BØRSUDSIGTEN: Fortsat stærkt salgssignal i olie! Vil Kina blive Destabiliseret / Social Uro? Guld igen populært! Mulighed for billige Indkøb! Flush Out – spørgsmålet er Hvornår?
C20 indekset lukkede fredag med et fald på 3,0 pct. (23,30 point) i indeks 938,59. For ugen blev det til et fald på 5,9 pct. (58,97 point) og år til dato 26,1 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag med fald på mellem 2,8 pct. og 3,2 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede med fald på mellem 3,1 pct. og 3,5 pct. fredag.
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 3,6 pct. og 4,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til fald på mellem 2,3 pct. og 3,8 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en salgsstrategi.
BørsUdsigten har i solgt vores lange position 1.002 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet. Positionerne genkøbes / lukkes ved brud af den faldende trend i 1.000 niveauet.
Strategi: Sælg.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt ved brud af 1.002 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet. Shortpositionen / genkøb ved brud af 967 niveauet.
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 890 niveauet.
Strategi: Sælg
Ser BørsUdsigten på de korte signaler, og muligheden for en ”flush out” vurderer BørsUdsigten at vi ser en bounce back/rebound senest onsdag!
Rebounds kan efter kraftige fald, som dem vi har set blive ganske pæne – men HUSK trenden er ned, hvorfor man skal bruge bounce / rebounds til at sælge på, og afvente et købesignal.
BørsUdsigten er et risikostyringsinstrument, der hjælper med at balancere eksponeringen mod aktiemarkedet.
BørsUdsigten ha vist sin styrke ved allerede tirsdag (onsdag morgen) at have identificeret risikomomentet. Allerede Onsdag stillede BørsUdisigten spørgsmålet Hvornår?, og torsdag morgen stille spørgsmålet Ny Finanskrise på Vej? – gode muligheder/tid for EXIT!
BørsUdsigten havde grund til at føle sig utryg!
Niveau for indeksvurdering: 939.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lavere, nu til morgen, mandag.
Der offentliggøres regnskaber fra Totalbanken, Parken (FCK), Bording og RTX. De to sidstnævnte er selskaber der har / er ved at lave turn – arounds.
Ellers er det sidste uge for rapportering af halvårsregnskaber, hvor vi mangler FL Smidth, Bavarian, ISS, Rockwool, Aarsleff, Matas, og Zealand Pharma.
BørsUdsigten noterer sig at Finansiel Stabilitet har et overskud på 1,2 mia. DKK. Det kunne tyde på at der har været banker, der ikke skulle være lukket, og at Finanstilsynet i tidligere år har værdisat sikkerhederne for lavt. Det værste eksempel er nok Amagerbanken’s ØsterFælled ejendom, der blev værdisat til 750 mio. DKK og solgt videre til ejendomsselskabet Balder for 1.350 mia. DKK.
Investor eller Spekulant?
Nedgangen i aktiemarkedet definerer om du hovedsagelig er investor eller spekulant.
Som investor er du langsigtet, og investerer i selskabernes maskinrum / deres indtjeningsevne.
Er du spekulant investerer du i markedet, og sælger for at kunne købe billigere.
Naturligvis er der også overlap, hvor man spekulerer i selskaber, der er undervurderet.
Spørgsmålet er fortsat Hvornår – vi finder en Bund?
Volatilitet giver gode muligheder at handle på!
Spekulationen bliver for øjeblikket handlet ud af markedet, og tvangssalg betyder at en negativ spiral bliver sat i gang.
Endvidere kommer salgene i de papirer, der har tabt mindst – sådan er den menneskelige natur.
HUSK at trenden fortsat er ned, og at rebounds / bounces skal benyttes til at sælge på!
Normalt ser vi en bund, når markedet får en Flush out / Panik (aktierne kastes) for ikke at få yderligere tab.
Ser BørsUdsigten på de korte indikatorer sker det senest onsdag? Ingen Garanti!
Det optimale købetidspunkt er når man efter yppige toiletbesøg ønsker at blive derude.
Wall Street
Wall Street lukkede med markante fald, fredag.
BørsUdsigten vurderer, at de seneste kursfald på aktiemarkedet betyder, at der en eventuel rentestigning er udskudt indtil videre.
På makrofronten kommer der først nyt tirsdag, hvor fokus vil være på prisudvikling og salget af nye huse.
Dow Jones lukkede fredag med et fald på 3,1 pct. (530,94 point) i indeks 16.459,75. For ugen blev det til et fald på 5,8 pct. År til dato et minus på 7,7 pct.
