Aktiemarkederne er begyndt noget uroligt, blandt andet som følge af udtalelser fra den kommende amerikanske præsident. Det skal nok blive fire interessante år.
Mandag var der fokus på en række sidepapirer. North Media solgte sin jobportal Ofir til Jobindex, som blev afnoteret for nogle år siden. Handlen fik North Media-aktien til at stige med 9,2 %. Stigningen har etableret et nyt signal i Bollingerkanalen, RSI er over 40, og Momentum er stigende. Aktien er dermed kommet på kandidatbænken.
I den modsatte ende befandt Green Hydrogen Systems og Asetek sig, som begge oplevede markante fald på henholdsvis 20,7 pct., og 15,9 pct. Begge selskaber befinder sig i en salgstendens, hvilket indikerer, at man bør afvente udviklingen.
Tirsdag offentliggjorde Matas en opdatering om deres udvikling i tredje kvartal, da selskabet opererer med et forskudt regnskabsår. Matas hævede forventningerne til omsætningen, hvilket løftede aktiekursen med 2 pct. Teknisk fastholder Matas en stigende tendens, som har været i gang siden februar 2023. Dengang blev aktien handlet i niveauet 72-73, mens den nu handles i niveauet 139,40.
På ugebasis er der en stigende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 69, Momentum er stigende og brød igennem det glidende gennemsnit nedefra i midten af december. MACD viser også en stigende tendens og har brudt det glidende gennemsnit nedefra, samtidig med at den er over middelværdien på 0. Nærmeste modstandsniveau er ved 150 og derefter 175, mens der er støtte ved 120 og 115. Aktien ser interessant ud på dette niveau. Jeg ejer selv aktier i Matas.
I den modsatte ende befandt Lundbeck og Better Collective sig. For Better Collective kan det være, at aktien er ved at finde en bundformation. Aktien var i niveauet 70,5-71 i slutningen af december, og spørgsmålet er, om dette niveau skal testes igen for at etablere en dobbelt bund, eller om det nuværende niveau vil fungere som støtte, hvorefter aktien kan stige igen. Aktien er på kandidatbænken.
Onsdag gik det hårdt ud over de grønne aktier inden for vindenergi. Den kommende amerikanske præsident udtrykte igen kritik af sektoren, hvilket fik Vestas til at falde med 7,4 pct., og Ørsted med 5,78 pct. Støtteniveauet 350-360 for Ørsted blev brudt, og aktien handles nu i niveauet 300-320. På ugebasis er der en faldende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI er under 30. Man bør afvente udviklingen i aktien.
For Vestas ligger det nærmeste støtteniveau ved 95, og aktien handles i niveauet 96-101. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er på niveauet 27, Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
Torsdag kunne Saint Gobain meddele, at de oplever en gradvis bedring i byggesektoren, især i lande som Spanien, Italien og Portugal. Også USA, Australien, Indien og Storbritannien klarer sig godt. På det danske marked er det godt nyt for H+H og Rockwool.
H+H har været i en faldende tendens siden en topformation i maj/juni ved kursniveauet 105-110, og aktien handles nu omkring niveauet 80. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit, som har dannet et Golden Cross. På ugebasis er der dog stadig salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Momentum viser en svagt stigende tendens på ugebasis, og RSI er steget fra 8 til 30. Aktien ser interessant ud på dette niveau og er også på kandidatbænken.
C25-indekset er på dagsniveauet i salg i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der ligeledes salgssignal i begge. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum bevæger sig vandret, mens RSI stiger og har ramt 33. Nærmeste støtteniveau er ved 1750 og derefter 1700, mens nærmeste modstandsniveau er ved 1950 og derefter 2000.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 1,4 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 0,18 pct. På salgslisten er Brdr A&O, cBrain og D/S Norden samt Lundbeck.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 2,2 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 1,9 pct. På salgslisten er Billerud, Nibe, Nobia og Norva24
Det er koldt i USA
Året er startet koldt både i USA og Europa, hvilket har sendt gaspriserne op i løbet af ugen. Det har været positivt for vores norske energiaktie, Vår Energi.
