de kinesiske aktier.
Sker det ikke vil de statslige fonde være nødsaget til igen at være buffer!
Store kursfald på aktiemarkedet vil få betydning for den indenlandske efterspørgsel og forbrugertillid, samt underminere udviklingen på de langvarige forbrugsgoder som bil og bolig, hvor kreditskabelsen eroderer og den hjemlige økonomiske vækst reduceres.
Udviklingen har også medført en nedskrivning af den kinesiske yuan (renminbi)
BørsUdsigten vurderer, at man skal benytte de kinesiske fald til køb, selvom man ikke rammer bunden. Ændrer det kinesiske politbureau forudsætninger kan markedet vende på en tallerken, da politiske udtalelser i Kina slår direkte igennem på aktiemarkedet. Under alle omstændigheder kommer man ikke til at købe ”på toppen”.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, onsdag.
En ny regnskabssæson står for døren, og Alcoa lægger ud allerede på mandag, den 11. januar efter lukning af WS sessionen. Torsdag i næste uge er J.P. Morgan og Intel klar med tallene, og fredag i næste uge er Blackrock (iShares), Citigroup, US Bancorp, og Wells Fargo klar med tal på kvartalets anstrengelser.
BørsUdsigten noterer, at Apple de seneste 2 måneder er faldet 20 pct. (25 USD), og nu tester det psykologiske niveau i 100. Der er rygter om at der er tale om en nedskæring af produktionen af iPhone. En tilbagegang i Apple har stor indflydelse på de store indeks, da de ligesom Novo Nordisk vægter stærkt i indekset.
Den amerikanske handelsbalance blev forbedret med 1,5 mia. USD til minus 42,4 mia. USD i november. I disse tal skal fremover være opmærksom på at en evt. olieeksport vil kunne forbedre tallet.
Der var ikke de store nyheder i referatet fra FED’s seneste FOMC møde.
Positivt tal beskæftigelsestal for udviklingen i den private sektor, når vi lægger ADP tallene til grund. Ifølge ADP steg beskæftigelsen i den private sektor med 257K mod en forventning på 192K. Tallet er dog behæftet med nogen usikkerhed, da der er tale om en interpolation af et lønudbetalingsfirma, der dækker 23 mio. lønmodtagere.
I dag, offentliggøres igen igen førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. BørsUdsigten forventer fortsat, at antallet af førstegangssøgende vil ligge i intervallet mellem 260K og 300K, hvilket indikerer fortsat vækst i beskæftigelsen. Sidste uge landede vi på 287K. En stigning i antallet af førstegangssøgende vil indikere en langsommere vækst i beskæftigelsen og en afdæmpning af den økonomiske vækst, da der er færre forbrugere relativt med penge på lommen.
Dow Jones lukkede onsdag med et fald på 1,5 pct. (252,15 point) i indeks 16.906,51.
S&P500 lukkede med et fald på 1,3 pct. (26,45 point) i 1.990,26.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 1,1 pct. (55,66 point) i 4.835,77.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.990), tester vi for øjeblikket bunden i vores negative sekundære trendkanal. Trenden er igen blevet bekræftet ved en lavere bund.
Børsudsigten kan konstatere, at vores psykologiske støtte i 2.000 niveauet ikke holdt.
At markedet kan stå overfor en bounce kan ses af et lille ”gap” mellem 2.038 – 2.043, samt en oversolgt situation. Modsat lægges der op til et ægte ”death cross” ved bruddet i løbet af ugen, og senest mandag.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt vores lange position ved bruddet af 2.060 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende tertiære trendlinie i 2.010 niveauet. Shortposition åbnet i 2.060 lukkes (hjemtages gevinst) ved brud af den faldende trendlinie p.t. i 2.010.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 2.075 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.070 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt vores lange position ved bruddet af 2.061 niveauet (nedefra). Der genkøbes ved brud af 2.059 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er ved at nå oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres til et fald på 0,08 pct. til 2,15 pct. Den toårige rente falder med 0,04 pct. i 0,97 pct., og den 30 årige rente falder med 0,08 pct. til 2,91 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger faldt markant med 15 pct. og antallet af refinansieringer faldt med 37 pct. Samlet set blev det til et fald på 27 pct., og det tegner ikke godt for de kommende tal for bolighandel.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres 0,04 pct. lavere i 0,50 pct. Den 2 årige falder med 0,01 pct. til minus 0,39 pct., og den 30 årige falder med 0,04 pct. til 1,36 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:38 i 6,894 (6,944) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,083 (1,075) for 1 USD. USD/JPY noteres i 118,0 (118,7). EUR/JPY noteres i 127,8 (127,6). EUR/DKK noteres til morgen i 7,461 (7,461).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,90), ligger vi i en tertiær optrend – der godt kan udvikle sig til en negativ fortsættelse. Det betyder fokus på bundlinien.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,81 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,90 niveauet, og det testes nu. Der åbnes en spekulativ shortposition ved brud af 6,89 niveauet (horisontal støtte).
