BØRSUDSIGTEN: Pas På ikke at blive Fartblind. Opbremsning i USD! Skal Guld længere ned? “Pair Hedge” i Olie!
C20 indekset lukkede i går, tirsdag med en stigning på 1,5 pct. (13,49 point) i indeks 920,59.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,9 pct. til en stigning på 2,2 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med generelle stigninger på mellem 1,2 pct. og 1,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten følger.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne plus / minus 0,1 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. Der er åbenbart tid til en tænkepause.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne plus / minus 0,1 pct.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har købt en lang position i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 865 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært har BørsUdsigten en køb strategi.
BørsUdsigten har genkøbt i 875 niveauet. Der tages gevinst hjem ved brud af 910 niveauet.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi køb for C20. Der hjemtages avance (gevinst/profit) ved brud af 761.
BørsUdsigten har fortsat ”All In” / fuldt eksponeret mod det danske aktiemarked.
Niveau for indeksvurdering: 921.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere, nu til morgen, tirsdag.
Regnskaber fra IT selskabet Columbus og Small Cap Danmark.
TAK for Indbydelsen
Der er dømt fortsat fest på aktiemarkederne – og dem der ligger langt i USD. Det her er umiddelbart en af de sjoveste fester man har været indbudt til.
BørsUdsigten vurderer, at vi skal have en opbremsning senest onsdag.
Det er livsfarligt at baisse / shorte det danske aktiemarked for øjeblikket. Det amerikanske ser ud til at kunne danne en topformation; men det er ikke bekræftet for nærværende – så alt kan fortsat ske.
Ser BørsUdsigten på de korteindikatorer, ligner det en opbremsning senest i morgen, onsdag, Kan det være et varsel om en stramning af FED’s retorik/rentestigning. Meget taler dog for at der ikke kommer til, at ske noget – men chartet lyver aldrig.
Ubalancerne er for øjeblikket så store, at ingen ved hvor vi ender.
Bølgerne i aktivklasserne vil var ved indtil vi har en balance i likviditeten – så der vil fortsat være meget store muligheder for at tjene penge.
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, mandag.
Fokus vil være på FOMC mødet i FED omkring renteudviklingen og tilbagerulningen af rente og likviditet til et mere selvbærende niveau / balance.
FED har do fået et andet problem – der dog ikke står i deres mandat – men er en konsekvens af pengepolitikken – nemlig valutakursudviklingen.
Den stigende USD betyder, at der bliver lagt låg på konkurrenceevnen og dermed den økonomiske vækst.
BørsUdsigten vurderer, at FED vil teste reaktionen på valutamarkedet – ved lade ordlyd og rente og likviditet være uforandret gældende, efter mødet.
Det bør betyde en opbremsning / tilbageslag på USD.
Der er dog tale om et gæt – men det giver nogle interessant svar på – hvad vi har i vente.
Rentemeddelelse i morgen kl. 19:00 dansk tid og pressemøde kl. 19:30 dansk tid. (Amerikanerne har indført sommertid).
Der offentliggøres tal for påbegyndt boliger. Her bør vi få et tal på 1 mio. plus for at vedligeholde det økonomiske opsving. Tallet kan være en kurstrigger for boligentreprenørerne.
Bemærk, at i den nuværende konjunkturcyklus vil rentestigninger ikke være ensbetydende med fald i aktiekurserne, på den lidt længere bane.
Dow Jones lukkede mandag med en stigning på 1,3 pct. (228,11 point) i indeks 17.977,42.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,4 pct. (27,79 point) i 2.081,19.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,2 pct. (57,75 point) i 4.929,51.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.081), kan situationen fortsat blive kritisk.
BørsUdsigten ser fortsat en mulig topformation under dannelse (skulder – hoved – skulder).
Bemærk, at der er tale om en mulig; men IKKE bekræftet, chartformation!
Bekræftes topformation, ser BørsUdsigten en test af 1.870-50 niveauet – men som sagt neckline er ikke brudt.
BørsUdsigten vil behandle den igangværende bounce / rebound, som en negativ fortsættelsesformation. Modstanden i 2.090-100 niveauet vil give svar på styrken i chartet..
BørsUdsigten har dog fortsat en målzone i 2.200 niveauet indenfor de næste 2-5 mdr. på trods af at accelerationen er aftagende. Et brud af 2.000 niveauet, vil dog udskyde forventningen.
Bemærk at de europæiske aktier i en periode, dekobler fra udviklingen på Wall Street.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores position ved bruddet af 2.060 niveauet. Stop loss lægges trendfølgende ved brud af 2.055 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af 2.090 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.090 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud af 2.006 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer er vendt i normale vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i sælg.
BørsUdsigten vurderer, at man skal fokusere på det europæiske / japanske aktier – og hvis man vil de amerikanske, kan det ske ved en valutaspekulation.