Vores nye signalliste for amerikanske aktier (som er algoritme-styret) har etableret salgssignaler i to aktier i den første uge af 2025: Microsoft og Costco Wholesale.
Denne uges amerikanske regnskaber inkluderer JPMorgan Chase, UnitedHealth Group, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs Group, BlackRock, Citigroup, PNC Financial Services og US Bancorp.
S&P 500 har igen på dagsniveauet etableret et salgssignal både i kursgrafen og i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit etablerede et “Death Cross” i slutningen af december, og Bollingerkanalen gik ligeledes i salg i samme periode.
På ugebasis er der etableret et salgssignal i Bollingerkanalen i denne uge, mens kursgrafen viser, at det lange glidende gennemsnit ligger omkring niveauet 5800 som en støttelinje.
De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI er under 60, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 6200 efterfulgt af niveauet 6300, mens der er støtte ved niveauet 5800 og derefter ved 5700.
Nasdaq Composite har etableret salgssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen i slutningen af december. Kursgrafen har i januar etableret et “Death Cross”.
På ugebasis er der dog fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens på ugebasis. RSI har ramt 66, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Næste modstandsniveau er ved 22.000 og derefter omkring 23.000, mens støtte findes ved niveauerne 18.000 og 17.500.
Strategi: Anbefalingen er “hold” på de amerikanske indeks.
Vandret formation i Japan
Det japanske marked fortsætter den vandrette formation, men købssignalerne holder både på dags- og ugeniveau. Købssignalerne er til stede i både kursgrafen og Bollingerkanalen. De tre indikationsmodeller viser en stigende tendens. RSI er igen steget til niveauet 58 fra 50 i sidste uge. Momentum har brudt igennem det glidende gennemsnit.
Markedet tester fortsat modstandsniveauet 40.000, hvorefter der er modstand ved niveauet 41.000. Støtten findes ved 36.000 og dernæst ved 34.000.
Strategi: Fortsat Hold på japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India fortsætter den sivende tendens, og der er salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Det samme gør sig gældende på ugebasis, hvor Bollingerkanalen har været i salg siden midten af oktober. De glidende gennemsnit etablerede et Death Cross i slutningen af november.
De tre indikationsmodeller er alle ved at danne en bundformation. RSI er kravlet op til niveauet 32. Momentum har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmeste modstandsniveau er 3.000 og dernæst 3.100, mens støtte findes ved 2.750 og derefter 2.600.
Strategi: Fastholder Reducér eksponeringen mod indiske aktier.
Nasdaq China har salgssignal i alle modeller på både dags- og ugeniveau. De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens. RSI er under 25, og Momentum er ligeledes faldende. Dette har stået på siden slutningen af oktober. MACD fortsætter også den faldende tendens og ligger under middelværdien på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau er fortsat 950 og dernæst 900, mens modstandsniveauerne ligger ved 1.150 og 1.200.
Strategi: Hold på kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 har etableret et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage er blevet brudt nedefra, men der er endnu ikke etableret et Golden Cross.
På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er en svagt stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har nået niveauet 43, og Momentum har etableret en bundformation og stiger.
Nærmeste modstandsniveau er 2.650 og dernæst 2.700, mens støtte findes ved 2.400 og derefter 2.350.
Strategi: Afvent udviklingen i svenske aktier.
Skal svenskerne skifte bilen ud i 2025? Efter flere år med høje renter kan en faldende rente medvirke til en øget udskiftning af den svenske vognpark. Her bliver Bilia en interessant aktør med sit brede forhandlernetværk.
Teknisk set er der salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på dagsniveauet. De glidende gennemsnit etablerede et Death Cross i slutningen af december. Bollingerkanalen gav salgssignal midt i december.
På ugebasis er der ligeledes salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Kursgrafen gav salgssignal i august, hvor de glidende gennemsnit etablerede et Death Cross. Bollingerkanalen gav også salgssignal i december.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og er over 50. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er faldende og under middelværdien på 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er 130 og dernæst niveauet 150, som tidligere var en dobbelt topformation i maj/juli. Nærmeste støtteniveau er 110 og dernæst niveauet 100. Aktien er på kandidatbænken.
