BØRSUDSIGTEN: Så er den gal Igen Igen! Pardox! Mulige konsekvenser af de flotte Beskæftigelsestal. Rent Køb! Råvarer AV – AV!
C20 indekset lukkede, fredag, med en stigning på 0,8 pct. (7,49 point) i indeks 980,91. For ugen blev det til en stigning på 4,6 pct. (42,97 point), og år til dato en stigning 31,8 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag fra en stigning på 0,9 pct. til et fald på 0,2 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag, fra et fald på 0,0 pct. til en stigning 0,4 pct.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, til morgen, mandag, undtaget råvareproducerende Australien, der bliver ramt af en højere USD / lavere råvarepriser.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks ses åbne rundt nulstregen plus / minus 0,1 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har købt har genkøbt ved bruddet af 945 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 948 niveauet.
BørsUdsigten åbner en shortposition ved bruddet af 941 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten genkøbt en position ved 936 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 970 niveauet. Stop loss og åbning af en shortposition ved brud af 941 niveauet.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der er hjemtages gevinst ved brud af 941 niveauet.
Strategi: Køb
BørsUdsigten har fortsat ”All In” i de danske aktier
Niveau for indeksvurdering: 981.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere, nu til morgen, mandag.
Importvirksomhederne kommer lidt i modvind, hvorimod eksportvirksomhederne til USA og aktiver i USD vil blive efterspurgt. (Skibe, medico og medicin).
Hvis man skal se på det strengt logisk, burde aktiemarkederne reagere inverst med Wall Street.
Eurozonen
Så er den gal igen – Grækenland skal dokumentere besparelser for at få udbetalt 2 mia. EUR i støtte i dag, mandag.
Europa er dog ved at få større problemer end det græske overforbrug i form af migration, hvilket kan betyde at godkendelserne går lettere igennem, da man ikke ønsker en ny ”grækenlandskrise” netop nu!
Funny Money
Flere jobs, højere løn og en stigende forbrugerkredit, er gode nyheder for den økonomiske vækst; men også slut på QE (Funny Money), og tilbage til en mere normal renteudvikling.
Beskæftigelsestallet fredag indikerer, at den amerikanske økonomi er ved at være selvkørende. Der betyder at FED kan begynde at sin rette fokus mod den større risiko for en fremtidig inflation, med efterfølgende svækkelse af USD – men det er længere ude i fremtiden.
På den korte bane vil USD sandsynligvis stige, da det bliver mere og mere attraktivt at eje USD nominerede aktiver som skibe og fordringer – men bagsiden vil være, at der lægges låg på virksomhedernes indtjening.
Når lønningerne ligeledes stiger, då er efterspørgslen efter kvalificeret arbejdskraft stigende, og et godt tegn på jobskabelsen. Det vil også presse de virksomheder, hvor priselasticiteten er mindst.
Der er dog ingen grund til at sælge aktier på den længere bane af den årsag, blot fordi økonomien viser sundhedstegn, og er ved at komme igang. Dog skal man – hvis man følger chartet – sælge sine tertiære og sekundære positioner på Wall Street.
Det er lidt af et paradox.
Sandsynligheden for en rentestigning allerede ved decembermødet er øget betydeligt!
Hvis renten stiger vil det normalt betyde højere USD. Det er ikke renten, der betyder noget, men stigningen i USD gælden der skal serviceres, samtidig med at sidst der kom rentestigning steg renten med 0,25 pct. ved hvert FOMC møde i streg.
Wall Street
Wall Street lukkede lidt højere, fredag.
Beskæftigelsesrapporten viste en stigning i jobskabelsen på 271K og et fald i arbejdsløshedsprocenten til 5 pct., hvilet er en halvering fra dengang finans- og kreditkrisen var på sit højeste. Faldet var i overensstemmelse med BørsUdsigten’s udtrykte forventninger.
Den stigende USD vil lægger pres på Wall Street (sværere konkurrenceforhold) – men også på emerging markets. Gæld skal tilbagebetales, og den er oftest hjemtaget USD. Stiger renten i USA også bliver dobbelte øretæver. Hvor gældens størrelse gennem en periode ikke har været noget problem, så betyder det noget når gælden fremover skal serviceres i USD.
BørsUdsigten noterer, at der kan være banker der er eksponeret mod råvare- og olieindustrien. Her har der de seneste år været overinvesteret, og disse penge skal betales tilbage med en stigende USD og faldende indtægter ved salg – på den korte bane. Opsvinget vil naturligvis på et eller andet tidspunkt betyde øget efterspørgsel – men der vil gå år endnu.
Derfor skal man ved bankinvesteringer være opmærksom på om bankerne er eksponeret mod olieindustrien.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 0,3 pct. (46,90 point) i indeks 17.910,33. For ugen blev det til en stigning på 1,4 pct., og år til dato en stigning på 0,5 pct.
