BørsUdsigten: Gode muligheder – så længe Kina holder lukket! MacD udløser køb!
C20 indekset lukkede, onsdag, med en stigning på 1,4 pct. (13,07 point) i indeks 935,66.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,4 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med markante stigninger på mellem 1,8 pct. og 2,5 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, torsdag. Hong Kong og Kina er taget på ferie – og børserne holder lukket.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,8 pct. og 1,0 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en salgsstrategi.
BørsUdsigten har taget gevinst hjem i 944 niveauet. Der genkøbes ved brud af 938 niveauet. Der er åbnes en shortposition (sælg) ved brud af 944, og den lukkes ved brud af 938 niveauet (nedefra).
Strategi: Sælg. (tæt på ændring)
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg.
BørsUdsigten har solgt den lange position i 944 niveauet, og der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie i 938 niveauet. BørsUdsigten har åbnet en shortposition ved brud af 944 niveauet, og positionen lukkes ved brud af den faldende trendlinie i 938 niveauet.
Strategi: Sælg (tæt på ændring)
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 898 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb
Trenden er ned, hvorfor man skal benytte rebounds/bounces til at sælge på. Under alle omstændigheder, skal man overvejende skal være på sælgersiden.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale. Se endvidere nedenfor.
Niveau for indeksvurdering: 936.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere nu til morgen, torsdag.
ECB
Der er møde i ECB (første torsdag i måneden), og der forventes en uforandret pengepolitik. ECB’s QE (tilbagekøb af obligationer) har nu løbet i 6 mdr. – uden at have haft en nævneværdig effekt (efter BU’s vurdering).
Wall Street
Wall Street lukkede markant højere i går, onsdag.
Der offentliggøres de sædvanlige tal for førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. BørsUdsigten vurderer, at vi fortsat vil se en opbremsning i faldet, og en konsolidering på det nuværende niveau på mellem 270K og 300K. (strukturel arbejdsløshed).
Endvidere kommer der handelstal for juli – så der er tale om historieskrivning – men hvis markedet ikke har vurderet trenden rigtigt så kan det have indflydelse..
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 1,8 pct. (293,03 point) i indeks 16.351,38.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,8 pct. (35,01 point) i 1.948,85.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 2,5 pct. (113,87 point) i 4.749,98.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.949), noteres en acceleration den sidste halve time, hvilket normalt er et positivt signal. Det kunne indikere yderligere stigninger i dag, torsdag.
Handelsteknisk noterer BørsUdsigten, at der er 4 dobbelt ”Witching Day” den 18. september og det store fald og efterfølgende volatilitet, gør at mange optionspositioner og futures skal ”dækkes af”. Det kan give nogle ”sjove / mærkelige” kursbevægelser i nogle aktieklasser.
BørsUdsigten kan indtil videre notere en bundnotering i 1.870 niveauet, og en toplinie i 1.990 niveauet, hvilket giver gode muligheder for arbitrage indenfor intervallet.
BørsUdsigten vil behandle den tertiære positive konsolidering, som en negativ fortsættelsesformation, da der er tale om en højere bund. Bundlinien ligger i 1.915 niveauet.
En negativ fortsættelsesformation være et varsel om ”Stilhed før Storm ” eller et yderligere fald / korrektion. Dog forventer BørsUdsigten, at sælgerne skal samle kræfter før et nyt angreb – og det betyder at der fortsat er gode muligheder for at lave forretninger, på grund af den store volatilitet.
BørsUdsigten har endnu ikke set dannelsen af bundformation eller kapitulation.
BørsUdsigten understreger, at der er tale om en negativ trend, hvilket medfører at bounce / rebounds skal benyttes til at sælge på
Tertiært / Spekulativt har BørsUdsigten solgt og åbnet en shortposition i i 1.980 niveauet. Vi nåede ikke ned mod 1.870 niveauet, så vi holder øje med toplinien, og brud af 1.955 niveauet udløser lukning / hjemtagning af gevinst, samt udløser et tertiært købesignal.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt i 2.086 niveauet, og der er åbnet en shortposition ved i 2.079 niveauet. Positionen lukkes (tages profit) ved brud af 2.040 niveauet, hvor der også genkøbes!
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst, ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit i 2.079 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.074.
Strategi: Sælg.
De korte indikatorer er vendt i ekstremt oversolgte niveauer, og trækker op.