DAX viser divergens mellem signalerne på dagsniveauet, da kursgrafen er i salg, mens Bollingerkanalen er i køb. På ugebasis er der fortsat købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger fra 57 til 67, mens Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD bevæger sig vandret over middelværdien på 0.
Indekset nærmer sig 21.000, og næste modstandsniveau er 22.000. Støtte findes ved 19.000 og derefter 18.000.
Strategi: køb tyske aktier via Syd Invest Indeks Tyskland.
Teknisk kommentar til to aktier
Der er igen kommet fart i aktierne Genmab og Demant. Genmab har været i en faldende tendens siden december 2022, hvor aktien blev handlet i niveauet 3200. I løbet af de sidste 12 dage er aktien steget 9 ud af dagene. På dagsniveau er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen for 8 dage siden. Kursgrafen med de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross for 4 dage siden.
Der er en række gaps i grafen på dagsniveau: Det første er i niveauet 1700 fra september, det andet er fra august i niveauet 1900, og det tredje er fra oktober 2023 i niveauet 2325. Forventningen er, at disse gaps skal lukkes over tid.
På ugebasis gik Bollingerkanalen i køb i sidste uge. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt nedefra, og hvis tendensen fortsætter, vil der blive etableret et Golden Cross i løbet af 2-3 uger. Den positive udvikling i kursen har sendt RSI op fra 41 i sidste uge til niveauet 52. Momentum brød igennem det glidende gennemsnit nedefra i slutningen af november. MACD er ligeledes i en stigende tendens, men middelværdien er endnu ikke over 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1800 og derefter i niveauet 2050–2100. Nærmeste støtteniveau er ved 1500 og derefter i niveauet 1300. Aktien er på kandidatbænken. Den spekulative investor samler op i aktien. Jeg ejer selv aktier i selskabet.
Demant har bevæget sig vandret i niveauet 255–285 siden juli. De sidste par dage er aktiekursen steget, og modstandsniveauet 285 testes i øjeblikket. Stigningen har fået Bollingerkanalen på dagsniveau til at gå i køb. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har netop etableret et Golden Cross for 2 dage siden.
På ugebasis gik Bollingerkanalen i køb i denne uge. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt nedefra, og hvis tendensen holder, vil der blive etableret et Golden Cross i næste uge.
Den positive tendens styrker de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 65, Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD bevæger sig vandret omkring middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 300 og derefter i niveauet 340, mens der er støtte i niveauet 255 og derefter i niveauet 220. Aktien er på kandidatbænken.
Guldet bevæger sig vandret
Trods usikkerheden på de finansielle markeder bevæger guldet sig vandret uden de store udsving. Der er købssignal i Bollingerkanalen, mens der er salgssignal i kursgrafen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har ramt 51. Momentum er faldende og har været det siden månedsskiftet oktober/november.
EUR/USD er faldet under støtteniveauet 1,04. De tre indikationsmodeller stiger. RSI er stigende og har nået 20. Momentum er ligeledes stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
SEK/DKK handles vandret i niveauet 65. På dagsniveauet er der salgssignal i Bollingerkanalen og købssignal i kursgrafen, mens det på ugebasis er omvendt: købssignal i Bollingerkanalen og salgssignal i kursgrafen. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI ligger over 40.
Metalmarkedet: Industrimetallerne oplever en uensartet tendens, men med små bevægelser. Der er stigning i kobber, tin og nikkel, mens der er prisfald i bly og zink.
Brent-olie holder fast i den stigende tendens og handles nu i intervallet 76–78. På dagsniveauet er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen, og de positive signaler blev etableret i midten af december. På ugebasis var der købssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret for én uge siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er brudt nedefra, og hvis tendensen fortsætter, vil der blive etableret et Golden Cross inden for 1–3 uger. Den positive tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI ligger på 49, og Momentum holder sig over det glidende gennemsnit på ugebasis.
