BørsUdsigten: Stigninger på Wall Street resten af Ugen? Fortsat stærk formation i S&P500! Fokus på USD! Novo Nordisk gjorde AV! Guld op på lavere Vækstforventninger (læs lavere rente)!
C20 indekset lukkede, onsdag, med et markant fald på 4,3 pct. (41,67 point) i indeks 922,75.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 1,3 pct. og 1,5 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 1,1 pct. og 2,2 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 1,5 pct. og 1,9 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund. Stigningen er ganske ulogisk såfremt stigningen i olie og aktier skyldes en lavere USD.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,5 pct. og 0,8 pct. såfremt Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en salgsstrategi.
BørsUdsigten har solgt (stop loss) en position i 968 niveauet, . Der genkøbes ved brud af 975 niveauet. Der åbnes en shortposition ved bekræftet brud af 900 niveauet.
Strategi: Sælg.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg.
BørsUdsigten har udløst stop loss i 968 niveauet, og der blev åbnet en short. Der genkøbes/lukkes ved en test af 910-900 niveauet. Brydes 900 niveauet åbnes ny short
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er sælg. Der er hjemtaget gevinst bruddet 971 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Positionen genkøbes ved brud af 970 niveauet.
Strategi: Sælg.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Niveau for indeksvurdering: 923.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier, ved C20 indekset, vil åbne højere nu til morgen, torsdag.
Chr. Hansen’s CEO tror tilsyneladende ikke på selskabet og egne evner, siden han sælger aktier for 26 mio. DKK.
Novo Nordisk
Novo Nordisk falder, fordi de nedjusterer deres vækstmål fra 15 pct. til 10 pct. – og der er kontant afregning.
Når en virksomhed gør det skyldes det enten øget konkurrence eller deres marked er ved at være mættet.
Aktiemarkedet havde læst de lavere vækstmål, da Novo Nordisk stort set har handlet i intervallet 345 niveauet til 410 niveauet. Brydes 345 niveauet er der tale om EXIT/åbning af short klik og se Novo Nordisk før Regnskab
BørsUdsigten forventer, at der vil komme lidt tvangssalg i Novo ved åbningen, så vi kan godt midlertidig ryge under 345. Når en stærk støtte brydes ser vi ofte en test af støteniveauet nu modstand nedefra – så normalt får man to chancer for EXIT, hvilket jeg ser i Novochartet. BørsUdsigten vurderer, at momentumindikatorerne vil nå oversolgt niveau i dag, hvilket også indikerer muligheden for en bounce.
BørsUdsigten’s sælg vurdering tertiært som sekundært kom desværre til at holde.
Novo Nordisk: Dagschart
USD
Skal BørsUdsigten finde en årsag så var det den faldende USD sendte Wall Street op.
Hvis en faldende USD sender aktierne op, så burde den faldende USD sende aktierne ned i i det øvrige Europa.
Den svækkede USD, understøtter aktiemarkedet, og råvaremarkedet og andre aktive der er i USD nomination.
Årsagen til faldet i USD skal søges i lavere vækstforventninger og dermed lavere renter.
Lavere Renter og lavere USD = Stigende aktiekurser (overordnet)
Banker og importører får det lidt sværere – men har nogen nogensinde set en bankmand med sved på panden?
Wall Street
Wall Street lukkede overvejende højere i går, onsdag.
I dag, offentliggøres igen – igen førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. BørsUdsigten forventer fortsat, at antallet af førstegangssøgende vil ligge i intervallet mellem 260K og 300K, hvilket indikerer fortsat vækst i beskæftigelsen. Sidste uge landede vi på 278K.
BørsUdsigten forventer ikke yderligere fald i antallet af beskæftigede, da intervallet ligger på et niveau, der burde dække den strukturelle arbejdsløshed. En stigning i antallet af førstegangssøgende vil indikere en langsommere vækst i beskæftigelsen og en afdæmpning af den økonomiske vækst, da der er færre forbrugere relativt med penge på lommen.
Et andet tal der tiltrækker opmærksomhed er ordreindgang til industrien. Her forventes er fald for december. Bemærk der er tale om historiskrivning, og i bedste fald en forklaring på en udvikling.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 1,1 pct. (183,12 point) i indeks 16.336,66.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,5 pct. (9,50 point) i 1.912,53.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,3 pct. (12,71 point) i 4.504,24.
BørsUdsigten vurderer, at stigningerne vil få momentum, og vare mindst resten af ugen.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.913), er der tale om en inside reversal, hvilket er et købesignal. Den lange hale betyder, at der blev handlet ”frygt” ud af markedet – og at sælgerne måtte kapitulere.
BørsUdsigten vurderede at tirsdag var en pustedag og vendingen ville komme onsdag – hvilket heldigvis holdt (man kan være heldig (;-D). Endvidere forventer BørsUdsigten plusser på Wall Street resten af ugen og en test af 1.940 niveauet, før vi beslutter om det er en V formation eller vil skal have en W / yderligere fald.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1.910 niveauet, Stop Loss og åbning af en shortposition ved brud af 1.905 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 2.075 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.940 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt vores lange position ved bruddet af 2.061 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.040 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt og trækker ned mod neutral måling – så det kan gå hver vej.
