BØRSUDSIGTEN: Overrasker FED med ny QE? Pres på Guld! Fortsat risiko for Kollaps i Olieprisen! Topformationer?
C20 indekset lukkede i går, tirsdag med et fald på 1,5 pct. (13,62 point) i indeks 906,97
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra en stigning på 0,5 pct. til et fald på 1,5 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede fra en stigning på 0,2 pct. til et fald på 0,7 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med stigninger på mellem 0,1 og 0,2 pct., hvis Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har genkøbt i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud 895 niveauet
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten sælg.
BørsUdsigten har genkøbt en position i 875 niveauet. Der er i går hjemtaget gevinst ved bruddet af 910 niveauet. Der genkøbes ved brud af 920 niveauet.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb for C20. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 761 niveauet (200 dages glidende gennemsnit).
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen (risikostyring) af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
For øjeblikket betyder signalerne, at toppen tages af aktieinvesteringerne.
BørsUdsigten vil gerne gentage:
Bemærk at de europæiske aktier godt kan dekoble fra udviklingen på Wall Street i en periode
Niveau for indeksvurdering: 907.
Dagens C20 Udsigt.
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere, nu til morgen, onsdag.
Der forventes ingen væsentlige regnskaber.
Generalforsamling i Pandora og Danske Bank, der begge handles incl. udbytte i dag, onsdag. Pandora DKK 9,00, og Danske Bank DKK 5,50. Begge selskaber har desuden opkøb af egne aktier.
I Danmark er politikkerne gået i gang med et opgør med retsforbeholdene overfor EU. Det sker efter salami metoden – men da der er tale om afgivelse af suverænitet – skal det til folkeafstemning. Det er 22 ud af 50 – så vidt jeg husker – der skal til afstemning.
Politikkerne kunne ikke få deres vilje første gang – så nu prøver man med salamimetoden – og til slut kan vi ligeså godt slette resten (;-D)
Endvidere er folketingskandidaterne blevet vejet omkring deres erfaringer på arbejdsmarkedet.
Alle bestod prøven med bravour – selvom nogle – kun havde haft et job som flaskedreng eller studiejob – men erhvervserfaring, det havde ALLE bestemt!
Man kan jo så spørge sig selv – hvorfor de så ikke gjorde karriere i det private erhvervsliv (;-D)?
Wall Street
Wall Street lukkede uensartet til lidt lavere i går, tirsdag.
Spændende dag på Wall Street.
Overrasker FED med en rentestigning, vil det ikke være renterne man skal se efter, men udviklingen i USD. Det er ikke renterne, der lægger låg på kursudviklingen – men den afledte effekt – stigningen i USD.
Der er ikke meget hjælp at hente på chartet – hvor det kan gå hverken vej; men man kan reagere på bevægelserne. Så vær klar, selvom det nok er mest sandsynligt, at der sker en rentestigning i juni eller august.
Modsat vil en genindførsel af QE betyde en svækkelse af USD – og dermed er brodden taget af kursfaldet / devalueringen af EUR. Bare antydningen vil kunne får USD stigningerne til at bremse op, og give et tilbageslag / korrektiv bevægelse.
I så fald bliver markederne taget med ”bukserne nede” – og udsvingene vil blive voldsomme og lærerige.
Et andet tal der bliver interessant er dages tal for olielagre og en eventuel beslutning om eksport fra USA – hvilket indtil nu har været lovgivningsmæssigt forbudt. Ophæves forbuddet, forventer BørsUdsigten, at vil det kunne give efterspørgsel efter tankskibe. Mange tankskibe benyttes allerede nu til oplagring / spekulation af olie. Det skyldes, at der har været kontango på markedet. (Prisen på olie til fremtidig levering, har været højere end dagsprisen – og hvordan løser man lagerproblemet? – Ja – man indchartrer tank).
Husk sommertid i USA, hvorfor FED’s rentemelding kommer allerede kl. 19:00 dansk tid. Med efterfølgende pressemøde 19:30.
Antallet af påbegyndte boliger og byggetilladelser lå med 897K langt under forventning. Byggetilladelser var lidt højere en forventet. Det dårlige tal forklares med dårligt vejr i februar.
Måske skulle man sende vejrudsigten i stedet for at udsende statistikker (;-D) – Janet Yellen brugte samme undskyldning sidste som årsag til den negative BNP målinger.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 0,7 pct. (128,34 point) i indeks 17.849,08.
I morgen, torsdag – har Dow Jones nomineringskommité fundet ud af at Apple er et af de største virksomheder i USA og har inviteret selskabet ind i Dow Jones indekset. Det sker på bekostning af AT&T.
S&P500 faldt med 0,3 pct. (6,91 point) i 2.074,28.
American Airlines indgår fra i morgen i S&P500 indekset
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,2 pct. (7,93 point) i 4.937,44.
S&P500 (Markedsteknisk vurdering)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.074), fik vi tirsdag en lille reversal, hvor markedet blev testet på nedsiden.
Der er fortsat tale om en negativ fortsættelsesformation. Brud af bundlinien i 2.065 niveauet vil udløse et salgssignal.
BørsUdsigten ser fortsat en mulig topformation under dannelse (skulder – hoved – skulder).
Bemærk, at der er tale om en mulig; men IKKE bekræftet, chartformation!
Bekræftes topformation, ser BørsUdsigten en test af 1.870-50 niveauet – men som sagt neckline er ikke brudt.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores lange position i 2.060 niveauet, og take profit lægges ved brud af den stigende bundlinie i 2.065.
