BØRSUDSIGTEN: Shortcovering i Olie? Olie ved at udløse nyt Købesignal – Shortcovering?
C20 indekset lukkede fredag med et fald på 0,4 pct. (3,48 point) i indeks 944,02. For ugen blev det til en stigning på 0,6 pct. (5,43 point) og år til dato 26,8 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag fra fald på 0,2 pct. til en stigning på 0,9 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag, stort set uforandret fra et fald på 0,1 pct. til en stigning på 0,3 pct. fredag.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 1,1 pct. og 1,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. Bemærk at UK/England holder lukket.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til fald på mellem 0,7 pct. og 1,0 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har i solgt vores lange position 1.002 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet. Positionerne er genkøbt / lukket i 940 niveauet. Stop loss ved brud af 940 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt ved brud af 1.002 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet. Shortpositionen / genkøb er sket i 920 niveauet.
Der hjemtages gevinst ved brud af 940 niveauet (oppefra), og der åbnes en shortposition.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 893 niveauet.
Strategi: Køb
Sidste mandag lagde BørsUdsigten en strategi – Har Aktiemarkedet set en Isbjørn?
Ser BørsUdsigten på de korte signaler, og muligheden for en ”flush out” i dag, mandag vurderer BørsUdsigten at vi ser en bounce back/rebound senest onsdag!
Rebounds kan efter kraftige fald, som dem vi har set blive ganske pæne – men HUSK trenden er ned, hvorfor man skal bruge bounce / rebounds til at sælge på, og afvente et købesignal.
BørsUdsigten er et risikostyringsinstrument, der hjælper med at balancere eksponeringen mod aktiemarkedet.
BørsUdsigten har vist sin styrke ved allerede tirsdag (onsdag morgen) at have identificeret risikomomentet. Allerede Onsdag stillede BørsUdisigten spørgsmålet Hvornår?, og torsdag morgen stille spørgsmålet Ny Finanskrise på Vej? – gode muligheder/tid for EXIT!
BørsUdsigten havde grund til at føle sig utryg!
Indtil videre holder det ganske godt med fokus på at Trenden er NED! – og at der sandsynligvis er tale om en negativ fortsættelsesformation (Fools Rally).
Det giver muligheder for shortpositioner, nå den stigende trend / konsolidering bryder bundlinien / eller salg modstandsniveauet (med hurtig dækning ved brud). Brug evt. xact bear produkter – men vær hurtig til at lukke – det kan være farligt specielt hvis der er en indbygget gearing i instrumentet.
Niveau for indeksvurdering: 944.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lavere, nu til morgen, mandag.
Der offentliggøres regnskaber fra Expedit; German High Street og Migatronic.
Gentagelse fra sidste mandag: Har Aktiemarkedet set en Isbjørn?
Spørgsmålet er fortsat Hvornår?
Volatilitet giver gode muligheder at handle på!
Spekulationen bliver for øjeblikket handlet ud af markedet, og tvangssalg betyder at en negativ spiral bliver sat i gang.
Endvidere kommer salgene i de papirer, der har tabt mindst – sådan er den menneskelige natur.
HUSK at trenden fortsat er ned, og at rebounds / bounces skal benyttes til at sælge på!
Normalt ser vi en bund, når markedet får en Flush out / Panik (aktierne kastes) for ikke at få yderligere tab.
Ser BørsUdsigten på de korte indikatorer sker det senest onsdag?
Det optimale købetidspunkt er, når man efter yppige toiletbesøg ønsker at blive derude.
(Det viste sig at være rigtigt (;-D).
BørsUdsigten har dog endnu ikke set den endelige kapitulation i aktiemarkedet, selvom den vi så i mandags ligner lidt!
Det indikerer at vi sandsynligvis i løbet af den nærmeste fremtid, skal se endnu en korrektiv bevægelse i aktiemarkedet.