Signalmodellerne ligger i køb.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres til en stigning på 0,05 pct. til 1,90 pct. Den toårige rente uforandret i 0,73 pct., og den 30 årige rente stiger med 0,06 pct. til 2,72 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger faldt med 7,0 pct. Antallet af refinansieringer steg med 0,3 pct. Samlet set blev det til et fald på 2,6 pct., og genvinder dermed det terræn, der blev tabt i sidste uge.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres ned med 0,03 pct. i 0,27 pct. Den 2 årige noteres 0,02 pct. lavere i minus 0,50 pct., og den 30 årige falder med 0,05 pct. til 1,00 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:14 i 6,731 (6,836) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,109 (1,092) for 1 USD. USD/JPY noteres i 117,9 (119,6). EUR/JPY noteres i 130,8 (130,5). EUR/DKK noteres til morgen i 7,463 (7,463).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,73), blev bundlinien i vores sekundære symmetriske kileformation brudt i 6,82 niveauet. Bruddet af 6,76 niveauet betyder EXIT.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 6,82 niveauet. Der er åbent en shortposition ved brud af 6,80 niveauet.
Strategi: Sælg
Sekundært har Børsudsigten fået udløst stop loss (solgt) ved bruddet af 6,83 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 6,80 niveauet.
Strategi: Sælg
De korte momentumindikatorer er på vej ned mod oversolgte niveauer
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.143 (1.127) USD pr troy ounce (31.1035 g)
BørsUdsigten noterer at den stærke bundformation holder, og guldprisen fortsat ligger i optrend.
BørsUdsigten ser fortsat et prisobjektiv til 1.170-200 niveauet i første omgang!
Købesignalet i guld betyder, at man skal prøve at finde nogle lukrative guldmineaktier – for at få fuld gearing. Risikoen ligger i minedriften, hvis ”guldåren” løber tør. Derfor kan ETF’er (iShares) i guldmineaktier være et alternativ.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position i 1.090 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.125 niveauet, hvor der ligeledes åbnes en spekulativ shortposition.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.095 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres markant højere til morgen, torsdag på trods af ekstremt store olielagre.
For første gang nogensinde er de amerikanske olielagre steget til over 500 mio. tønder. Stigningen i sidste uge var på 7,8 mio. tønder.
BørsUdsigten vurderer, at man snart må tage ”de gamle” VLCCere ud af drift, og bruge dem som flydende lagre.
Benzin steg med 5,9 mio. tønder, hvorimod andre destillater (Nafta m.v.) faldt med 0,8 mio. tønder.
BørsUdsigten noterer at USA har eksporteret olie til Venezuela – landet med 300 mia. tønder verdens største oliereserve. I første omgang drejer der sig om en halv mio. tønder. Årsagen til importen er at den Venezuleanske olie er særdeles tung blandes den med udenlandske lettere olier for at få den rette kvalitet. USA er blevet valgt på grund af den korter distance. Tidligere har Venezuela importeret olie fra Rusland, Angola og Nigeria.
WTI, er senest noteret i 32,48 (29,80) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 35,26 (32,65) USD pr. tønde.
Ser vi på chartet, er der igen kommet acceleration og et købesignal i Olie (UK Brent kvaliteten) ved brud af 34 niveauet.
BørsUdsigten tolker formationen til, at kunne bevæge sig op imod 37,5 niveauet, og derefter 42,5-45 niveauet.
BørsUdsigten har spekulativt genkøbt bruddet af 34 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 32,5 niveauet. BørsUdsigten åbnede med vilje ikke en shortposition.
Strategi: Køb (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 32,5 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 27,5 niveauet.
Strategi: Køb.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag. Undtagelsen er Japan.
Nikkei225 er det eneste indeks der reagerer logisk på faldet i USD / stigningen i JPY.
Nikkei225 falder med 0,9 pct. (146 point) i indeks 17.045. Hang Seng stiger med 1,3 pct. (241 point) i indeks 19.233. Kina’s CSI300 indeks stiger med 1,1 pct. (33 point) i 2982. Sydkoreas Kospi stiger med 0,5 pct. (9 point) i indeks 1.907. Australien ASX200 stiger med 2,1 pct. (104 point) i 4.980.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (923), er vi igen tæt på at være nede og teste bundlinien i 900 niveauet.
C20 indekset fik vi en ordentlig øretæve med et fald på 4,3 pct. primært på grund af faldet i indekstunge Novo Nordisk på 7,6 pct.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss ved bruddet af 968 niveauet, og der er åbnet en shortposition. Positionen lukkes og der købes spekulativt ved en test af 910-900 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 968 niveauet. Der genkøbes ved brud af 975 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten sælg i danske aktier. Den lange position blev solgt i 970 niveauet, og der genkøbes ved brud af 970 niveauet – nedefra.
Strategi: Sælg.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer trækker ned mod oversolgte vendeniveuaer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Hvordan bruger jeg BørsUdsigten!
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
