BØRSUDSIGTEN: Regnskabssæsonen bliver for alvor skudt i gang! Opbremsning i S&P500!
C20 indekset lukkede, fredag, med en stigning på 0,2 pct. (2,00 point) i indeks 938,52. For ugen blev det til en stigning på 1,3 pct. (11,68 point), og år til dato 25,8 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag med stigninger på mellem 0,5 pct. og 1,0 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag, med stigninger på mellem 0,1 pct. og på 0,4 pct.
De asiatiske aktiemarkeder noteres markant højere, til morgen, mandag, Australien undtaget. Japan lukket.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. såfremt Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en salgsstrategi.
BørsUdsigten har købt har hjemtaget gevinst ved bruddet af 950 niveauet. Genkøb ved brud af den faldende trendlinie i 950 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 921 niveauet.
Strategi: Sælg.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt 946 niveauet. Der genkøbes ved 942 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 922 niveauet.
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 922 niveauet.
Strategi: Køb
Niveau for indeksvurdering: 939.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne uforandret til en anelse højere, nu til morgen, mandag.
Wall Street
Wall Street lukkede højere, fredag.
M&A (Mergers & Acquisitions) er der fortsat god gang i. Man forventer i ugens løb at Dell lægger et bud på EMC på ca. 40 mia. USD.
En ny regnskabssæson venter, og tendensen på regnskaberne, vil udmønte sig de næste 2 uger.
Hovedtendenser:
Indtil nu kan BørsUdsigten konstatere, at resultaterne ikke har ligget i den positive ende (Alcoa, Yum Brands (KFC)og FedEx), og at vi har haft nogle profitwarnings.
Der har også været positive regnskaber fra Nike, Pepsi,
BørsUdsigten konstaterer, at insidere ikke længere køber op!
BørsUdsigten kan konstatere, at selskabernes køb af egne aktier falder.
BørsUdsigten forventer rentemarginalen indsnævres i banksektoren, samt at der skal hensættes til imødegåelse af tab i energi og mineindustrien.
Tirsdag offentliggøres regnskab fra J.P. Morgan, Johnson & Johnson (Jansen Pharma – samarbejdspartner med Bavarian Nordic), og Intel.
Onsdag er det Bank og Amerika, Blacrock (ishares), Netflix, Delta Air, og Wells Fargo
Torsdag er det Citigroup, Goldman Sachs, USBancorp., BB&T, United Health, Philip Morris (tobak), og Mattel (legetøj)
Fredag er det General Electric, Sclumberger (serviceindustri olie), og Honeywell International, der løber med interessen.
General Electric er ved at sælge deres finansieringsdel til Wells Fargo.
Mon ikke disse regnskaber kan skabe lidt volatilitet i den kommende uge.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 0,2 pct. (33,74 point) i indeks 17.084,49. For ugen blev det til en stigning på 3,7 pct. og år til dato et fald på 4,1 pct.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,1 pct. (1,46 point) i indeks 2.014,89. For ugen blev det til en stigning på 3,3 pct., og år til dato et fald på 2,1 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,4 pct. (19,68 point) i 4.830,47. For ugen blev det til en stigning på 2,6 pct., og år til dato et fald på 2,0 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.015), er den tertiære trend stadig i køb.
Bruddet af den sekundære konsolidering mellem 1.870 og 2.000 niveauerne, giver et objektiv på 2.100-130 niveauet.
BørsUdsigten forventer dog en eller anden form for opbremsning / konsolidering i løbet af ugen.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten i købt i 1.920 niveauet. Take profit lægges trendfølgende ved brud af 2.010 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 2.000 niveauet. Sop loss lægges på samme niveau som købet 2.000 niveauet. Endvidere har BørsUdsigten lukket vores shortposition i 2.000 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten solgt ved brud af 2.079 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra i 2.060 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte indikatorer i extremt overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i køb.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,01 pct. lavere i en rente på 2,09 pct. Den toårige rente stiger 0,01 pct. i 0,64 pct., og den 30 årige noteres 0,01 pct. lavere i 2,92 pct.
Renten på den 10 årige bund ligger 0,03 pct. højere i 0,61 pct. og den 2 årige bund uforandret i minus 0,25 pct., og den 30 årige bund stiger 0,03 pct. i 1,36 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:25 i 6,561 (6,612) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,137 (1,129). USD/JPY noteres i 120,2 (120,0). EUR/JPY noteres i 136,9 (135,5). EUR/DKK 7,461 (7,461)
BørsUdsigten noterer, at Kina reducerer deres valutareserver. Det er med til at holde USD nede, og dermed give Emerging Markets en tiltrængt hjælpende hånd.
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,56), bliver salgssignalet bekræftet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt i 6,65 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,60 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 6,61 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har Børsudsigten solgt en position i 6,60 niveauet, og åbnet en reverse (shortposition i samme niveau). Stop loss og lukning af shortposition ved brud af 661 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte indikatorer trækker ned i negativt territorium..
Signalmodellerne ligger i sælg.
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.159 (1.148) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Guldet befinder sig i en omvendt kileformation, og modstandsniveauet 1.160-65 niveauet (horisontal modstand), hvor presset komme nedefra den stigende bundlinie.
Fundamentalt betyder en lavere USD en højere pris på guld.
BørsUdsigten har fortsat et prisobjektiv på 1.220 – 40 ved et brud af 1.665 (forstærket købesignal).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt ved i 1.117 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.143 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 1.115 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.145 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.127 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 1.115 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres lidt højere til morgen, mandag i forhold til sidste måling.
Ophævelse af eksportforbud af amerikansk olie.
Det 40 år gamle forbud er nu stemt igennem Repræsentanternes Hus – Nu er det kun Obama – der kan nedlægge Veto.
Det vurderer BørsUdsigten ikke vil komme til at være tilfældet, selvom Obama er imod fossile brændstoffer – så er han også pragmatisk. Der manglede 20 stemmer for, at ophævelsen af exportforbuddet af olie kunne gå igennem uden Veto.
Nymex Crude, er senest noteret i 49,90 (50,51) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 52,89 (53,92) USD pr. tønde.
BørsUdsigten har købt ved bruddet af 50 niveauet, og tertiært take profit ved brud af 52 niveauet og sekundært stop loss ved brud af 50 niveauet.
Har man haft en pair hedgening, hvor man har købt WTI mod U.K. Brent lukkes den nu, da differencen er indsnævret til 3 USD.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, mandag, med undtagelse af Australien.
Nikkei225 holder lukket i indeks 18.439. Hang Seng stiger 1,0 pct. (216 point) i indeks 22.674. Kina’s CSI300 stiger med 3,6 pct. (121 point) til index 3.462. Sydkoreas Kospi stiger med 0,1 pct. (2 point) i indeks 2.021. Australiens ASX200 falder med 0,9 pct. (47 point) i 5.232.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (939), er der tale om en symmetrisk kileformation og / eller en omvendt kileformation.
Tertiært / spekulativt genkøber BørsUdsigten ved brud af den faldende trendlinie i 942 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 922 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 950 niveauet. Der genkøbes ved brud af 950 niveauet (faldende toplinie). Der åbnes en shortposition ved brud af 921 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 921 niveauet.
Strategi: Køb
: Dagschart
De korte indikatorer ligger neutralt med pil op hvilket godt kunne indikere et angreb på toplinien i 942 niveauet.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