Endvidere er BørsUdsigten’s advarsel i fredagens udgave: Fools Rally!
Husk!! Pas På!
BørsUdsigten skal advare læserne / abonnenterne mod at få den helt store eufori i forbindelse med de nuværende kursstigninger i aktier.
Store fald kommer ikke ud af intet
Sidste uges ”sell off” synes at være glemt!
Ligegyldigt hvad grunden har været for den seneste tids kursfalde med efter følgende bounce / rebound, skal man være opmærksom på, at der KAN være tale om ”a fools rally”.
Alle de investorer der er gået ud (solgt), vil forsøge at tjene det tabte hjem igen, for at blive kørt over endnu engang, hvis/når aktiemarkedet igen bryder ned.
Stigningerne i aktiemarkedet betyder, at investorer (som sædvanlig) SKAL have deres take profit / stop loss niveauer klar – og de skal udløses såfremt chartet / formationen viser sig at være en negativ fortsættelsesformation (hvilket er den mest sandsynlige forekomst på chartet).
Det betyder IKKE at man skal sælge – så længe aktierne stiger. Naturligvis skal man udnytte de muligheder aktiemarkedet tilbyder – men jo mere fartblind man bliver – des større chancer for en ”ulykke”
Pas på ikke at lade jer narre!
BørsUdsigten vurderer at der højst sandsynligt er tale om ”a fools rally”, så overhold stop loss / take profit niveauerne.
Wall Street
Wall Street lukkede nogenlunde uforandret, fredag.
BørsUdsigten vurderer, at de seneste kursfald på aktiemarkedet betyder, at der en eventuel rentestigning er udskudt indtil videre. Dark Horse kan være udviklingen i inflationen, der offentliggøres den 16. september.
Der kom ingen klare meldinger fra central og nationalbankernes møde i Jackson Hole omkring evt. rentestigninger.
Der er FOMC møde i FED onsdag den 16. og 17. september.
På makrofronten kommer der fredag igen tal for beskæftigelsessituationen.
Dow Jones lukkede fredag med et fald på 0,1 pct. (11,76 point) i indeks 16.643,01. For ugen blev det til en stigning på 1,1 pct. År til dato et minus på 6,6 pct.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,1 pct. (1,21 point) i indeks 1.988,87. For ugen blev det til en stigning på 0,9 pct., og år til dato et fald på 3,4 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,3 pct. (15,62 point) i 4.828,33. For ugen blev det til en stigning på 2,6 pct., og år til dato en stigning på 2,0 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.989), ligner det en negativ fortsættelsesformation. Det betyder, at BørsUdsigten finder det sandsynligt at S&P500 – de amerikanske aktier – skal længere ned – efter bouncen.
Det betyder, at vi skal have fokus på bundlinien – og sælge trendfølgende. For øjeblikket er trenden op – men umiddelbart forventer BørsUdsigten at 2.040-50 niveauet (modstand) vil afvise (åbning af shorts).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst (solgt) vores lange position i 2.086 niveauet. Der er åbnet en shortposition (salgssignal) ved brud af 2.079 niveauet. Der er hjemtaget gevinst og lukket shortposition trendfølgende ved bruddet at 1.940 niveauet. Der hjemtages gevinst og åbnes en shortposition trendfølgende ved brud af 1.980
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 2.086 niveauet (positionen købt i 2.096 niveauet (falsk købesignal). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 2.079 niveauet. Der er hjemtages gevinst / lukkes short ved brud af 2.040 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en salgsstrategi. BørsUdsigten solgte ved brud af 2.079 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra i 2.077 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte indikatorer er vendt i ekstremt oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,02 pct. lavere i en rente på 2,16 pct. Den toårige rente noteres op med 0,03 pct. i 0,72 pct., og den 30 årige falder med 0,04 pct. til 2,87 pct.