S&P500 lukkede med et fald på 3,2 pct. (64,84 point) i indeks 1.970,89. For ugen blev det til et fald på 5,8 pct., og år til dato et fald på 4,3 pct.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 3,5 pct. (171,75 point) i 4.706.04. For ugen blev det til et fald på 6,8 pct., og år til dato et fald på 6,8 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.971), blev vores salgssignaler og forventninger bekræftet ved, ved de stærke salgssignaler vi har modtaget i løbet af ugen.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst (solgt) vores lange position i 2.086 niveauet. Der åbnes en shortposition (salgssignal) ved brud af 2.079 niveauet. Der hjemtages gevinst / købes ved brud af 2.060 niveauet nedefra.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 2.086 niveauet (positionen købt i 2.096 niveauet (falsk købesignal). Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 2.079 niveauet. der hjemtages gevinster ved brud af 2.070 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en salgsstrategi. BørsUdsigten solgte ved brud af 2.079 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra i 2.078 niveauet.
Signalet er det sidste og betyder EXIT alle amerikanske aktier.
Strategi: Sælg.
De korte indikatorer ligger i ekstremt oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,05 pct. lavere i en rente på 2,00 pct. Den toårige rente noteres ned med 0,07 pct. i 0,58 pct., og den 30 årige falder med 0,03 pct. til 2,70 pct.
Renten på den 10 årige bund ligger 0,03 pct. højere i 0,56 pct. og den 2 årige bund ligger uforandret i minus 0,26 pct., og den 30 årige bund ligger 0,02 pct. højere i 1,22 pct.
Den tyske rente er lukkenotering fredag.
Valuta
USD noteres kl. 08:11 i 6,530 (6,611) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,143 (1,129). USD/JPY noteres i 121,2 (122,9). EUR/JPY noteres i 138,5 (138,8). EUR/DKK 7,464 (7,464).
BørsUdsigten noterer en svag svækkelse af EUR.
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,53), vil et brud af 6,73 niveauet udløse et lille købesignal.
Opdateres senere!
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.155 (1.164) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Guldprisen har udløst købesignal ved bruddet af 1.110 niveauet. Faldet i guld indikerer, at der bliver likvideret aktiver – også her til dækning af de massive tab.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten lukket vores shortposition ved bruddet af 1.105 niveauet. Shortpositionen var åbnet i 1.170 niveauet. Der er købt en lang position ved bruddet af 1.105 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 1.150 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten i 1.115 niveauet lukket vores shortposition fra 1.170 niveauet. Der er købt en position i 1.120 niveauet, og stop loss lægges ved brud af 1.120 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, mandag.
Der tegnes et billede af at alle forsøger at sælge olie før deres nabo, og der blev udløst et meget stærkt salgssignal i 48,5 USD pr. tønde for UK Brent kvaliteten.
Nymex Crude, er senest noteret i 39,38 (40,90) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 44,31 (46,12) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant lavere, nu til morgen, mandag.
BørsUdsigten vurderer af faldene i aktiekurserne kan destabilisere Kina, og give social uro. Værdien af aktiver vil falde, herunder fast ejendom, der har været præget af en boble.
Nikkei225 falder med 4,6 pct. (895 point) i indeks 20.593. Hang Seng noteres ned med 4,8 pct. (1.066 point) i indeks 21.344. Kina’s CSI300 falder med 8,0 pct. (287 point) i indeks 3.303. Sydkoreas Kospi falder med 2,5 pct. (46 point) i 1.830. Australiens ASX200 falder med 3,7 pct. (194 point) i 5.020.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (939), ligger vi i en accelererende nedtrend. Fredag fik vi et gap mellem 964,46 og 956,68, hvilket forventes lukket indenfor overskuelig fremtid (2-3 uger).
Sidste fredag, blev der etableret en negativ tertiær trend, og den har vist sig at være særdeles stærk. Det understreger vigtigheden af, at følge signalerne på chartet, selvom man let kommer til at handle en gang for meget (falske købesignaler).
Sekundært har BørsUdsigten en negativ trendkanal, der kan udvikle sig til en positiv fortsættelsesformation.
Når der er etableret en negativ trend betyder det, at man ikke skal være for grådig med sine lange investeringer og huske at tage sine gevinster hjem på den korte bane. At der er større chance for at tjene penge ved salg end ved køb (sælgerne har for øjeblikket overtaget).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt ved bruddet af 1.002 niveauet. Der genkøbes ved brud af 967 niveauet. Shortpositionen, der blev åbnet i 970 niveauet lukkes (hjemtages gevinst) ved brud af 967.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.002 niveauet. Endvidere er der åbnet en shortposition ved bruddet af 970 niveauet. Der genkøbes / lukkes shortposition ved brud af den faldende sekundære trend i 1.000 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 890 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er ved at nå oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