Da der er tale om en mulig topformation, åbnes der en tertiær shortposition ved brud af 2.050 niveauet
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.090 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.090 niveauet.
Der åbnes en shortposition ved brud af 2.050 niveauet.
Strategi: Sælg
Primært (lang sigt)har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.005 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
De korte indikatorer er vendt i normale vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i sælg.
BørsUdsigten vurderer, at man skal fokusere på det europæiske / japanske aktier – og hvis man vil de amerikanske, kan det ske ved en valutaspekulation.
Køber man amerikanske aktier skal de have eksponering mod hjemmemarkedet.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation falder med 0,02 pct. til 2,04 pct. Den toårige rente stiger med 0,02 pct. til 0,67 pct., og den 30 årige falder med 0,04 pct. til 2,60 pct.
Den tyske 10 årige Bund uforandret i 0,28 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:05 i 7,038 (7,072) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,06 (1,056) for 1 USD. USD/JPY noteres i 121,4 (121,4). EUR/JPY noteres i 128,6 (128,2). EUR/DKK noteres til 7,46 (7464) til morgen.
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,04), ligner det en konsolidering, hvor der skal dannes en base. Det hænger meget godt sammen med, at man afventer FED’s rentebeslutning. Dermed lægges der op til en udbrudsstrategi.
En uforandret rente, kombineret med den ”tålmodige” udtalelse, vil svække USD en smule, hvorimod en mere aggressiv udtalelse om USD – vil få den til at stige yderligere.
BørsUdsigten vurderer at FED vil teste hvor meget rentestigning, der er inkorporeret i den nuværende USD. Det vil ske ved en meget blød og ”tålmodig” udmelding.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt i 6,56 niveauet, og der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 7,04 niveauet – (og det testes nu).
Strategi: KØB
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt den lange position i 6,56 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af den horisontale støtte i 6,85 niveauet.
Strategi: KØB
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.150 (1.153) USD pr troy ounce (31.1035 g).
På dagschartet er der fortsat pres på 1.150 niveauet fra oven. Brud af 1.150-40 niveauet vil i første omgang sende USD ned i 1.100 niveauet.
Sekundært ligger vi i en kraftig nedtrend, brud af 1.175 udløser købesignal
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt i 1.200 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 1.200 niveauet, og der afdækkes ved brud af 1.160 niveauet (gevinshjemtagning).
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt i 1.285 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie p.t. i 1.175 niveauet. BørsUdsigten åbnede en shortposition i 1.200 niveauet, der afdækkes (tages gevinst) ved brud af 1.175 (faldende trendlinie), og der åbnes en reverse (modsatrettet position).
Strategi: Sælg
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, onsdag.
Nymex Crude, er senest noteret i 42,65 (43,75) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 53,39 (54,08) USD pr. tønde.
BørsUdsigten udsendte et salgssignal ved bruddet af 58 niveauet for UK Brent. BørsUdsigten ser en test af 50 niveauet inden længe. Brud af 50-48 niveauet forventes at sende UK Brent ned i 30 niveauet.
Gentagelse igen – igen – men derfor ikke mindre aktuel!
Der er noget helt skævt oliemarkedet
Sidste tirsdag havde BørsUdsigten fokus på olie! Click og se: A.P. Møller – Mærsk før Regnskab – Vil olieprisen stige igen!
USA er selvforsynende med olie – alligevel importerer de olie – da de fortsat har lagerkapacitet.
Click og se: Udvikling i USA’s olielagre (EIA)
Problemet er blot at deres lagerkapaicitet ligger på anslåen 450-460 mio. barrels, og vi er nu nået 434 mio Barrels – det højeste niveau i 80 år !!!
Hvis man ser chartet, og en vækst på 9 mio. tønder om ugen, er vi ved at nå deres max kapacitet, og hvad så?
Der vil blive lukket oliekilder, men også lavet nødlagre i “huler” / VLCCere etc. – men prisen skal falde yderligere før vi når et punkt, hvor producenter af dyr olie lukker kilder ned.
Mit gæt – også når jeg ser på mit chart er, at vi skal længere ned
Skal vi lave en short i olieaktier eller i olien?
BørsUdsigten kommer med en ”bold” (kæk) forudsigelse – at olien ser ud til at skulle længere ned. (negativ fortsættelse).
Det kunne godt være man skulle vente lidt med at ”fylde” bilen op (;-D)
Der er nogle skævheder som markedet ikke har taget højde for – og jeg noterer at min ”gamle ven” Warren Buffet er gået ud af Exxon og Occidental (hans olie investeringer) (EXIT)
Som sædvanlig har BørsUdsigten intet ansvar, såfremt der handles på ovennævnte argumentation.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, onsdag.
Nikkei225 stiger med 0,4 pct. (83 point) i indeks 19.520. Mon ikke der snart kommer magnet i 20.000 niveauet. Hang Seng noteres op med 1,0 pct. (247 point) højere i 24.148. Kina’s CSI300 stiger med 1,4 pct. (51 point) i 3.808. Sydkoreas Kospi ned med 0,1 pct. (2 point) i indeks 2,028. Australien ASX200 op med 0,0 pct. (0,18 point) i 5.842.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (907), har vi fået en opbremsning, og ser vi på vores chart en lille topformation (candlelight).
BørsUdsigten noterer, at vores lille gap mellem 907,10 og 910,37 er blevet lukket.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt vores position 775 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 910 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 895 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 761 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er vendt, og er på vej mod neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra MacD, der har udskudt købesignalet på ubestemt tid.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 bedst mellem 10:00 og 11:00
