BørsUdsigten: Forudsætninger for ”Perfect Bull”! Bankerne er Vinderne! The Return of Interest! Forventelig stigning i USD! Vigtig Renteprognose! Bankerne er vinderne!
C20 indekset lukkede, onsdag, med en stigning på 0,5 pct. (4,77 point) i indeks 986,41.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,7 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 1,3 pct. og 1,5 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 1,1 pct. og 1,5 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. såfremt Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en købsstrategi.
BørsUdsigten har genkøbt en position i 980 niveauet. Stop loss ved brud af 980 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 965 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten har købt en position i 962 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 980 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 980 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 965 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
BørsUdsigten har “all in” på eksponeringen mod danske aktier.
Niveau for indeksvurdering: 986.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere nu til morgen, torsdag.
The Return of Interest!
FED og ”centralbanktrolden” (Janet Yellen) besluttede at hæve reporenten med 0,25 pct. ved onsdagens FOMC møde. Dermed fortsætter tilbagerulningen af de økonomiske hjælpepakker.
Der er tale om en langsom afvending, ingen ”Kold Tyrker”, hvor medicinen tages fra patienten. Stimulanserne i form af økonomiske steroider tages fra patienten – slut med ”gratis” penge!
Derfor kunne nogen frygte at aktiemarkedet ville reagere negativt. FED har dog med dygtigt spin, givet udtryk for at den amerikanske økonomi er i en dårligere helbredstilstand.
Fremtidige renteforhøjelser indprises, hvilket kan ses under Rente nedenfor.
Til sidst kommer ændringer i likviditetstilførslen (betingelser for trækningsrettigheder i FED)
Konsekvenserne af rentestigningerne ses umiddelbart.
Det bliver dyrere at servicere gæld.
USD styrkes.
Bankerne på vindere på længere sigt
Bankerne kommer til at nyde godt af det, da forventningen om rentestigninger ligger foran ”kurven” – så gælder det blot om at læse udviklingen / de ændrede forudsætninger rigtigt – som altid.
I første omgang er det de amerikanske banker, der vil nyde godt af udviklingen. De amerikanske banker var heller ikke sene til at udnytte situationen, og satte udlånsrenterne op med 0,25 pct., hvorimod indlånerne fik en lang næse!
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, onsdag.
BørsUdsigten vurderer ikke, at den positive reaktion vil holde sig – men det er et gæt – chartet må vise om den forventning holder. Strategien lægges efter signalerne på chartet.
Der kom rigtig flotte tal for påbegyndte boliger i november, der steg med 10 pct. til 1.173 mio. Antallet af byggetilladelser, der fremadrettet er ligeså vigtige, steg med 11 pct. til 1.289 mio., hvilket indikerer god tro og forbrugertillid, samt ikke mindst økonomisk vækst. Udviklingen underbygger FED’s rentebeslutning.
I dag, offentliggøres igen igen førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. BørsUdsigten forventer fortsat, at antallet af førstegangssøgende vil ligge i intervallet mellem 260K og 300K, hvilket indikerer fortsat vækst i beskæftigelsen. Sidste uge landede vi på 282K.
I morgen fredag er det heksedag, hvor futures, optioner udløber og cleares, hvilket kan give volatilitet.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 1,3 pct. (224,18 point) i indeks 17.749,09.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,5 pct. (29,66 point) i 2.073,07.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,5 pct. (75,77 point) i 5.071,13.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.073), holder vores relief rally på tredje dag.
Købesignalet blev udløst i 2.037,5 niveauet (2.035-40 niveauet). Formationsmæssigt er der fortsat tale om en sekundær konsolidering, der oftest bryder ud i en fortsættelse. Købesignalet udløses ved brud af 2.095.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 2.037,5 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.050 niveauet. Ved brud af 2.050 niveauet åbnes en short.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 2.075 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.095 niveauet. Der blev lukket en shortposition ved bruddet af 2.045 niveauet (nedefra).
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt vores lange position ved bruddet af 2.061 niveauet (nedefra). Stop loss lægges ved brud af 2.061 niveauet (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i normale niveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
På den korte bane ligner det ”a perfect bull”, hvor både USD og Aktierne stiger. Det minimerer risikoen for tab ved køb af amerikanske aktier.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres uforandret i 2,26 pct. Den toårige rente stiger med 0,03 pct. i 1,00 pct., og den 30 årige rente falder med 0,03 pct. til 2,96 pct.
Der er tale om en yderst behersket udvikling, hvilket indikerer at rentestigningen var forventet.
