Mandag fik Donald Trumps tariffer markederne til at falde. Hvad bliver det næste? Hvis den dårlige stemning fortsætter, kan det hurtigt blive fire kedelige år. Tirsdag havde han samtaler med både Mexico og Canada, og indførslen af toldtariffer blev udskudt – dog ikke mod Kina.
Mandag gik det hårdt ud over Bavarian Nordic og Netcompany, der begge tabte over 5 pct. Efter markedslukning offentliggjorde Bavarian deres regnskab for 2024 og forventninger for 2025. Bavarian Nordic forventer en omsætning i 2025 på mellem 5,7 og 6,7 mia. kr. mod 5,7 mia. kr. i 2024. Derudover forventes en EBITDA-margin på mellem 26 og 30 pct. mod 28 pct. i 2024. Faldet i aktiekursen har fået Bollingerkanalen på ugebasis til at gå i salg (bemærk, ugen er ikke omme, så signalet kan skifte). Faldet har trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 40, og MACD er fortsat under middelværdien 0 på ugebasis. Aktien er på kandidatbænken. Jeg ejer selv aktier i selskabet.
Tirsdag var der fokus på DSV og Coloplast, der begge offentliggjorde regnskaber – henholdsvis års- og kvartalsregnskab. DSV startede dagen i minus, men sluttede i plus, mens Coloplast begyndte i plus og lukkede i minus. Der er fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. De tre indikationsmodeller viser dog en stigende tendens. RSI er over 35, og Momentum er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra. Aktien er på kandidatbænken.
GN Store Nord har lanceret et nyt AI-drevet høreapparat, hvilket fik aktien til at stige med 8,4 pct. Der har været stor volatilitet i aktien de sidste par dage, hvor den har bevæget sig i niveauet 140-160 over to uger. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 64, og Momentum er stigende, en udvikling, der har stået på siden slutningen af august. Nærmeste modstandsniveau er ved 170 og derefter 200, mens der er støtte ved 120 og 100. Aktien er på kandidatbænken.
Onsdag var der fokus på de mange regnskaber, som trak aktierne i forskellige retninger. Vestas sluttede med en stigning på 8,4 pct., mens Ringkjøbing Landbobank lukkede med et fald på 5,6 pct. Vestas’ stigning betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen på dagsniveau. På ugebasis er der også etableret købssignal i Bollingerkanalen i denne uge. Det korte glidende gennemsnit på 8 uger er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger omkring niveau 120 som en modstandslinje. Aktien ser interessant ud på dette niveau. Bemærk, at jeg ejer aktier i selskabet.
Torsdag var der fuld fart på flere af de regnskabsaktuelle virksomheder. Dagens største stigning stod Rockwool for med 15,95 pct. Stigningen fik Bollingerkanalen til at gå i køb på ugebasis. Den stigende tendens har trukket op i både Momentum og RSI på ugebasis. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
I denne uge offentliggør Genmab regnskab onsdag efter børsens lukning. Der er ellers ingen andre danske regnskaber p.g.a. vinterferien. På det svenske marked fortsætter strømmen af regnskaber, bl.a. fra NCC, Duni og Bravida Holding om tirsdagen. Onsdag er det Medicover, mens torsdag byder på regnskaber fra MEKO, Nederman Holding og Sinch samt mindst 30 mindre selskaber. Fredag afsluttes med regnskaber fra Nibe og NCAB Group samt 20 andre selskaber.
Genmab-aktien fastholder den faldende tendens og har nu ramt 1400. Der er salgssignal i aktien både på dags- og ugeniveau. Den faldende tendens trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 40, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
C25-indekset har på dagsniveau etableret købssignal i Bollingerkanalen torsdag. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage ligger side om side. På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Hvis kursen bryder igennem 1810, vil Bollingerkanalen etablere et købssignal.
