BørsUdsigten: Et spørgsmål om tolkning! Korrelation midlertidigt brudt! Køb i Olie!
C20 indekset lukkede, onsdag, med en stigning på 0,7 pct. (6,62 point) i indeks 969,08.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,5 pct. og 1,3 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 1,1 pct. og 2,2 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med uensartet fra et fald på 0,7 pct. til en stigning på 0,6 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,6 pct. såfremt Wall Street åbnede nu – men det gør de heldigvis ikke.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er en købsstrategi.
BørsUdsigten har genkøbt en position i 961 niveauet. Stop loss ved brud af 960 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten har genkøbt en position i 930 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 965 niveauet (ovenfra). Der åbnes spekulativ short ved brud af 965 niveauet.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er sælg. Der er hjemtaget gevinst bruddet 971 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Positionen genkøbes ved brud af 971 niveauet.
Strategi: Sælg.
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Niveau for indeksvurdering: 969.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, at vil åbne uforandret til en anelse lavere nu til morgen, torsdag.
Stigning mod trenden – medfører normalt salg af aktier – men hvornår. Det prøver BørsUdsigten at give et svar på i vores strategier!
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, onsdag.
Fantastisk flot regnskab fra Facebook, der slog analytikernes forventninger både på toplinie og bundlinie. Det betød en stigning på 12 pct. i eftermarkedet, og trak også LinkedIn og Twitter med op.
Regnskaberne fortsætter med at leve op til forventningerne, selvom nogle nedtoner deres forventninger for 2016.
I dag er det Amazon.com, Euronav, Ford, Flextronic, Harley Davidson, Herschey, Microsoft, Nippon Yusen, Nomura, Potash, Samsung, Valero, og Visa, der skal se om de kan leve op til forventningerne, når de rapporterer.
FED fastholdt renten på mellem 0,25 og 0,5 pct. ved deres FOMC møde og det giver naturligvis grundlag for tolkninger. FED har fået øje på, at udviklingen på de udenbyes økonomier, også kan have indflydelse på den amerikanske. En rentestigning ville have medført yderligere styrkelse af USD, og dermed pres på regnskaber leveret i USD nomination. Modsat kan man også sige at FED vurderer, at væksten i den amerikanske økonomi er for nedadgående. Det er et spørgsmål om tolkning!
Nyhussalget steg med næsten 11 pct. i december til 544K mod 490K, hvilket er godt nyt for den økonomiske vækst.
I dag, offentliggøres igen igen førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. BørsUdsigten forventer fortsat, at antallet af førstegangssøgende vil ligge i intervallet mellem 260K og 300K, hvilket indikerer fortsat vækst i beskæftigelsen. Sidste uge landede vi på 293K. En stigning i antallet af førstegangssøgende vil indikere en langsommere vækst i beskæftigelsen og en afdæmpning af den økonomiske vækst, da der er færre forbrugere relativt med penge på lommen.
Dow Jones lukkede onsdag med et fald på 1,4 pct. (222,77 point) i indeks 15.944,46.
S&P500 lukkede med et fald på 1,1 pct. (20,68 point) i 1.882,95.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 2,2 pct. (99,51 point) i 4.468,17.
S&P500 Teknisk Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.883), konsoliderer sig fortsat sidelæns – igen med et modsatrettet ”candlelight” – hvilket indikerer en stor forvirring / ubeslutsomhed i aktiemarkedet.
Det betyder hurtige skift i positionerne køb/salg.
BørsUdsigten ser fortsat et udbrud af den sidelæns tertiære konsolideringskanal med toplinie i 1.908-10 niveauet, og en bundlinie i 1.180-77 niveauet, som et stærkt købs- / salgssignal, da mange investorer vil blive fanget på det forkerte ben.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt vores lange position i 1.880 niveauet, og åbnet en shortposition. Det betyder at BørsUdsigten kan blive fanget på det forkerte ben, hvis indekset bryder op igennem toplinien. BørsUdsigten genkøber og lukker short ved brud af 1.910 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 2.075 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.010 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt vores lange position ved bruddet af 2.061 niveauet (nedefra). Der genkøbes ved brud af 2.045 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er ved at gå i stå i bevægelse op, og ligger nogenlunde neutralt.
