Stagflation Bekræftet!

BørsUdsigten: Vending eller Fools Rally? Fortsætter Kursstigningerne?

 

Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede fredag med stigninger på mellem 1,1 pct. og 1,7 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,6 pct. til morgen, mandag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem på 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:15)

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct., når aktiemarkederne åbner senere mandag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til lidt lavere nu til morgen, mandag.

 

Vending eller A Fools Rally? 

Indtil videre er det med at hænge på (købe) – men de fundamentale forhold (stramning i likviditeten/rentestigninger) advarer om et nyt ben ned – sandsynligvis i september/oktober.

Nyt FOMC møde i Federal Reserve den 20./21. september, hvor vi godt kan se en ny pengemarkedsrentestigning på mellem 0,5 pct. og 1,0 pct. alt efter udviklingen i inflationen. Nuværende pengemarkedsrente på 2,25-2,50 pct. fra den 27. juli.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,4 pct. (58 point) i indeks 4.130 niveauet, er der tale om et udbrud fra en konsolidering, og en ny acceleration.  Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og lægger op til a Golden Cross!

BørsUdsigten noterer en en vending og optrend i den stærke USD, hvilket giver mulighed for “a perfect bull”!!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.965 niveauet (solgt i 3.958 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.075 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Stop loss ved brud af 3.898 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  plus 0,6 pct. (1745point) i 27.976 (handles fortsat), er der tale om en reversal (lille købesignal), og brud af toplinien i en sidelæns tertiær konsolidering med en toplinie i 27.925 niveauet og en bundlinie i 27.625 niveauet.

Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit.

BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af et “Golden Cross”

Toplinien ligger fortsat i 28.250 niveauet, og bundlinien i 25.750 niveauet. Brud SKAL følges!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 27.700 niveauet (solgt i 26.800 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.900 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.000 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,2 pct. (7 point) i 3.260 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en fortsat konsolidering med en toplinie i 3.310 niveauet, og en bundlinie i 3.225 niveauet.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.275 niveauet (købt i 3.269 niveauet). Genkøb ved brud af 3.280 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.328 niveauet (købt i 3.147 niveauet). Genkøb ved brud af 3.309 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,4 pct. (25 point) i indeks 1.815 – er der tale en acceleration i en positiv sekundær trend.

Chartet har brudt både det 24. dages, det 50. dages og det 200 dages glidende gennemsnit nedefra. Der er tale om “golden cross” – og en trendændring.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.769 niveauet (solgt i 1.755 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.790 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.669 niveauet (solgt i 1.673 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.714 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 2,4 pct. (47 point) i indeks 2.035 niveauet, er der tale om et brud af den spekulative støtte i 1.970 niveauet. Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit. Bruddet skal følges!

BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.913 niveauet (solgt i 1.955 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.995 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.964 niveauet (solgt i 2.014 niveauet). Stop loss ved brud af 1.940 niveauet. Strategi: Køb

 

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 1,5 pct. (202 point) i indeks 13.484 niveauet, er der tale om et udbrud af en faldende trendlinie, der oftest udløser en positiv fortsættelse. Bekræftelse af købesignalet ved brud af 13.335 niveauet – OG BørsUdsigten fik bekræftelsen fredag.

BørsUdsigten noterer, at DAX30 fortsat ligger i nedtrend, og man skal tage korte avancer. Vær opmærksom på, at vi har fået de første købesignaler, og dermed grundlaget for en vending.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.760 niveauet (solgt i 12.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.325 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 12.985 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,674 pct.) er der tale om en tertiær konsolidering.

Bruddet af halslinien (bundlinien) i 2,75 niveauet, udløser et salgssignal.

Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!

Modsat:

Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 3 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og det er ikke den eneste rentestigning vi ser i år. BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 pct.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct.

Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))

USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.

Ovennævnte bekræfter Stagflation!!

Spørgsmålet er om der er tale om et falsk salgssignal?

Normalt skal chartet op og teste den gamle støttelinie, hvilket vil sig en test af 2,75 niveauet

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,0 niveauet (købt i 3,0 niveauet). Genkøb ved brud af 2,75 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,072 niveauet (købt i 2,897 pct.). Genkøb ved brud af 2,905 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,282) til morgen, mandag, er der tale om en test af bundlinien (opbremsning) i 7,28 niveauet.

Der er tale om ren optrend – hvilket giver mulighed for “a perfect bull”, når købesignalet kommer – og det har det gjort.

Paradox

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.

USD korte positioner er åbnet igen – lange positioner fortsat åbne.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,31 (købt i 7,28 niveauet). Genkøb ved brud af 7,36 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,00 niveauet (solgt i 6,926 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,275 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,562 USD) til morgen, mandag, ses et brud af konsolideringen i 3,32 niveauet, og det 24 dages glidende gennemsnit.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med et fald på 800 tons i 131.700 tons, mod 260.000 tons for 9 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,32 niveauet (solgt i 3,46 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,50 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Stop loss ved brud af  af 3,44 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (103,1) til morgen, mandag, er der tale om et sidelæns brud af den stigende trendlinie. Fortsat  EXIT-linien i 98,5 niveauet.

Der er udløst et “death cross”.

BørsUdsigten noterer overordnet at bruddet af 128 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet (sidste EXIT)

Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.

Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud, hvilket ses i tirsdagens bevægelse.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 100 niveauet (solgt i 105,5 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 101,5 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 106 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Kommentarer er lukket.