De tre indikationsmodeller viser en stigende tendens. RSI har ramt 37, Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er ligeledes i en stigende tendens, men befinder sig fortsat under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau er ved 1700 og derefter 1680, mens nærmeste modstandsniveau er ved 1850 og derefter 1950. Hold øje med det danske marked og eventuelle opsamlingsmuligheder.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,3 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 0,98 pct. På salgslisten er Brdr. A&O, cBrain, D/S Norden samt Lundbeck. Hæver stop-loss for Carlsberg.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,7 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 5,2 pct. Har solgt Vår Energi. På salgslisten er Nibe, Nobia og Norva24.
Kan farten holde?
Antallet af nytilmeldte ledige ramte 219.000 mod de forventede 213.000. Antallet af fortsat ledige steg til 1,886 mio. mod de forventede 1,870 mio.
Denne uges amerikanske regnskaber inkluderer Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald’s, S&P Global Inc., Shopify, Applied Materials, Deere & Co., Applovin, Gilead Sciences samt Vertex Pharmaceuticals.
S&P 500 har købsignal i kursgrafen på dagsniveauet, mens Bollingerkanalen er i salg – en situation, der har varet i to dage. På ugebasis er der købsignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er steget til 65, mens Momentum bevæger sig vandret og endnu ikke har brudt det glidende gennemsnit nedefra.
Det nærmeste modstandsniveau er 6.200 efterfulgt af 6.300, mens støtte findes ved 5.800 og derefter 5.700.
Nasdaq Composite er i salg i Bollingerkanalen på dagsniveau, mens kursgrafen også er i salg. På ugebasis er der dog købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 65. Momentum har etableret en bundformation, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er i en faldende tendens, som har varet i tre måneder.
Næste modstandsniveau er ved 22.000 og derefter omkring 23.000, mens støtte findes ved 18.000 og 17.500.
Strategi: Hold på de amerikanske indeks.
Vandret i Japan
Det japanske marked bevæger sig fortsat vandret i niveauet 38.000-40.000. Der er salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 55, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 40.000, hvorefter der er modstand ved 41.000. Støtte findes ved 36.000 og dernæst ved 34.000.
Strategi: Hold på japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India har på dagsniveauet etableret et nyt købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der fortsat salgssignal i begge modeller. De tre indikationsmodeller bevæger sig vandret. RSI er under 35.
Nærmeste modstandsniveau er 2.900 og derefter 3.000, mens støtte findes ved 2.600 og dernæst ved 2.500.
Strategi: Ændr til “hold” for eksponeringen mod indiske aktier.
Nasdaq China holder fast i den stigende tendens, hvilket betyder, at købssignalerne er intakte på dagsniveauet. På ugebasis holder købssignalet i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, og RSI har ramt 54. MACD er stigende og ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau er fortsat 950 og derefter 900. Modstandsniveauet 1.050 blev brudt torsdag, og næste niveau er 1.100 efterfulgt af 1.200.
Strategi: Køb kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger, f.eks. Danske Invest Kina (ISIN: DK0010295336) ejer selv Danske Invest Kina. Man bør dog være opmærksom på, at en eventuel krig om Taiwan eller meget høje toldtariffer hurtigt kan ændre signalet, så en mindre position end normalt kan være en fordel.
OMX Stockholm er år til dato steget 6,6 %. Det er især spil-, stål- og guldaktier, der har klaret sig bedst på den svenske børs.
På dagsniveauet er der divergens mellem kursgrafen og Bollingerkanalen, da sidstnævnte er i salg, mens førstnævnte holder sig i køb. På ugebasis holder købssignalet i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit etablerer et Golden Cross i denne uge.
Den positive tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 59, Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra og MACD ligger over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er 2.700 og dernæst 2.750, mens støtte findes ved 2.500 og derefter 2.450.
Strategi: Afvent udviklingen i svenske aktier.
BioGaia kunne i deres seneste regnskab fremvise pæn vækst, hvilket har smittet af på kursudviklingen. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross i begyndelsen af december, og Bollingerkanalen etablerede et nyt købssignal i midten af januar.
På ugebasis etablerede de glidende gennemsnit et Golden Cross for to uger siden, og Bollingerkanalen etablerede et købssignal i midten af december.
