BØRSUDSIGTEN: Penge på Sidelinien! Usikkerhed på flere markeder! Mulighed for inside reversal i dag, mandag.
C20 indekset lukkede fredag med et fald på 0,4 pct. (3,58 point) i indeks 965,16. For ugen blev det til en stigning på 2,6 pct. (24,27 point), og år til dato en stigning på 29,7 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag fra fald på 0,8 pct. til en stigning på 0,4 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag uensartet fra et fald på 0,6 pct. til en stigning på 0,3 pct. for de 3 toneangivne indeks, BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 2,7 pct. og 3,6 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til fald på mellem 1,2 pct. og 2,4 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
BørsUdsigten vurderer, at man ikke skal gå Panik, men derimod udnytte situationen til KØB!
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har købt i 950 niveauet, og stop loss ved brud af 945 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten taget gevinst hjem ved bruddet af den stigende tertiære trend i 968 niveauet. Der genkøbes ved brud af 972 niveauet nedefra. Der er åbnet en spekulativ shortposition ved bruddet af 968, og der lukkes ved brud af 972 niveauet.
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 839 niveauet.
Strategi: Køb
Niveau for indeksvurdering: 965.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lavere, nu til morgen, mandag.
(N)euro (New, Northern, eller No Euro).
Grexit
Sidste uge lød ELA (Emergency Likvid Asset – der skal imødegå bankrun) på 85 mia. EUR. ECB lukker for festlighederne ved 89 mia. EUR.
Spørgsmålet er om de kan lukke for likviditeten, så længe Grækenland er med i Euroen, og ikke er erklæret default. Indtil nu har Grækenland ikke misligholdt deres gæld, og landet er stadig fuldgyldigt medlem af eurozonen.
Bankerne og Børsen i Athen vil være lukket i denne uge – sandsynligvis også for elektroniske overførsler. (betalingsservice etc.).
Det sker op til en folkeafstemning om JA eller NEJ til kreditorernes krav nedskæringer, men også øget støtte til grækerne, således at der kan komme balance i statsregnskabet.
Der er ikke tale om en folkeafstemning om Ja eller Nej til euroen – men indirekte er der tale om en sådan.
Samtidig behøver den græske regering ikke at træde tilbage, såfremt der siges ja til forslaget fra ”troikaen”, og kan således fortsat varetage ”folkets interesser”. Det kan betyde sværere implementering af en evt. godkendelse af forslaget.
Årsagen til at grækerne er endt i den nuværende situation er, at de har brugt pengene til forbrug m.v. og ikke investeret dem i tilstrækkelig infrastruktur og produktion / værdiskabende virksomhed. Dem der har gjort det har ikke betalt skat og pengene er flyttet ud af landet.
Det er nu befolkningen – og Europa, der betaler prisen for en uansvarlig politik, der er blevet ført af de græske politikere.
Det kan resultere i sociale uroligheder og evt. blodige sammenstød og statskup!
Købsmulighed!
BørsUdsigten vurderer, at man skal benytte en korrektiv bevægelse til at købe aktier!
ECB vil gøre det nødvendige og oversvømme markederne med likviditet – og købe statsobligationer i dag med arme og ben – de har trods alt flere fonde med beløb op til 500 mia. EUR ud over de 60 mia. EUR i QE hver måned.
Derfor forventer BørsUdsigten, at så snart der er en afklaring vil aktiekurserne stige.
Der er jo ”kun” tale om tal – og ikke noget der ”gør ondt” på den korte bane.
Vær opmærksom på at der ligger rigtig mange penge på sidelinien, og venter på at købe.
De danske renter vil falde kortvarigt, og relativt hurtigt stabilisere sig.
Euroen forventes kortvarigt at falde; men hurtigt at rebounde.
At der er tale om en behersket reaktion ses af, at guldprisen stort set ligger uforandret – og guld er normalt ”safe haven”.
BørsUdsigten forventer ikke en Lehman situation, selvom Grækenland ender i en situation, hvor der skal trækkes en streg.
Situationen omkring Grækenland burde ikke komme bag på nogen investor; men der kan komme overraskelser – måske i bankverdenen, hvor en default kan udløse tab, såfremt banker eller andre institutioner har skrevet CDS’er (Credit Default Swaps) ligesom AIG gjorde – og blev bragt i vanskeligheder – ved Lehman Bros. kollaps tilbage i 2009. Der er ingen regulering af udstedelse af sådanne.
Nu får vi snart at se om den græske krise er ”contained” – hvilket vil sige begrænset til Grækenland.
Wall Street
Wall Street lukkede uensartet, fredag.
Den stigende USD, kombineret med kursfald i Kina, og usikkerhed i Europa, forventes at lægge en dæmper på det amerikanske aktiemarked i dag, mandag.
Der offentliggøres tal over igangværende boligsalg (under ekspedition / underskrevne men endni ikke uden forbehold).
Onsdag offentliggøres bilsalg, og allerede torsdag offentliggøres der beskæftigelsestal – Wall Street holder lukket fredag på grund af fejringen af 4. juli (Nationaldag).
