Venter Vi på en Undskyldning?

BørsUdsigten: Kobberlagrene (LME) igen i NY All Time Low!

 

Wall Street lukkede onsdag uforandret plus / minus 0,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres fra stigninger på op til 0,5 pct. til fald på op til 0,8 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,3 pct og 0,6 pct. når markedet åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lavere til morgen, torsdag.

 

Ukraine / Rusland konflikten er ikke løst, så Venter Vi på en Undskyldning til et Russisk Angreb?

 

Sudeterløsning: (fra tirsdag)

For at undgå krig – er det en mulighed, at man i første omgang foreslår en Sudeterløsning.

Efter første verdenskrig afgav Tjekkoslovakiet et landområde (Sudeterland), de havde fået i forbindelse med opløsningen af det østrisk – ungarske rige. Der var tale om et kulturelt tysk område.

Under et bestandigt stærkere tryk bekendtgjorde Tjekkoslovakiet i maj 1938, at et snarligt tysk angreb var under opsejling med henvisning til en stærk tysk mobilisering. Tjekkoslovakiets alliancepartnere Frankrig[1][1] og England[2][2] var i tidsnød og erklærede at ville hjælpe. Tyskland gjorde derimod alt for at optrappe krisen og satte hæren i fuldt beredskab. Ved Benito Mussolinis[3][3] mellemkomst lykkedes det nok engang England at forhindre den af Hitler ønskede konfrontation. Kilde: Wikipedia.

BørsUdsigten spørger: Er der noget ved den nuværende ukrainske situation, der virker bekendt?

Alt er i denne situation uforudsigeligt!

BørsUdsigten noterer, at den russiske DUMA i går, tirsdag foreslog denne løsning på konflikte (;-D)

 

BørsUdsigten vurderer:

Skal man tjene penge i aktiemarkedet, skal man overordnet anlægge handelsstrategier i aktiemarkederne, indtil bundnoteringerne bliver brudt. Der er stor volatilitet, hvilket gør en handelsstrategi attraktiv.

Pas På med ikke at blive for grådig!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,1 pct. (6 point) i 4.477, er der tale om en lille opbremsning af det 200 dages glidende gennemsnit i 4.456 niveauet. Endvidere er der oplæg til et nyt death cross. Næste stop / bundlinie i en konsolidering ses i 4.325 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.417 niveauet (solgt i 4.563 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.470 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.602 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,8 pct. (228 point) i 27.233 (handles fortsat), er der tale om et lille brud af støttelinien, og et spekulativt salgssignal ved bruddet af 27.300 niveauet.

Overordnet er der tale om en ren nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.300 niveauet (købt i 27.050 niveauet). Genkøb ved brud af 27.300 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 28.052 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,0 pct. (1 point) i 3.464 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud op i en konsolidering med en toplinie i 3.446 niveauet.

Der er udløst andet death cross og ændring af trend i den allernærmeste fremtid. Brud af det 3die signalerer ren nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.460 niveauet (solgt i 3.470 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.465 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.495 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 –  plus 0,1 pct. (1 point) i indeks 1.662 – er der tale om en rebound og lukning af gaps.

Der er udløst et ægte death cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra) – og så er der tale om en REN nedtrend!

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.645 niveauet (solgt i 1.674 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.660 niveauet (testes NU)! Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.820 niveauet (købt i 1.841 niveauet). Genkøb ved brud af 1.738 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,8 pct. (19 point) i indeks 2.263 niveauet, er der tale om en test af trendens styrke.

Overordnet ligner udviklingen i de glidende gennemsnit starten på en ren nedtrend. Det vil betyde, at man reducerer vægten af svenske aktier! Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D)

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.312 niveauet (købt i 2.277 niveauet). Genkøb ved brud af 2.283 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.328 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,3 pct. (42 point) i indeks 15.370 er der tale om udløsning af en REN nedtrend når/hvis vi får et rent brud af de glidende gennemsnit ovenfra! Der er tale om et STÆRKT krydsfelt – der har afvist et angrebet nedefra!

Brud af 15.000 niveauet er NYT EXIT signal / bekræftelse på salgssignal.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 15.150 niveauet (solgt i 15.490 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 15.350 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.792 niveauet (købt i 15.554 niveauet). Genkøb ved brud af 15.630 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,993 pct.) er der tale om en konsolidering med en toplinie i 2,046 og en bundlinie i 1,924 niveauet.

Er der offentliggjort referat af det seneste pengepolitiske møde i Fed, men der var ingen nyheder, der kunne rykke markedet.

En inflation på 7,5 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

Inflationen er en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 1,965 niveauet (købt i 1.81 niveauet). Genkøb ved brud af 2,046 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,462 niveauet (solgt i 1,567 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,746 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,553) til morgen, torsdag, er der tale om en lille konsolidering efter bruddet af 6,525 niveauet.

BørsUdsigten vurderer, at stigende inflation bør give lavere valutakurs, da købekraften forringes. Modsat kan en højere rente tiltrække de kortsigtede investorer, der tror på at Fed får styr på inflationen

BørsUdsigten vurderer, at Fed IKKE får styr på inflationen. De er kommet for sent i gang, og gør for lidt!

BørsUdsigten vurderer, at man skal lukke (terminssikre) ALLE sine USD positioner, og så længe renten er lav på lån i USD. Chart strategien skal dog følges!

Spekulativt kan man følge BørsUdsigtens signaler – den spændte situation i Rusland/Ukraine/Hviderusland kan få USD til at reagere med stigninger. Det skyldes at der skal bruges USD til at købe strategiske råvarer, “Safe Haven” samt en stigende rente.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,525 niveauet (solgt i 6,641 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,555 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Stop loss ved brud af 6,495 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,525 USD) til morgen, torsdag, er der tale om en mulig negativ fortsættelsesformation efter vendesignalet i 4,625 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen bevirke højere priser.

Kobberlagrene hos LME ligger i ATL (All Time Low)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag lavere med et fald på 2.100 tons i 70.125 tons, mod 260.000 tons for 4 mdr. siden. Lagrene tester IGEN IGEN 5 års laveste i 76.000 / 80.000 tons niveauet!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K – lige nu er der tale om et udbrud NED!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,505 niveauet (solgt i 4,625 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,53 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,56 niveauet (solgt i 4,442 niveauet). Stop loss ved brud af 4,426 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (93,5) til morgen, torsdag, er der tale om en konsolidering.

Ser vi på de glidende gennemsnit er der tale om en REN optrend!

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt vil betyde embargo af russisk olie og gas.

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater til gavne for tankrederierne.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 94,5 niveauet (købt i 91,4 niveauet). Genkøb ved brud af 93,6 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 74,8 niveauet (solgt i 83,6 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 90,4 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

 

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.