De tre indikationsmodeller er alle i en stigende tendens. RSI har ramt 85, Momentum stiger, og MACD ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er 135, som blev testet i marts, maj, juli og nu igen i februar. Næste modstandsniveau er 155, mens der er støtte i niveauet 115 og dernæst 100.
Strategi: Brug tilbagefald til at samle op i aktien.
DAX holder fast i den stigende tendens. Der er fortsat købssignal i alle modellerne på dagsniveauet, og det samme gælder på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 20.000 som en støttelinje.
Den stigende tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 80, Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra ved månedsskiftet januar/februar, og MACD er ligeledes i en stigende tendens og over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er 22.000 og herefter 23.000. Næste støtteniveau findes ved 19.000 og dernæst 18.000.
Investering kan overvejes i Danske Inv. Europa Indeks BNP (DK0015737563) eller Sydinvest Indeks Tyskland (DK0060033116).
Strategi: Køb tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
Denne uges aktier er Coloplast og Vestas, som begge har været aktuelle i forbindelse med regnskab. De udviklede sig dog i hver sin retning, da Coloplast faldt, mens Vestas steg.
På dagsniveau har Coloplast etableret et salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen i den forgangne uge.
På ugebasis ses der ligeledes et salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Kursgrafen etablerede et salgssignal i midten af december med et Death Cross, mens Bollingerkanalen gik i salg i slutningen af september.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og har ramt 33. Momentum bevæger sig vandret, mens MACD stiger, men befinder sig fortsat under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau ligger ved 780 og herefter omkring 760, mens der er modstandsniveauer ved henholdsvis 850 og 950. Aktien er på kandidatbænken.
Vestas har været i en faldende tendens fra januar 2024 frem til december 2024, hvor aktien fandt en bund i niveauet 95. Dette støtteniveau er blevet testet flere gange i december og januar.
På dagsniveau har kursgrafen etableret et Golden Cross for to dage siden, og Bollingerkanalen har været i køb i otte dage.
På ugebasis er kursen brudt igennem det korte glidende gennemsnit nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger omkring niveauet 120 som en modstandslinje. Bollingerkanalen er i køb på ugebasis efter en stigning i denne uge.
Der ses en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 35. Momentum er stigende og brød igennem det glidende gennemsnit nedefra i slutningen af december. MACD er ligeledes i en stigende tendens, men modellen er endnu ikke over middelværdien 0 på ugebasis.
Der er fortsat tre åbne gaps fra januar 2024 – det første stammer fra januar, mens de to næste er fra november 2024. Over tid vil disse gaps typisk lukkes, men tidsfaktoren kan variere, og det kan tage lang tid.
Nærmeste modstandsniveau er ved 120 og derefter ved 150, mens der er støtte i niveauet 92-94 og herefter ved 85. Aktien ser interessant ud på nuværende niveau. Bemærk: Jeg ejer aktier i selskabet.
Guldet fortsætter op
Guldet holder fast i den stigende tendens, er brudt igennem 2800 og tester nu niveauet 2850. Der er købssignal i alle modeller på ugebasis. Den stigende tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 58. Næste modstandsniveau er ved 2900.
EUR/USD: Bevæger sig fortsat vandret i niveauet omkring 1,04. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 32. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 1,05.
SEK/DKK: Er hoppet op i niveauet 66 i den forgangne uge. Det betyder, at Bollingerkanalen holder fast i købssignalet fra slutningen af december. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er tæt på at etablere et Golden Cross. Stigningen har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er på 76. Nærmeste modstandsniveau er ved 67, mens der er støtte i niveauet 64,5.
Metalmarkedet: Industrimetallerne taber Momentum på ugebasis. De fleste holder fast i signalerne fra sidste uge.
Brent-olie: Er faldet under 75 dollar pr. tønde olie. Faldet betyder, at det lange glidende gennemsnit på 24 uger bliver testet som en støttelinje. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI bevæger sig vandret i niveauet 50-55, mens Momentum har etableret en topformation. Nærmeste støtteniveau er ved 72, mens der er modstand i niveauet 78.