Signalmodellerne ligger i sælg, med undtagelse af et købesignal i MacD – som der skal holdes øje med.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation stiger med 0,01 pct. til 2,17 pct. Den toårige rente uforandret i 0,70 pct., og den 30 årige rente stiger med 0,01 pct. til 2,94 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger steg med 4 pct.; men refinansiering af boliger i USA steg kraftig med 17 pct. i sidste uge. Dermed blev det lille rentefald udnyttet til refinansiering.
Den tyske 10 årige Bund falder med 0,01 pct. til 0,78 pct. Den 2 årige stiger med 0,01 pct. til minus 0,21 pct., og den 30 årige falder med 0,03 pct. til 1,47 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:27 i 6,655 (6,62) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,122 (1,128) for 1 USD. USD/JPY noteres i 120,5 (120,2). EUR/JPY noteres i 135,2 (137,3). EUR/DKK noteres til morgen i 7,464 (7,464).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,655),
Vurdering senere – valutakryds er opdateret!
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.132 (1.138) USD pr troy ounce (31.1035 g)
BørsUdsigten noterer, at der er tale om en lidt uregerlig kopformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved brud af 1.135 niveauet. Stop loss lægges ved brud af den stigende trendlinie i 1.130 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 1.135 niveauet, og stop loss lægges ved brud af 1.120 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, torsdag.
Olielagrene steg med 4,7 mio. tønder til 455,4 mio. tønder. Chartet ligner fortsat en positiv fortsættelsesformation.
WTI, er senest noteret i 45,99 (44,36) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 50,23 (48,55) USD pr. tønde.
BørsUdsigten noterer, at den gamle modstand i 48,5 niveauet afvist angrebet, hvilket danner en ny bund, og et købesignal. Dermed er der gode muligheder for en stigning til BørsUdsigten’s målzone i 57-57,5 niveauet.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, torsdag.
Rygter fra kinesiske børsmæglerhuse om kinesisk intervention i aktiemarkedet fik aktierne til at stige onsdag.
Når de kinesiske myndigheder går ind og støtter aktiemarkedet – så er det fordi der er noget ”ravende” galt.
Krisen i Kina minder meget om Wall Street 1929, hvor der havde været aktiefest for private / almindelige investorer for lånte midler. Dengang var der heller ikke de store pensionsfonde og investeringsselskaber.
Faldene på det kinesiske aktiemarked betyder at den private kreditskabelse forsvinder, forbruget falder, aktiver realiseres først de let omsættelige (guld og smykker) og derefter biler og til sidst fast ejendom.
Køber investorer der taber – måske alt på aktier – nye biler eller fast ejendom. Hvad gør dem der har købt fast ejendom – og nu skal sælge for at indfri tab – og køberne mangler.
Boligpriser er jo en funktion af en økonomisk kreditskabelse på et givet tidspunkt.
I Kinas tilfælde er der dog en leder (centralkomiteen – den store far). Befolkningen har en tro på at ”han” løser problemerne.
Ved Subprime-, Finans- og Kreditkrisen tilbage i 2008-09 gik der rigtig mange år før investorer og markedet havde genvundet en rimelig tillid – og først efter regeringsindgreb i kreditinstitutter, forsikringsselskaber og bilindustrien som de fremmeste – men også FED måtte ty til rentesænkninger og QE.
BørsUdsigten har ikke kendskab til de kinesiske problemer på overfladen; men vurderer at de er langt mere alvorlige under overfladen.
Ovennævnte emne har været behandlet flere gange i BørsUdsigten.
Hong Kong og Kina holder i øvrigt lukket på grund af ferie.
Nikkei225 stiger med 0,6 pct. (111 point) i indeks 18.208. Hang Seng holder lukket i indeks 20.935. Kina’s CSI300 holder lukket i indeks 3.364. Sydkoreas Kospi stiger med 0,0 pct. (0,3 point) i indeks 1.916. Australien ASX200 falder med 1,3 pct. (66 point) i 5.036.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (936), ligger vi i en lille tertiær konsolidering. Tertiært fik vi et salgssignal ved bruddet af 944 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst ved bruddet af 944 niveauet, og der blev net en shortposition. Positionen lukkes ved brud af 938 niveauet, og der åbnes en lang position (reverse).
Strategi: Sælg. (tæt på et købesignal).
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 944 niveauet, og der er åbnet en shortposition. Der genkøbes ved brud af 938 niveauet. (tæt på afdækning).
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 898 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er vendt i oversolgte vendeniveauer, og der er plads til yderligere begejstring.
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra et købesignal i MacD – der skal tages alvorligt.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 bedst mellem 10:00 og 11:00
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyrings- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
