BØRSUDSIGTEN: Hvem skal tage Spekulationen videre? Stærk Bounce i Olie! Kina er økonomisk destabiliseret! Ja Bouncen er kørt Træt!
C20 indekset lukkede mandag med en stigning på 0,0 pct. (0,19 point) i indeks 944,21.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,4 pct. og 0,5 pct. for de tre (to) europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge. (UK holdt lukket).
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,7 pct. og 1,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten følger.
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 1,6 pct. og 1,9 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. UK har lidt ”catch up”
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med fald på mellem 1,8 pct. og 2,1 pct.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har hjemtaget gevinst i 1.002 niveauet, og der er åbnet en shortposition (sælg) ved brud af 970 niveauet. Der er genkøbet / lukkes shortposition ved brud af 940 niveauet. Der hjemtages gevinst, og åbnes en shortposition ved brud af 944 niveauet (NU?). Der afdækkes (short) ved brud af 950 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har solgt en position i 1.002 niveauet. Der blev genkøbt ved bruddet af 920 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved brud af 970 niveauet, og der er lukket (hjemstages gevinst) ved brud af 920 niveauet. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud at den stigende trendlinie i 944 niveauet, og da der er tale om en sekundær bekræftet nedtrend åbnes en shortposition ved brude af 944 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi køb for C20. Der hjemtages avance (gevinst/profit) ved bekræftet brud (lukning) af 895 niveauet. Niveauet testes for nærværende.
Strategi: Køb.
Risikostyring se nederst!
Niveau for indeksvurdering: 944.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere, nu til morgen, tirsdag.
September
September er traditionen tro en dårlig aktiemåned – i hvert fald hvis man ser statistisk på det så er odds ca. 40 pct. op og 60 pct. ned.
Der er en del begivenheder i september – og for aktiemarkedet er afstemningen i Senatet den 15. september om Irans atomaftale, og ophævelse af nogle handelssanktioner, den vigtigste (indflydelse på olieprisen). Endvidere er FED’s rentebeslutning den 16.-17. september (normalt starter FOMC møderne om tirsdagen – men denne gang er det onsdag / torsdag) naturligvis vigtig – under forudsætning af, at der sker ændringer. BørsUdsigten vurderer ikke at FED vil skubbe til læsset, og hæve renten for nærværende. Noget tyder på at vi skal hen i det nye år, hvor aktiemarkederne ofte er stærke, før vi ser en ændring.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, mandag.
Sidste mandag havde vi et lille ”crash” / flush out i Dow Jones med et fald på op mod 8 pct., og en bounce til et fald på 1 pct. for herefter at lukke med et fald på 3,6 pct.
Man skal lige være opmærksom på, at det ikke er USA der initierer / styrer udviklingen; men derimod destabiliseringen af Kina. Det kinesiske marked ligner mere og mere Wall Street tilbage i 1929, hvor markedet stort set også var præget af private investorer.
Dow Jones lukkede mandag med et fald på 0,7 pct. (114,98 point) i indeks 16.528,03. For august måned blev det til et fald på 6,1 pct.
S&P500 lukkede med et fald på 0,8 pct. (16,69 point) i 1.972,18. For august blev det til et fald på 6,0 pct.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 1,1 pct. (51,82 point) i 4.776,51. For måneden blev det til et fald på 6,6 pct.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.972), har vi fået en midlertidig toplinie i 1.980 niveauet og en midlertidig bundlinie i 1.870 niveauet. Der er tale om et handelsinterval, vi kan begynde at handle på!
Trenden er ned og vi skal benytte bounces til at sælge på / åbne shortpositioner.
BørsUdsigten finder det sandsynligt, at aktiemarkedet endnu ikke er helt færdigt med korrektionen, og vi skal længere ned – en gang til – før vi ser en kapitulation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst ved bruddet af 2.086 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 2.079 niveauet (200 dages glidende gennemsnit). Shortposition er lukket ved brud af 1.940 niveauet. Der er købt en lang position i 1.940, og der er hjemtaget gevinst ved bruddet af den stigende trendlinie i 1.980. Der er åbnet en ny shortposition i 1.980 niveauet.
Strategi: Sælg. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss lægges ved bruddet af 2.086 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 2.079 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.045 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.079 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.076 niveauet.
Strategi: Sælg
De korte indikatorer er vendt i ekstremt oversolgte niveauer, hvilket understøtter rebounden / bouncen.
Bemærk at selvom der muligvis kommer en stærk bounce så ligger indekset i en nedtrend. Det betyder, at man skal benytte en bounce til at sælge – og afvente nye købesignaler. Pas på ikke at være for grådig – for den bevægelse vi har set bliver ikke udvisket de næste par måneder. Naturligvis kan der være selskaber – man vælger at holde fast i af strategiske årsager.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,03 pct. højere i 2,19 pct. Den toårige rente ned med 0,01 pct. i 0,71 pct., og den 30 årige stiger med 0,07 pct. i 2,94 pct.