Renten på den 10 årige bund ligger uforandret i 0,74 pct. og den 2 årige bund stiger med 0,01 pct. til minus 0,22 pct., og den 30 årige bund ligger uforandret i 1,44 pct.
Den tyske rente er lukkenotering fredag.
Valuta
USD noteres kl. 07:44 i 6,63 (6,632) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,126 (1,126). USD/JPY noteres i 121,0 (121,1). EUR/JPY noteres i 136,2 (136,3). EUR/DKK 7,463 (7,464).
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,63), har vi en tertiær negativ fortsættelsesformation, der indikerer test af en ny bund (BørsUdsigten læser ingen rentestigning ved det kommende FED møde).
Det betyder, at der udløses et salgssignal i USD ved bruddet af den stigende trendlinie i 6,62 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,51 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 6,62 niveauet. Trenden er ned, og der åbnes en shortposition ved brud af 6,62 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten i 6,56 niveauet genkøbt den position vi solgte i 6,76 niveauet. Da den sekundære trend er ned, hjemtages gevinst ved brud af den tertiært stigende trendlinie i 6,62 niveauet.
De korte indikatorer er vendt i oversolgt niveau.
Signalmodellerne ligger i rent sælg
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.135 (1.130) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Ser BørsUdsigten på guldchartet, er der sekundært tale om en kopformation. Brydes den faldende trendlinie (modstanden) i 1.135, udløses et stærkt købesignal og en indikation på en test af 1.220-40 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt vores lange position i 1.155 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af 1.135 niveauet, og det testes NU!
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.135 niveauet. Der genkøbes ved brud af samme niveau 1.135.
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, mandag. (forhold til fredag morgen).
Nymex Crude, er senest noteret i 44,73 (43,20) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 49,35 (48,10) USD pr. tønde.
BørsUdsigten fik udløst et stærkt købesignal ved bruddet af 46,5 niveauet, og brud af 50 niveauet vil være et signal om en midlertidig bund. Brydes 50 niveauet er der gode chancer for en test af 57-57,5 niveauet.
Hvad der har udløst købesignalet kan man kun gætte om – men mon ikke shortcovering er en del af forklaringen. Der er under 2 uger til heksedag,m og med den faldende trend må der være lidt for mange der har solgt for meget (;-D)
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere, nu til morgen, mandag.
Den kinesiske centralkomite har besluttet at opgive forsøg på støtteopkøb af aktier. Indtil nu er der brugt 200 mia. USD til støtteopkøb fra statslige fonde og institutioner.
Nikkei225 falder med 1,3 pct. (250 point) i indeks 18.887. Hang Seng noteres op med 0,1 pct. (14 point) i indeks 21.627. Kina’s CSI300 falder med 2,2 pct. (72 point) i indeks 3.270. Sydkoreas Kospi uforandret i 1.937. Australiens ASX200 falder med 1,2 pct. (65 point) i 5.198.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (944), ligger vi i en tertiært stigende trendkanal, der sandsynligvis vil udvikle sig til en negativ fortsættelse.
Sekundært har BørsUdsigten en negativ konsolidering, der kan udvikle sig til en positiv fortsættelsesformation.
Når der er etableret en negativ trend betyder det, at man ikke skal være for grådig med sine lange investeringer og huske at tage sine gevinster hjem på den korte bane. At der er større chance for at tjene penge ved salg end ved køb (sælgerne har for øjeblikket overtaget).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt ved bruddet af 1.002 niveauet. Der er genkøbt trendfølgende ved brud af 920 niveauet. Shortpositionen, der blev åbnet i 970 niveauet lukkes (hjemtages gevinst) ved brud af 920 niveauet. Der er genkøbt ved i 920 niveauet, og der hjemtages gevinst – og åbnes en short position ved brud af 940 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.002 niveauet. Endvidere er der åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet. Der er genkøbt / lukket shortposition ved bruddet af 940 niveauet. Der sælges og åbnes shortposition ved brud af 940 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 893 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger i oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