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 0,3 pct. (56,32 point) i indeks 17.946,68. For ugen blev det til et fald på 0,4 pct., og år til dato en stigning på 0,7 pct.
S&P500 lukkede fredag med et fald på 0,0 pct. (0,82 point) i 2.101,49. For ugen blev det til et fald på 0,4 pct., og år til dato en stigning på 2,1 pct.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,6 pct. (31,68 point) i 5.080,51. For ugen blev det til et fald på 0,7 pct., og år til dato en stigning 7,3 pct.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.101), befinder vi os fortsat i den sekundære sidelæns konsolidering med en toplinie i 2.130, og et bundlinieniveau i 2.080-70 niveauet. Konsolideringen har varet i 3 måneder, og et udbrud SKAL følges.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ven bruddet af den stigende tertiære trend i 2.120 niveauet. Der genkøbes ved brud af den tertiære faldende trend i 2.110 niveauet eller ved en test af 2.080-70 niveauet. Vær hurtig til at vende rundt (reverse – åbning af shortposition) ved et brud af 2.080 bekræftet og 2.070 ubekræftet.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 2.110 niveauet, og stop loss lægges ved bekræftet brud af 2.080 niveauet, og åbning af en reverse (modsatrettet position).
Strategi: Køb
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud af 2.055 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer ligger neutralt og indikerer konsolidering.
Signalmodellerne ligger i køb.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,10 pct. lavere i en rente på 2,30 pct. Den toårige rente noteres ned med 0,06 pct. i 0,62 pct., og den 30 årige falder med 0,08 pct. til 3,08 pct.
Den 10årige tyske bund falder med 0,12 pct. til 2,74 pct., den 2årige bund ligger minus 0,03 pct. i minus 0,24, og den 30årige bund ligger til et fald på 0,16 pct. i 1,48.
Valuta
USD noteres kl. 07:30 i 6,771 (6,667) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,102 (1,119). USD/JPY noteres i 122,5 (123,4). EUR/JPY noteres i 134,9 (138,1). EUR/DKK 7,459 (7,461).
Egentlig burde man have forventet et fald i EUR, da der rundt systemet kunne forekomme knaphed på likviditet på den ultrakorte bane. Det synes ikke at være tilfældet, så valutahandlerne forventer at ECB sprøjter Euro ud som om der ikke var en dag i morgen.
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,77), brød indekset i nat igennem vores tertiære konsolidering mellem 6,63 og 6,69 niveauerne, og udbruddet gennem 6,69 niveauet skal følges og udløser købesignal. Bruddet af 6,74 niveauet udløser sekundært købesignal.
Gentagelse igen igen:
BørsUdsigten ser et faresignal ved bruddet af 6,50 niveauet, da vi i givet fald vil have både en dobbelt top i 7,10 niveauet samtidig med en s-h-s formation. Der er tale om et EXIT niveau for all lange USD positioner – og vi skal pludselig til at tænke anderledes med vores USD aktieeksponeringer. Indtil videre er der dog tale om en positiv sekundær fortsættelsesformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt i 6,60 niveauet. BørsUdsigten tager avance ved brud af 6,70 niveauet. (oppefra), og der åbnes en reverse.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,60 niveauet. Take profit lægges ved brud af 6,74 oppefra. (modstand nu støtteniveau). Der åbnes en reverse ved brud af 6,50 niveauet.
Strategi: Køb.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.184 (1.175) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Stigningen i guld kan lige så godt være forårsaget af lavere USD – end en ”safe haven”.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 1.180 niveauet (nedefra). Der åbnes en shortposition ved brud af 1.170 niveauet.
Strategi: Køb (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 1.185 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.170 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 58,61 (59,74) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 62,36 (63,45) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere, nu til morgen, mandag.
Nikkei225 falder med 2,5 pct. (515 point) i indeks 20.191. Hang Seng noteres ned med 2,8 pct. (749 point) i indeks 25.914. Kina’s CSI300 falder med 2,3 pct. (125 point) i indeks 4.212. Sydkoreas Kospi falder med 1,6 pct. (32 point) i 2.058. Australiens ASX200 falder med 2,2 pct. (121 point) i 5.425.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (965) ligger vi fortsat i en tertiær negativ trend, der ligner en positiv fortsættelsesformation, og brud af 972 niveauet, udløser køb. Sekundært ligger vi i en negativ trend.
Konsolideringer betyder oftest, at der skal handles lidt mere frem og tilbage for at ligger rigtigt i markedet, når det bevæger sig. Der er ”kaos” på chartet. Derfor hellere sælge engang for meget end en gang for lidt.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 968 niveauet, Der genkøbes ved brud af den faldende toplinie i 972 niveauet. Der er åbnes en shortposition ved bruddet 972 niveauet, og der afdækkes ved brud af 972 niveauet (nedefra).
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 950 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 945 niveauet.
Strategi: køb.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 839 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker op.
Signalmodellerne ligger uensartet.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
