BørsUdsigten: USD igen nøglen? Guld tester Støtten! Korrektion?
C20 indekset lukkede, torsdag, med en stigning på 1,2 pct. (11,86 point) i indeks 998,27.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,7 pct. og 2,6 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 1,4 pct. og 1,5 pct. for de tre aktieindeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,3 pct. og 0,8 pct.
De amerikanske futures ses åbne med fald 0,1 pct. og 0,3 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en købsstrategi.
BørsUdsigten har genkøbt vores lange position i 980 niveauet. Stop loss ved brud af 980 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 964 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten har genkøbt en position i 962 niveauet, Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 992 niveauet. Der åbnes en short position ved brud af 992 niveauet.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 964 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Niveau for indeksvurdering: 998.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, fredag.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, torsdag
Det var dagen derpå!
Chartet bekræftede BørsUdsigten’s forventning fra torsdag morgen, at den positive reaktion ikke ville holde sig.
Om faldet i de amerikanske aktier skyldes rentestigningen eller den affødte stigning i USD, eller tilbagefald i olieprisen er svært at vurdere. BørsUdsigten kan dog konstatere, at korrelationerne mellem aktivklasserne er tilbage.
Den positive reaktion på FED’s rentestigning, som en indikation på, at det gør godt med den amerikanske økonomi holdt kun en enkelt dag.
Heldigvis er der fortsat rigelig likviditet, og der skulle nok være nogle aktier, der er interessante at investere i (;-D)
Investerer man i USD relaterede aktier modvirker en stigende USD faldet i aktierne – og det bliver først rigtig sjov, når aktier og USD stiger samtidig.
Antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse landede på 271 K, hvilket er indenfor BørsUdsigten’s forventningsinterval (260-300K) af den strukturelle arbejdsløshed (konsolidering). Førstegangssøgende er dog kun et delelement / indikation på udviklingen i arbejdsløsheden.
I dag er der heksedag, hvor alle udestående optioner og futures skal cleares, og det kan give øget omsætning og volatilitet, hvis der er mange, der ligger skævt og endnu ikke har clearet / balanceret deres bøger (positioner).
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 1,4 pct. (253,25 point) i indeks 17.495,84.
S&P500 lukkede med et fald på 1,5 pct. (31,18 point) i 2.041,89.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 1,4 pct. (68,58 point) i 5.002,55.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.042), er der tale om en reverse, og på den helt korte bane en mulig skulder-hoved-skulderformation og en returbillet til 2.000 niveauet?
Skal vi vurderer chartet ud fra vores candlelight er der tale om en topformation, hvor vi skal over 2,075 for at neutralisere denne.
Tertiært salgssignal blev udløst ved bruddet af 2.050 niveauet.
Sekundært ligger vi fortsat i en negativ konsolidering, der oftest udmønter sig i en positiv fortsættelse. Brud af 2.095 udløser købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.050 niveauet, og åbnet en shortposition. Der genkøbes / lukkes short (stop loss) ved brud af 2.075 niveauet.
Strategi: Sælg (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 2.075 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.095 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 2.061 niveauet (købt i 2.061). Der genkøbes ved brud af 2.061 niveauet (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Sælg (ændret).
De korte momentumindikatorer har igen pil ned i svagt negativt territorium.
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra parabolic.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,05 pct. lavere i 2,21 pct. Den toårige rente falder 0,03 pct. til 0,97 pct., og den 30 årige rente noteres 0,05 pct. lavere i 2,91 pct.
BørsUdsigten noterer, at der er ro på rentefronten, efter FED’s renteforhøjelse på 0,25 pct. på reporenten. Renten viser endda et mindre fald.
BørsUdsigten vil dog gentage gårsdagens vurdering omkring forventelige fremtidige renteforhøjelser:
BørsUdsigten venter ikke vente nogen mekaniske renteforhøjelser fra FED.
BørsUdsigten vurderer dog at man kan tage nationalbankchefernes forventning til renteudviklingen i FED funds til efterretning. Nationalbankcheferne forventer en rente på FED funds ultimo 2016 på 1,375 pct. eller sagt med andre ord 4 renteforhøjelser af 0,25 pct. i 2016. Ultimo 2017 forventes renten at ligge på 2,375, hvilket også indikerer 4 renteforhøjelser af 0,25 pct. og en rente ultimo 2018 på 3,25 pct. ligeledes 4 rentestigninger a 0,25 pct.
Den tyske 10 årige Bund noteres 0,08 pct. lavere i 0,60 pct. Den 2 årige bund noteres ned med 0,02 pct. i minus 0,35 pct., og den 30 årige falder med 0,08 pct. til 1,36 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:13 i 6,88 (6,875) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,085 (1,085) for 1 USD. USD/JPY noteres i 122,0 (122,5). EUR/JPY noteres i 132,3 (132,9). EUR/DKK noteres til morgen i 7,461 (7,462).
Man skulle måske overveje, at indfri lidt gæld i USD, hvis man ikke allerede har gjort det!
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,88), ligger vi i en tertiær optrend. Brud af 6,89 niveauet vil bekræfte optrenden.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position i 6,79 niveauet. Der tages gevinst trendfølgende ved brud af 6,87 niveauet, hvor der åbnes en shortposition.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 6,64 niveauet. Der er hjemtaget gevinst trendfølgende ved brud af 7,03 niveauet, der genkøbes ved brud af 7,05 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er nået neutrale niveauer efter en vending i ekstremt oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra et pænt købesignal i MacD
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.057 (1.067) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Ser vi på guldchartet, har vi været nede og teste den gamle bund i 1.050 niveauet.
Der et tale om en kileformation med faldende toplinie, hvilket giver en overvejende sandsynlighed for et brud ned.
Rentestigninger og en stigende USD vil presse prisen på guld, hvorimod inflation vil trække guldprisen op. For øjeblikket er der tale om førstnævnte scenarium.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet en shortposition i 1.070 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 1.070 niveauet, og der købes en lang position. Der åbnes endnu en short ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Stop loss og åbning af en shortposition ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Køb
Den nuværende position er neutraliseret i intervallet 1.050 og 1.070.
Olie
Olieprisen noteres nogenlunde uforandret til morgen, fredag.
WTI, er senest noteret i 34,91 (35,42) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 37,22 (37,27) USD pr. tønde.
Ser vi på chartet er der tale om en accelererende nedtrend.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt / åbnet en shortposition i 45 niveauet samt endnu en shortposition i42,5 niveauet. Der er tale om en dobbelt shortposition, der afdækkes (hjemtages gevinst) ved brud af den faldende trendlinie i 38 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt vores lange position i 45 niveauet. Der er åbnet en shortposition i 42,5 niveauet. Der genkøbes og lukkes en shortposition ved brud af 40 niveauet.
Strategi: Sælg
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, fredag.
Nikkei225 falder med 1,9 pct. (367 point) i indeks 18.987. Hang Seng falder med 0,1 pct. (17 point) i indeks 21.855. Kina’s CSI300 stiger med 0,3 pct. (12 point) i indeks 3.768. Sydkoreas Kospi falder med 0,1 pct. (3 point) i indeks 1.975. Australien ASX200 falder med 0,1 pct. (5 point) i 5.152.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (998), er der tale om en bounce.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores lange position i 962 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af den stigende bundlinie i 992 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 992 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 980 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 980 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 964 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 964 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer er vendt i oversolgt niveau, og trækker op.
Signalmodellerne ligger i rent sælg. Divergensen mellem signalerne på chartet og signalerne på de matematiske modeller, kan indikere en opbremsning
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 bedst mellem 10:00 og 11:00
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