Den tyske 10 årige bund noteres 0,06 pct. højere i 0,80 pct., og den 2 årige stiger med 0,01 pct. i minus 0,21 pct., og den 30 årige 0,07 pct. højere i 1,51.
Korrelationen mellem de to aktivklasser rente / obligationer og aktier synes ikke længere invers. Normalt ser vi en øget efterspørgsel efter obligationer, ved store aktiefald – og specielt når ECB er i gang med et QE program (opkøb af obligationer).
Det er ikke normalt at de to aktivklasser aktier og obligationer falder samtidigt – og slet ikke med så store fald og volatilitet i aktiemarkederne, som vi ser for øjeblikket – det burde give en lavere rente – men det er ikke tilfældet – og noget er galt i den økonomiske balance.
Om det er centralbankerne eller starten på en (hyper?)inflation vides ikke.
Valuta
USD noteres kl. 07:10 i 6,623 (6,63) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,127 (1,126). USD/JPY noteres i 120,7 (121,0). EUR/JPY noteres i 136,1 (136,2). EUR/DKK 7,464 (7,463).
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,625), ligger vi i en tertiær negativ fortsættelsesformation. Salgssignal udløses ved brud af 6,625 niveauet.
Tertiæert/spekulativt, har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,51 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,62 niveauet (og det er NU). Da trenden er negativ åbnes ligeledes en shortposition ved et evt. brud.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten i 6,56 niveauet genkøbt den position vi solgt i 6,76 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,62 niveauet oppefra, og der åbnes en shortposition ved brud af 6,60 niveauet.
De korte indikatorer trækker op fra oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligge uensartet.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.142 (1.135) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Konsolideringen i BørsUdsigten’s sekundære kopformation er blevet brudt i 1.135 niveauet, og udløst et købesignal. Det betyder, at BørsUdsigten har en nyt prisobjektiv på 1.220-40 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 1.105, og der er hjemtaget gevinst trendfølgende ved brud af 1.155 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.135 niveauet, med stop loss ved brud af 1.130 niveauet.
Strategi: Køb. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 1.120 niveauet, og hjemtaget gevinst ved brud af 1.135 niveauet. Der er genkøbt ved bruddet af 1.135 niveauet med stop loss ved brud af 1.120 niveauet.
Strategi: Køb. (ændret).
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, tirsdag. (Der er altid et haussemarked)
Nymex Crude, er senest noteret i 47,69 (39,38) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 52,62 (44,31) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på chartet ligner det en flot hausse stigning. Første købesignal blev udløst ved bruddet af den faldende trendlinie i 46,5 niveauet, og næste købesignal ved bruddet af 50 niveauet.
Efter det kraftige fald fra 67,5-65 niveauet, er det normal med en rebound, hvilket vi ser her.
Børsudsigten vurderer, at alt der har været tale om en ”one way trade”, hvorfor mange med shortpositioner er fanget på det forkerte ben.
Efter bruddet af 50 niveauet ser BørsUdsigten en test af 57-57,5 niveauet som en realistisk mulighed.
Årsagen til dækningen på nuværende tidspunkt skyldes sandsynligvis at der den 18. september er firdobbelt ”withcing” (derivater og futures udløber).
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere, til morgen, tirsdag.
Nikkei225 falder med 3,3 pct. (628 point) i indeks 18.263. Hang Seng noteres ned med 0,5 pct. (116 point) i 21.554. Kina’s CSI300 falder med 1,5 pct. (49 point) til indeks 3.317. Sydkoreas Kospi falder med 1,4 pct. (27 point) i indeks 1.914. Australien ASX200 falder med 2,0 pct. (104 point) i 5.103.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (944), er der to ”gaps” der skal lukkes. Et gap ned mellem 938,87 og 928,18, samt et gap op mellem 959,73 – 964,46.
Der udløses et tertiært salgssignal ved brud af 944 niveauet og det er NU! Et brud vil bekræfte BørsUdsigten’s forventning om en tertiær negativ fortsættelse.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten taget gevinst i 1002 niveauet. Der er genkøbt trendfølgende i 920 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet (oppefra), og positionen er lukket (hjemtaget gevinst) i 920 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 944 niveauet, og der åbnes en shortposition (negativ trend).
Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.002 niveauet. Der er åbnet en shortposition i 970 niveauet. Der er genkøbt og lukket shortposition ved bruddet af 940 niveauet. Der sælges (hjemtages gevinst), og åbnes en shortposition ved brud af 944 niveauet.
Det gælder om at ligge rigtigt, når de store bevægelser kommer – derfor er der nogen handel frem og tilbage.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi i C20. Der hjemtages gevinst ved bekræftet brud af 895 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker op fra oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Kontakt 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
