BørsUdsigten: Renten tager fokus! Kobberlagrene på Bundniveauer!
Wall Street lukkede fredag fra fald på 0,6 pct. til en stigning på 0,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge. Mandag lukket.
Europa lukkede mandag uforandret fra et fald på 0,2 pct. til en stigning på 0,1 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres fra stigninger på 0,4 pct. til fald på 1,3 pct. til morgen, tirsdag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:14).
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct. når der åbnes senere tirsdag
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret nu til morgen, tirsdag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
21. / 22. marts 2023: Rentemøde i Fed. Lige nu er der lagt op til en rentestigning på 0,25 pct.
Svenske Aktier
BørsUdsigten noterer, at svenskerne har en inflation på 11,7 pct. i januar ned fra 12,3 pct. i december. (Madpriserne steg med 20,4 pct. i december.
Alt tyder på endnu en høj rentestigning for at stabilisere den svenske krone (SEK). Alle der har investeret i svenske aktier, og ikke finansieret investeringen i SEK – men eksempelvis DKK har lidt et stort tab.
Modsat vil investering i svenske aktier give en større mulighed for gevinst – når man køber kvalitetsaktier – der afregnes i “svenske pesetas”
Der er en risiko for at den svenske økonomi kører af sporet, såfremt der kommer løninflation.
BørsUdsigten vurderer, at renten ved næste riksbank-møde vil blive sat op med mindst 0,5 pct. til 3,5 pct (men det er fortsat i underkanten efter BU’s vurdering)
Rentestigninger vil sende de svenske ejendomsmarkedet under stærkt pres – og vi undgår nok ikke konkurser (Det svenske ejendomsmarked er finansieret med korte renter, og ejendommene er opskrevet voldsomt i værdi de seneste år.
GENTAGELSE (kan springes over)
Køb ikke guld for at blive rig – men for at undgå at blive fattig!
BørsUdsigten ser på prisudviklingen i guld (råvare), og de strategiske / fundamentale muligheder fremadrettet.
Er guld en sikker havn, når der er inflation, og dermed en investeringscase?
Historisk har man kun set hyperinflation, når man måler op mod Statistik – Statistik – og forbandet løgn.
Mængden af guld er nogenlunde konstant med en tilgang til markedet med ca. 2-3 pct. om året.
Det vil give prisstabilitet når man har en fastlåst ombytning til noget “værdifast”.
Modsat er, at man ikke får væksten i selskaberne med – eller kun udtrykt ved stigninger i guldprisen.
Russerne har en meget dygtig centralbankchef, og hun har har undgået inflation ved, at rublen kan konverteres i fast forhold til guld!
Det betyder at rublen er den stærkeste valuta i 2022.
Inflation er oftest krigens tro følgesvend – men ikke i dette tilfælde!
BørsUdsigten har noteret, at Nationalbankerne køber guld op i større omfang end tidligere. Specielt er Kina og Rusland storkøbere 2022, men også Tyrkiet og Uzbekistan har købt store mængder!
Hvad er grunden til, at Nationalbankerne køber guld?
BørsUdsigten vurderer, at man søger et alternativ til USD, som afvikling af handler verden over – Ny Reservevaluta!
BørsUdsigten noterer, at USD ikke længere reagerer på rentestigninger, der understøtter valutakurs. Rentestigninger bør udløse stigende USD valutakurs. Jo stærkere valuta des lavere rente / inflation. Dæmper væksten = lavere rente.
Alpha & Omega er konkurrenceevnen.
Hvis danskerne ophævede fastkursen overfor den (værdiløse) euro, vil DKK stige i kurs, og renten falde (vi ser lavere rentestigninger i Danmark end ECB). Nationalbanken udsteder DKK for at købe udenlandsk valuta de sidste 12 mdr. for 167 mia. USD.
Det indikerer, at der er noget galt
Kineserne og russerne ser det gerne sammen med de muslimske lande som Indonesien – Malaysia – Pakistan og Bangladesh etc. vil gerne undgå renter, hvis Koranen skal overholdes.
BørsUdsigten vurderer, at der under overfladen er ved at blive dannet en ny handelsvaluta, der er bundet op mod guld. Der er tale om et “konspiratorisk gæt.
Så længe USD ikke reagerer på rentestigningerne, er der det problem, at handelsoverskudende / amortiseringerne af USD fordringer – IKKE bliver geninvesteret!