Vi skal ikke vente nogen mekaniske renteforhøjelser fra FED. BørsUdsigten vurderer dog at man kan tage nationalbankchefernes forventning til renteudviklingen i FED funds til efterretning. Nationalbankcheferne forventer en rente på FED funds ultimo 2016 på 1,375 pct. eller sagt med andre ord 4 renteforhøjelser af 0,25 pct. i 2016. Ultimo 2017 forventes renten at ligge på 2,375, hvilket også indikerer 4 renteforhøjelser af 0,25 pct. og en rente ultimo 2018 på 3,25 pct. ligeledes 4 rentestigninger a 0,25 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger faldt med 3,0 pct. Refinansiering steg med 1,0 pct. Samlet set blev det til en lille fald på 1,1 pct.
Den tyske 10 årige Bund noteres 0,04 pct. højere i 0,68 pct. Den 2 årige stiger med 0,01 pct. til minus 0,33 pct., og den 30 årige stiger med 0,03 pct. til 1,44 pct.
Det bliver rigtig svært for ECB at holde renten nede!!
Valuta
USD noteres kl. 07:10 i 6,875 (6,838) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,085 (1,091) for 1 USD. USD/JPY noteres i 122,5 (122,7). EUR/JPY noteres i 132,9 (133,9). EUR/DKK noteres til morgen i 7,462 (7,461).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,875), fik vi et nyt købesignal ved bruddet af 6,83 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en position købt i 6,59 niveauet. Der er genkøbt en lang position i 6,79 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af den stigende trend i 6,85 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 6,85 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 7,03 niveauet af en position købt i 6,64 niveauet. Der genkøbes ved brud af 7,05 niveauet.
Strategi: Sælg
De kjorte indikatorer er vendt i oversolgte vendeniveauer, og trækker (understøtter bouncen i USD.
Signalmodellerne ligger i ligger uensartet efter at MacD har givet købesignal, og Bollingerbåndet flirter med et købesignal.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.067 (1.065) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Guldprisen vil fremadrettet få konkurrence at rentebærende fordringer, hvilket kan lægge en dæmper på udviklingen, såfremt der ikke kommer en stigende inflation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet en shortposition i 1.070 niveauet. Positionen lukkes (stop loss) ved brud af 1.075, og der købes en lang position. Der åbnes endnu en short ved brud af 1.050
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Stop loss og åbning af en shortposition ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, torsdag.
De amerikanske olielagre steg igen efter sidste uges overraskende fald. Stigningen lød på 4,8 mio. tønder til 490,7 mio. tønder. Andre olieprodukter: 1,7 mio. tønder benzin, og 2,6 mio. destillater (Nafta etc.)
Dermed bekræftes BørsUdsigten’s sandsynlige chartformation ”a cup with a handle” formation – og ikke en midlertidig topformation.
Rent fysisk er problemet – hvor skal amerikanerne gøre af olien?
Med ophævelsen af eksportforbuddet af olie, der blev indført for 40 år siden i forbindelse med ”energikriserne”, er der gode muligheder for, at vi skal se en øget eksport af amerikansk olie, og dermed en nedgang i olielagrene.
WTI, er senest noteret i 35,42 (37,13) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 37,27 (38,55) USD pr. tønde.
BørsUdsigten har spekulativt solgt / åbnet en shortposition ved bruddet af 45 niveauet. BørsUdsigten har åbnet endnu en shortposition ved bruddet af 42,5 niveauet. Der er tale om en dobbelt shortposition, der afdækkes ved brud af den faldende trendlinie i 38,5 niveauet (take profit), og der købes en lang position.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt vores lange position i 45 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved brud af 42,5 niveauet. Der genkøbes og lukkes en short ved brud af 40,5 niveauet (take profit).
Strategi: Sælg
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag.
Nikkei225 stiger med 1,6 pct. (304 point) i indeks 19.354. Hang Seng stiger med 0,4 pct. (86 point) i indeks 21.787. Kina’s CSI300 indeks stiger med 1,7 pct. (63 point) i 3.748. Sydkoreas Kospi stiger med 0,4 pct. (9 point) i indeks 1.978. Australien ASX200 stiger med 1,5 pct. (74 point) i 5.102.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (986), fortsætter vores tertiære stigning (relief rally).
Tertiært / spekulativt er BørsUdsigten genkøbt vores lange position ved testen af 962 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 980 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 980 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 998 niveauet. Der er genkøbt en position ved bruddet af 980 niveauet. Der åbnes en shortposition i 965 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 965 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer er vendt i ekstreme vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg – så BørsUdsigten går imod de matematiske modeller for nærværende.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