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 6,89 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 6,89 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer ligger i positive territorier.
Signalmodellerne ligger i rent køb
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.100 (1.080) USD pr troy ounce (31.1035 g)
BørsUdsigten noterer, at den sidelæns konsolidering blev brudt i 1.090 niveauet – og udbrud fra en base skal følges. Det betyder køb / købesignal i guld. Udbruddet fra konsolideringen bekræftede BørsUdsigten’s vurdering om en rigtig pæn bund, og derfor et ”gyldent” købesignal ved bruddet af 1.090 niveauet.
BørsUdsigten ser et prisobjektiv til 1.170 niveauet i første omgang! (hvis chartet udvikler sig som det plejer).
Købesignalet i guld betyder, at man skal prøve at finde nogle lukrative guldmineaktier – for at få fuld gearing. Risikoen ligger i minedriften, hvis ”guldåren” løber tør. Derfor kan ETF’er (iShares) i guldmineaktier være et alternativ.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position ved i 1.075 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.085 niveauet. Brud af 1.085 niveauet åbnes en spekulativ shortposition.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Stop loss og åbning af en shortposition ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres markant lavere til morgen, torsdag.
De amerikanske olielagre faldt med 5,1 mio. tønder til 482,3 mio. tønder. Faldet hænger godt sammen med, at benzinlagrene steg med ikke mindre end 10,6 mio. tønder og destillater steg også kraftigt med 6,3 mio. tønder. Stigningen begrundes blandt andet ved et særdeles varmt vejr.
Ser vi på chartet over olielagrene, kunne den nuværende udvikling godt indikere en midlertidig topformation i form af en dobbelt top.
Olielagre USA – kilde Econoday / Bloomberg
Saudi Arabien slog bunden ud af oliemarkedet ved, at tilbyde Europa ”billig” olie, hvilket fik prisen til at falde under USD 35 pr. tønde. Om der er tale om økonomisk krigsførelse er svært at vurdere, men det er givet at offshore produktion bliver mere og mere uinteressant, og brønde / firmaer vil blive lukket fremadrettet, da produktionsomkostningerne bliver for høje.
Faldet i oliepriserne vil ligeledes holde amerikanerne tilbage med deres olieeksport, da deres produktionsomkostninger også er relativt høje i relation til saudierne.
WTI, er senest noteret i 33,20 (36,07) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 33,44 (36,48) USD pr. tønde.
BørsUdsigten har spekulativt udløst stop loss ved bruddet af 36 niveauet (købt i 37 niveauet), og åbnet en shortposition ved bruddet af 36 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 36 niveauet nedefra.
Strategi: Sælg (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss ved bruddet af 36 niveauet (købt i 38 niveauet), og der er åbnet en short position ved bruddet af 36 niveauet.
Strategi: Sælg (ændret)
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere til morgen, torsdag.
BørsUdsigten kan ikke vurdere om lukningen af børserne i Kina giver anledning til yderligere panik, når de åbner i morgen, eller det giver investorerne en tænkepause. Under alle omstændigheder vil der være nogle der vil være tvunget til at sælge (tvangssalg) der vil forstærke salgspresset.
Nu venter vi på et Flush Out! (Paniksalg hvor alle smider deres aktier (kapitulation))
Nikkei225 falder med 2,3 pct. (424 point) i indeks 17.767. Hang Seng falder med 2,8 pct. (581 point) i indeks 20.399. Kina’s CSI300 indeks falder med 6,9 pct. (245 point) i 3.294. Sydkoreas Kospi falder med 1,1 pct. (21 point) i indeks 1.904. Australien ASX200 stiger med 1,5 pct. (74 point) i 5.102.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (1.003), ligger vi fortsat i en tertiær/sekundær stigning.
Endvidere er der tale om en tertiær sidelæns konsolidering med en toplinie i 1.020 og en bundlinie i 998 niveauerne.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores lange position i 1.005 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.000 niveauet. Der åbnes en spekulativ shortposition ved brud af 998 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 980 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.000 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 970 niveauet (købt i 922 niveauet).
Strategi: Køb.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer er vendt i ekstreme vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg – så BørsUdsigten går imod de matematiske modeller for nærværende.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