Investering i Guld kan ske på baggrund af udviklingen
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,3 pct. (11 point) i indeks 4,080 niveauet, er der tale om en test af bundlinien (den gamle modstand nu støtte i 4.080 niveauet)
BørsUdsigten noterer et af de flotteste Golden Cross – selvom det 200 dages stadig er faldende – og det viser en Ren Optrend! (pr. definition)
Der er tale om en mulighed for “a perfect bull”, hvor både Aktier og USD stiger på den korte bane samtidigt – så “Buy the Dip”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) af en lang position ved bruddet af 4.135 niveauet (købt i 4.117 niveauet). Genkøb ved brud af 4.090 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.899 niveauet (solgt i 3.954 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.069 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,2 pct. (59 point) i 27.473 (handles fortsat), er der tale en konsolidering. Konsolideringen munder oftest ud i en positiv fortsættelse.
De glidende gennemsnit viser to golden cross, hvilket underbygger en lidt længerevarende optrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 27.600 niveauet (solgt i 27.650 niveauet). Stop loss ved brud af 27.500 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.200 niveauet (solgt i 26.500 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.360 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,3 pct. (10 point) i 3.300 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et købesignal ved bruddet af 3.295 niveauet efter en inside reversal.
Der er udløst et ægte “golden cross“, og der er tale om en ren optrend!
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.250 niveauet (solgt i 3.260 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.290 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.169 niveauet (solgt i 3.143 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.192 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,1 pct. (2 point) i indeks 1.929 er der tale om et nyt angreb på toplinie i 1.930 niveauet (Testes NU), og bundlinie i 1.900 niveauet i en tertiær konsolidering. Udbrud skal følges.
Der er tale fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!“.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) en lang position ved bruddet af 1.925 niveauet (købt i 1.835 niveauet). Genkøb ved brud af 1.930 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.855 niveauet (solgt i 1.836 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.861 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,5 pct. (11 point) i 2.238 er der tale om et brud af en tertiær optrend muligvis en negativ fortsættelse. Annullering af fortsættelsesformationen ved brud af 2.295 niveauet. Bekræftelse af fortsættelsesformationen ved brud af 2200 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. Buy the dip!
BørsUdsigten‘s kursmål i 2.185-205 niveauet er INDFRIET! 😀. Ved bekræftet brud ses 2.325 niveauet, og dernæst 2.450 niveauet (Alla Tidars Högsta)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.225 niveauet (købt i 2.225 niveauet). Genkøb ved brud af 2.250 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.087 niveauet (solgt i 2.106 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.169 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,0 pct. (4 point) i indeks 15.478 niveauet, er der tale om et “bull flag” med en toplinie i 15.520/30 niveauet, og en bundlinie i 15.300 niveauet. Bekræftet brud SKAL følges! Buy the dip.
BørsUdsigten har fået bekræftet de tidliger målzoner. Næste målzone i 16.250 niveauet. (Der höchste aller zeiten)
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.500 niveauet (købt i 15.400 niveauet). Genkøb ved brud af 15.525 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.180 niveauet (solgt i 14.373 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.808 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,861 pct.), er der tale om en accelererende optrend i renten. Brud af 3,81 vil indikere mindst en opbremsning.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 17. februar til en rente i 6,80 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde i Fed er den 21. / 22. marts 2023.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 2,9 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 6,5 pct. (nov) giver det en rente på 3,6 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT). BørsUdsigten noterer, at lønstigningstakten er aftagende.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, januar, nåede vi en inflation på 6,4 pct. december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,42 niveauet (solgt i 3,49 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,80 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,505 niveauet (solgt i 3,668 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,622 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,98) til morgen, tirsdag, er der tale om brud af en tertiær sidelæns konsolidering i en rebound (bull flag).
Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og tre “death cross”, hvilket definerer en ren nedtrend. Bruddet kan indikerer en lidt længere nedtur, men også begyndelsen til en foreløbig bund.
USD korte positioner er Åbnet efter brud af 6,855 – lange positioner er Åbnet efter brud af 6,95. (Tæt på en hel Perfect Bull).
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,855 (solgt i 6,85 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,97 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,95 niveauet (solgt i 6,95 niveauet). Stop loss ved brud af 6,897 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,12 USD) til morgen, tirsdag, er der tale om et brud af en konsolidering i 4,10 niveauet med en bundlinie i 4,01 niveauet. Der er tale om en test af den gamle modstand nu støtte. Bruddet skal følges med køb!
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag med en fald på 150 tons i 64.975 tons, mod 260.000 tons for 15 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,09 niveauet (solgt i 4,045 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,105 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,142 niveauet (solgt i 4,115 niveauet). Stop loss ved brud af 4,03 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (83,4) til morgen, tirsdag, er der tale om em sekundær konsolidering med en toplinie i 88 niveauet. Brud af dette niveau SKAL følges!
Overordnet er der ikke længere tale om en ren nedtrend. Der er udløst det første “golden cross”.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet. På den korte bane ligner det en midlertidig bund.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 85,8 niveauet (købt i 83,8 niveauet). Genkøb ved brud af 84,8 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 88 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