Køber man amerikanske aktier skal de have eksponering mod hjemmemarkedet.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,03 pct. lavere i 2,06 pct. Den toårige rente uforandret i 0,65 pct., og den 30 årige falder med 0,03 pct. til 2,64 pct. Den tyske 10 årige bund noteres 0,02 pct. højere i 0,28.
ECB har opkøbt statsobligationer for 9,2 mia. EUR den første uge af QE. ECB har mandat til at købe for 15 mia. EUR om ugen – så der er tale om en blød start på opkøbene.
Valuta
USD noteres kl. 06:53 i 7,072 (6,861) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,056 (1,086). USD/JPY noteres i 121,4 (121,0). EUR/JPY noteres i 128,2 (131,3). EUR/DKK 7,464 (7,448).
DKK er blevet svækket marginalt.
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,07), er der sket oipbremsning i stigningstakten. BørsUdsigten vurderer, at man afventer FED’s renetebelsutning. En uforandret rente vil kunne svække USD en smule, hvorimod rentestigninger vil sende USD yderligere op.
BørsUdsigten noterer at udviklingen i valutakrydset stort set er eksponentiel. Fortsætter udviklingen når vi BørsUdsigten’s, kække må i 9,00 DKK indenfor 1 til 3 år, hurtigere3 end forventet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt i 6,56 niveauet. Der er hjemtaget gevinst trendfølgende ved brud af 7,04 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,56 niveauet, og der er hjemtaget gevinst i 6,85 niveauet.
Strategi: Køb.
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.153 (1.163) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Bemærk! Guldprisen reagerer inverst på USD – hvilket er meget normalt.
BørsUdsigten forventning om en test af 1.140 og sandsynligvis også 1.100 på chartet, ser ud til at holde. Under alle omstændigheder er det tredje gang 1.150 niveauet testes, og brud af dette niveau vil indikere en test af 1.100 niveauet – og presset kommer fra oven.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en position i 1.200 niveauet, Shortpositionen afdækkes (gevinsthjemtagning) ved brud af 1.160 niveauet, hvor der åbnes en reverse (modsatrettet lang position)
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 1.285. Ved bruddet af 1.200 niveauet, blev der åbnet en shortposition. BørsUdsigten genkøber / afdækker ved brud af den faldende toplinie i 1.185 niveauet.
Strategi: Sælg
Olie
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, tirsdag.
BørsUdsigten vurderer fundamentalt, at forventningen om fjernelsen af eksportforbuddet af olie fra USA, giver nervøsitet. Samtidig vil en aftale om Irans atomprogram – kunne give yderligere eksport af Iransk Olie.
Nymex Crude, er senest noteret i 43,75 (44,32) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 54,08 (54,37) USD pr. tønde.
Vores forventning om at bruddet af den horisontale støtte i 58 niveauet, ville får prisen til at gå ned mod 50 niveauet for ny test, ser ud til at holde.
Man kan fortsat overveje, at lave en ”pair hedge” på en indsnævring af differencen mellem WTI og UK Brent. Man sælger UK Brent og køber WTI.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, tirsdag.
Nikkei225 stiger med 1,0 pct. (191 point) i indeks 19.437. Hang Seng noteres 0,3 pct. (81 point) lavere i 23.868. Kina’s CSI300 stiger 1,3 pct. (48 point) til indeks 3.754. Sydkoreas Kospi stiger med 2,1 pct. (43 point) i indeks 2.030. Australien ASX200 op med 0,8 pct. (44 point) i 5.842.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (921), er vi gået i gang med en yderligere acceleration. Man bliver hurtig fartblind. Stigningen er eksponentiel. BørsUdsigten noterer et lille gap mellem 907,10 og 910,37. Gapteorien har ikke rigtig holdt i den seneste tid, specielt ikke ved accelerationer.
BørsUdsigten forventning om et stærkt købesignal ved bruddet gennem den stigende toplinie holdt.
Gentagelse:
NB! Vær fortsat opmærksom på af Europa herunder Danmark meget vel kan lave en afkobling fra Wall Street. Hvis Wall Street skal ned p.g.a. USD så skal Eurolandene stige da de vil få den komparative fordel. (Hvis den ene stiger med en begrundelse – må den anden falde med samme – for at bevare balancen).
Den faldende USD gør det også mere fordelagtigt at finde nogle gode europæsike eksportvirksomheder med indtjening / aktiver i USD!
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en position 875 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 910 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt sin lange position i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 865 niveauet.
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 761 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er igen i extremt overkøbt i RSI9. Momentum har vænnet sig til stigningerne, der er blevet det ”normale” og dermed udvikler isg mere behersket.
Signalmodellerne ligger i køb; bortset fra MacD, der lægger op til køb i dag eller senest i morgen.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Kontakt 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med strategien undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold. BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
