BørsUdsigten: SHS Formation? Forbavsende Flot! Oplæg til “a Golden Cross”
Wall Street lukkede torsdag med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,0 pct. og 1,3 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres uensartet fra fald på 2,3 pct. til stigninger på 0,9 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem på 0,4 pct. mellem på 0,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:21)
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 1,4 pct., når aktiemarkederne åbner senere fredag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, fredag.
Regnskaber i denne uge FANG m.fl.
I går, torsdag Comcast (før åbning); Apple, Amazon (efter WS luk)
Freday: ExxonMobil, Chevron, Procter and Gamble (før WS luk)
WalMart nedjustering af deres forventninger, og at indikationen om recession i USA holder (opbremsning) smittede IKKE af på Amazon – derimod falder Alibaba med over 5 pct. til morgen, fredag.
Amazon offentliggjorde et resultat langt over forventning, og steg med 13,6 pct. i eftermarkedet.
Apple levede også op til forventningerne, og steg efter offentliggørelse af deres regnskab med 4,7 pt. i eftermarkedet.
Der er således modstridende signaler fra en defineret recession i samfundet og de to selskaber resultater, der overrasker særdeles positivt.
Det er også sjældent, at vi ser stigende aktiemarkeder, og faldende renter samtidig – det er selvmodsigende. Alligevel er der gode chancer for at vi ser en SHS formation (Skuler – Hoved – Skulder) i renten!
Det gør vurderingen af om regnskabsrallyet er : A Fools Rally? – eller en fortsættelse – meget sværere
Er der tale om et Fools Rally, kan vi godt se en genoptagelse af den negative trend på aktiemarkederne i september/oktober, efter BørsUdsigten’s bedste vurdering / gæt.
BørsUdsigten vurderer, at vi får svaret i løbet af denne uge!
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,2 pct. (49 point) i indeks 4.072 niveauet, er der tale om et udbrud fra en konsolidering, og en ny acceleration. Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og lægger op til a Golden Cross!
BørsUdsigten noterer en en vending og optrend i den stærke USD, hvilket giver mulighed for “a perfect bull”!!
BørsUdsigten vurderer, at der fortsat er tale om en bekræftet nedtrend. Det betyder, at man fortsat skal tage korte avancer! Man kan altid købe igen, ved nyt købesignal (;-D)
BørsUdsigten vurderer, at der IKKE er tale om en langsigtet vending i aktiemarkedet, og presset er igen på nedsiden i løbet de næste måneder – senest til efteråret (september/oktober)
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.965 niveauet (solgt i 3.958 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.025 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Stop loss ved brud af 3.889 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,1 pct. (14 point) i 27.801 (handles fortsat), er der tale om en reversal (lille købesignal), og efter en afvisning af testen af det 200 dages glidende gennemsnit. Der er tale om en sidelæns tertiær konsolidering med en toplinie i 27.925 niveauet og en bundlinie i 27.625 niveauet.
Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af et “Golden Cross”
Toplinien ligger fortsat i 28.250 niveauet, og bundlinien i 25.750 niveauet. Brud SKAL følges!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 27.700 niveauet (solgt i 26.800 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.800 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 26.950 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,9 pct. (29 point) i 3.253 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en fortsat konsolidering med en toplinie i 3.310 niveauet, og en bundlinie i 3.225 niveauet.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.275 niveauet (købt i 3.269 niveauet). Genkøb ved brud af 3.310 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.328 niveauet (købt i 3.147 niveauet). Genkøb ved brud af 3.315 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,9 pct. (33 point) i indeks 1.790 – er der tale en spekulativ vending efter bruddet af i 1.755 niveauet, og en ny salgslinie i 1.770 niveauet.
Chartet har brudt både det 24. dages, det 50. dages og det 200 dages glidende gennemsnit nedefra. Der er tale om et lille “golden cross” – og dermed en trendændring.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.769 niveauet (solgt i 1.755 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.770 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.669 niveauet (solgt i 1.673 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.702 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,8 pct. (15 point) i indeks 1.988 niveauet, er der tale om et brud af den spekulative støtte i 1.970 niveauet. Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit. Bruddet skal følges!
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.913 niveauet (solgt i 1.955 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.970 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.964 niveauet (solgt i 2.014 niveauet). Stop loss ved brud af 1.936 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,9 pct. (116 point) i indeks 13.282 niveauet, er der tale om et udbrud af en faldende trendlinie, der oftest udløser en positiv fortsættelse. Bekræftelse af købesignalet ved brud af 13.335 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at DAX30 fortsat ligger i nedtrend, og man skal tage korte avancer. Vær opmærksom på, at vi har fået de første købesignaler, og dermed grundlaget for en vending.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.760 niveauet (solgt i 12.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.175 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Stop loss ved brud af 12.972 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,672 pct.) er der tale om brud af halslinien (bundlinien) i 2,75 niveauet. Ny toplinie i 2,75 niveauet. Spekulativt køb ved brud af 2,75 niveauet (falsk salgssignal).
Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!
Modsat:
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 3 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og det er ikke den eneste rentestigning vi ser i år. BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct.
Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Spørgsmålet er om de er tale om et falsk salgssignal?
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,0 niveauet (købt i 3,0 niveauet). Genkøb ved brud af 2,75 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,072 niveauet (købt i 2,897 pct.). Genkøb ved brud af 2,905 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,2875) til morgen, fredag, er der tale om en test af bundlinien (opbremsning) i 7,28 niveauet.
Der er tale om ren optrend – hvilket giver mulighed for “a perfect bull”, når købesignalet kommer – og det har det gjort.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er åbnet igen – lange positioner fortsat åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,31 (købt i 7,28 niveauet). Genkøb ved brud af 7,36 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,00 niveauet (solgt i 6,926 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,27 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,477 USD) til morgen, fredag, ses et brud af konsolideringen i 3,32 niveauet, og det 24 dages glidende gennemsnit.
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med et stigning på 475 tons i 132.500 tons, mod 260.000 tons for 9 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,32 niveauet (solgt i 3,46 niveauet). Stop loss ved brud af 3,47 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Stop loss ved brud af af 3,44 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (102,8) til morgen, fredag, afviste af EXIT-linien i 98,5 niveauet. Toplinien i 103 niveauet testes.
Brud af 97,5 niveauet udløser fortsat EXIT.
Der er udløst et “death cross”.
BørsUdsigten noterer overordnet at bruddet af 128 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet (sidste EXIT)
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud, hvilket ses i tirsdagens bevægelse.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 100 niveauet (solgt i 105,5 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 101,5 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 103,5 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