S&P500 lukkede med et fald på 0,0 pct. (0,73 point) i indeks 2.099,20. For ugen blev det til en stigning på 1,0 pct., og år til dato en stigning på 2,0 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,4 pct. (19,38 point) i 5.147,12. For ugen blev det til en stigning på 1,9 pct., og år til dato en stigning på 8,7 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.099), fortsætter konsolideringen. Dog betød bruddet af 2100 niveauet, at der blev udsendt et lille tertiært salgssignal. Modsat vil nyt brud af 2.100 niveauet udsende et lille købesignal. Det store købesignal udløses ved brud af 1.030-33 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten i genkøbt vores lange position 2.070 niveauet. Take profit blev udløst ved det trendfølgende brud af 2.100 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.064 niveauet.
Strategi: Sælg. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 2.000 niveauet. Sop loss lægges trendfølgende i 2.100 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.063 niveauet.
Strategi: Sælg (ændret).
Primært har BørsUdsigten købt i 2.060 niveauet. BørsUdsigten har hjemtager gevinst ved brud af 2.064 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer ligger i positive territorier, og har tabt lidt momentum.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra et lille salgssignal i MacD. Salgssignalet er lidt kraftigere end vi hidtil har set. Det betyder at vi har fået det første salgssignal.
BørsUdsigten har ikke længere all in i de amerikanske aktier, og der skal hjemtages gevinst sekundært som tertiært – men man behøver ikke veksle sine USD gevinster endnu! Se USD chart.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,10 pct. højere i en rente på 2,33 pct. Den toårige rente falder 0,07 pct. i 0,89 pct., og den 30 årige noteres 0,10 pct. højere i 3,09 pct.
Renten på den 10 årige bund stiger med 0,09 pct. til 0,61 pct. og den 2 årige bund stiger med 0,02 pct. til minus 0,30 pct., og den 30 årige bund stiger 0,10 pct. til 1,53 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:29 i 6,929 (6,857) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,077 (1,088). USD/JPY noteres i 123,4 (121,8). EUR/JPY noteres i 132,8 (132,5). EUR/DKK 7,46 (7,46)
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,93), ligger vi fortsat i en accelererende optrend. Der er dog god mulighed for en spekulativ konsolidering i form af et flag.
Bruddet af 6,90 niveauet har udløst et kraftigt købesignal, og en indikation om en sandsynlig test af 7,10 niveauet.
Der bliver lagt op til et Goldon Cross i løbet af de næste to uger.
Tertiært har BørsUdsigten købt i 6,59 niveauet, og der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 6,88 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 6,73 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 6,64 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,75 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 6,73 niveauet.
De korte momentumindikatorer ligger i positivt territorium, det indikerer at der fortsat er kraft til yderligere stigninger.
Signalmodellerne ligger alle i rent køb.
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres lavere til morgen i 1.093 (1.109) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Ser BørsUdsigten på chartet ligger vi fortsat i en accelererende nedtrend. Børsudsigten vurderer, at der sandsynligvis kommer en opbremsning rundt 1.100 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en position i 1.165 niveauet. der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie i 1.105 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en position i 1.140 niveauet. Der genkøbes ved brud af den horisontale modstand i 1.105 niveauet.
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, mandag.
De andre opec-lande skal ikke forvente, at Saudi Arabien skruer ned for olieproduktionen, og vil forsvare sin markedsandel. Det gør ondt på shiiterne i på den anden side af ”golfen” i Iran, der forventes at skulle ud og sælge olie, når embargoen ophører.
Nymex Crude, er senest noteret i 44,70 (45,47) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 47,85 (48,27) USD pr. tønde.
BørsUdsigten har genkøbt spekulativt i 49,00 niveauet, og der udløses stop loss ved brud af 48 niveauet, og det er netop sket. (Bryder den tilbage gennem 48 niveauet købes straks).
Sekundært udløses salg ved brud af 46 niveauet og køb ved brud af 53 niveauet. Der er tale om udbrudshandel.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet med en overvægt på plussiden, nu til morgen, mandag.
Japan stimuleres af den stigende USD, Kina og Hong Kong er ved at jævne forskelle ud inden en sammenlægning mellem Hong Kong og Shanghai børserne. Australien falder på den korte bane på grund af faldende råvarepriser; men opvejes til dels af en stigende USD.
Nikkei225 stiger med 2,0 pct. (377 point) i indeks 19.643. Hang Seng falder 0,0 pct. (8 point) i indeks 22.859. Kina’s CSI300 stiger med 1,8 pct. (68 point) til index 3.862. Sydkoreas Kospi falder med 0,8 pct. (15 point) i indeks 2.026. Australiens ASX200 falder med 1,8 pct. (96 point) i 5.120.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (938), er der tale om en flot accelererende tertiær trend.
Bruddet af 960-70 niveauet indikerer, at indekset igen skal op og teste den gamle top i 1.040 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores lange position 935 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 970 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 941
Børsudsigten åbner en shortposition ved brud af 935 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 945 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 948 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 941 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 941 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer er vendt i niveauer, der indikerer yderligere optur.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