Signalmodellerne ligger i rent uensartet.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres til en stigning på 0,02 pct. til 2,00 pct. Den toårige rente uforandret i 0,84 pct., og den 30 årige rente stiger med 0,04 pct. til 2,81 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger steg igen med 5,0 pct. Antallet af refinansieringer steg med 11 pct. Samlet set blev det til en stigning på 8,8 pct., og genvinder dermed det terræn, der blev tabt i sidste uge.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres uforandret i 0,44 pct. Den 2 årige noteres 0,01 pct. højere i minus 0,45 pct., og den 30 årige falder med 0,01 pct. til 1,18 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:07 i 6,858 (6,872) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,088 (1,087) for 1 USD. USD/JPY noteres i 118,6 (118,3). EUR/JPY noteres i 129,1 (128,5). EUR/DKK noteres til morgen i 7,463 (7,462).
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,86), ligger vi fortsat i en sekundær stigende trendkanal, der kan udvikle sig til en negativ fortsættelse. Brud af 6,76 niveauet betyder EXIT.
Tertiært / spekulativ har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 6,87 niveauet. (genvinshjemtagning). Der genkøbes ved brud af 6,87 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 6,83 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,86 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 6,83 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 6,76 niveauet.
De korte momentumindikatorer ligger neutralt og signalerer yderligere konsolidering.
Signalmodellerne ligger i køb.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.118 (1.121) USD pr troy ounce (31.1035 g)
BørsUdsigten noterer at den stærke bundformation holder og fortsat ligger guld i optrend.
BørsUdsigten ser et prisobjektiv til 1.170 – 200 niveauet i første omgang! (hvis chartet udvikler sig som det plejer).
Købesignalet i guld betyder, at man skal prøve at finde nogle lukrative guldmineaktier – for at få fuld gearing. Risikoen ligger i minedriften, hvis ”guldåren” løber tør. Derfor kan ETF’er (iShares) i guldmineaktier være et alternativ.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position i 1.090 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.110 niveauet, hvor der ligeledes åbnes en spekulativ shortposition.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 1.070 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.085 niveauet. Åbning af en shortposition ved brud af 1.050 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, torsdag.
Så stiger olielagrene igen. Råolien med 8,4 mio. tønder, benzin med 3,5 mio. tønder, hvorimod andre destillater (Nafta m.v.) faldt med 4,1 mio. tønder.
Noget kan tyde på, at den amerikanske eksport endnu ikke er kommet rigtig i gang.
Korrelationen mellem olie og aktiemarked er midlertidigt blevet brudt.
WTI, er senest noteret i 32,02 (31,20) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 32,91 (31,71) USD pr. tønde.
Ser vi på chartet, er der kommet et købesignal i Olie (UK Brent kvaliteten) ved brud af 32,5 niveauet.
BørsUdsigten tolker formationen til, at kunne bevæge sig op imod 37,5 niveauet, såfremt chartet opfører sig historisk.
BørsUdsigten har spekulativt genkøbt og lukket shortposition ved bruddet af 32,5 niveauet. Positionen blev åbnet i 31 niveauet. Stop loss og åbning af spekulativ short ved brud af 31 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten i 32,5 niveauet lukket (taget gevinst)af vores short position, der blev åbnet i 36 niveauet. Der er købt en lang position i 32,5 niveauet, og stop loss lægges ved brud af 27,5 niveauet.
Strategi: Køb.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, torsdag.
Nikkei225 falder med 0,7 pct. (122 point) i indeks 17.041. Hang Seng stiger med 0,1 pct. (10 point) i indeks 19.062. Kina’s CSI300 indeks falder med 1,0 pct. (28 point) i 2903. Sydkoreas Kospi stiger med 0,5 pct. (9 point) i indeks 1.907. Australien ASX200 stiger med 0,6 pct. (30 point) i 4.976.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (969), lægges der fortsat op til en W-formation på chartet. Den tertiære trend er fortsat op.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 930 niveauet. Der er hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 965 niveauet, og der åbnes en spekulativ short.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten lukket (taget gevinst) af shortposition i 961 niveauet. Der er genkøbt en lang position, og stop loss lægges ved brud af 960 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten sælg i danske aktier. Den lange position blev solgt i 971 niveauet, og der genkøbes ved brud af 971 niveauet – nedefra. (og det er tæt på).
Strategi: Sælg.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer er på vej mod overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
