TDC viser, at det går lidt bedre med at holde på de eksisterende kunder, mens erhvervsforretningen fortsat er under pres. Teknisk er aktien ved at etablere en V-formation, idet kursen er stigende. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. De stigende kurser trækker op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Bryder kursen igennem niveauet 39, så bliver der etableret et ny købssignal på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er i niveauet 42-43.
Coloplast overraskede positivt med en positiv vækst i driftsmarginen, i det den er blevet hævet fra 32 pct. til 33-34 pct. i 2015/16. Driftsresultat før særlige poster steg 9 pct. og udgjorde 4.535 mio. kr. Overskudsgraden blev på 33 pct. Teknisk etablerede aktien en bundformation i løbet af sommeren i niveauet 440-460. De sidste tre ugers stigning har fået de glidende gennemsnit til at etablere et ”Golden Cross” på ugebasis og Momentum stiger. Nærmeste modstandsniveau er ved 560.
Lundbecks regnskab viste et underskud, der var belastet af ekstraordinære poster. Underskuddet var dog mindre end hvad markedet havde forventet. Teknisk holder aktien fast i den stigende trend, som blev etableret i midten af juli. Næste modstandsniveau er i niveauet 250.
Vestas opjusterede forventningerne til årets omsætning og EBIT. Endvidere starter selskabet et aktietilbagekøb på 150 mio. euro. Aktien fortsætter den stigende tendens efter et kortvarigt salgssignal i slutningen af september. Den stigende tendens i aktiekursen betyder, at det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 360 som en støttelinie. Niveauet 420 har tidligere været et modstandsniveau og næste modstandsniveau er ved 490.
De fire ovennævnte aktier ser alle interessante ud på teknisk analyse.
A.P. Møller-Mærsk har i denne uge meddelt, at man reducerer antallet af medarbejdere, da konkurrencen er skærpet. Endvidere reducerer man antallet af afgang i Asien. Aktien er i en faldende tendens.
Den kommende uge byder på en række regnskaber. Mandag en række mindre banker. Tirsdag er det Newcap og Pandora. Onsdag er det Alm. Brand, Ambu, Carlsberg, D/S Norden, G4S samt Torm. Torsdag er det ALK-Abello, Brdr. Hartmann, FLSmidth, Højgaard Holding, IC Group, NKT Holding og William Demant. Fredag er det Erria og ChemoMetec.
FLSmidth har etableret et klassisk teknisk signal ”Cup and Handle”. Er signalet rigtigt, så skulle man se yderligere stigninger i aktien op imod niveauet 300. Der er etableret de første købssignaler i blandt andet Bollingerkanalen på ugebasis efter 4 måneder i salg. Der er modstand i niveauet 300, som har været en tidligere top. Markedet forventer et svagt regnskab og et fald i ordrebogen. Salget af reservedele kan overraske, hvilket kan blive kurstrigger.
Der har været fart på aktiekursen i Højgaard Holding, der er steget med 89 pct. Siden september har aktiekursen været svagt sivende og det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 360 som en støttelinie. Der er etableret et salgssignal i Bollingerkanalen og Momentum er faldende på ugebasis.
C20 er igen begyndt at stige på ugebasis og nærmer sig modstandsniveauet omkring 1000. Den positive tendens i kurserne trækker op i Momentum på ugebasis. Den samme positive tendens ses i RSI på ugebasis. RSI er kravlet op i niveauet over 40 og har brudt den faldende tendens. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og fortsætter kursudviklingen og den stigende tendens, bliver der etableret et ”Golden Cross” i løbet af 2-3 uger.
DK Portefølje
Novo Nordisk er fortsat under stop-loss så aktien er fortsat på salgslisten. Hæver stop-loss på Zealand Pharma.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| DSV | 151028 | 280,90 | 286,10 | 320 | 260 | 2% | 1% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 374,50 | 415 | 385 | 73% | 51% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 785,00 | 825 | 760 | 429% | 79% |
| TDC | 151026 | 36,70 | 38,70 | 41,5 | 30,7 | 5% | 1% |
| TopDanmark | 150612 | 181,60 | 180,00 | 195 | 179 | -1% | -1% |
| Torm | 150803 | 95,23 | 92,90 | 107,5 | 95 | -2% | -4% |
| William Demant | 150818 | 562,00 | 632,00 | 610 | 560 | 12% | -4% |
| Zealand Pharma | 150916 | 148,00 | 157,50 | 165 | 150 | 6% | 3% |
| Solgt | |||||||
| Jyske Bank | 150417 | 316,10 | 350,00 | 400 | 365 | 11% | -2% |
| Vestas | 141110 | 224,00 | 338,90 | 399 | 365 | 51% | 27% |
| D/S Norden | 150623 | 163,50 | 164,00 | 200 | 175 | 0% | -2% |
Nordisk Portefølje
Der er flere interessant aktier i de nordiske nabolande.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Bactiguard | 150807 | 10,90 | 9,60 | 12 | 10 | -12% | -3% |
| Elekta | 150612 | 55,60 | 68,70 | 75 | 58 | 24% | -1% |
| Opus Group | 151005 | 6,85 | 6,00 | 10 | 6 | -12% | 3% |
| Rockwool B | 150205 | 759,00 | 1076 | 1100 | 975 | 42% | 23% |
| Swedish Match | 150807 | 267,50 | 281,1 | 295 | 250 | 5% | -4% |
| Swedol | 150213 | 15,80 | 20,2 | 25 | 17 | 28% | 21% |
| Wihlborg | 150710 | 152,50 | 171,5 | 175 | 155 | 12% | -1% |
| Solgt | |||||||
| ICA-Gruppen | 150417 | 303,70 | 294,00 | 340,0 | 295 | -3% | -7% |
| ConCordia | 150529 | 17,80 | 16,60 | 25 | 18 | -7% | -4% |
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 24,60 | 28 | 25 | 54% | 134% |
S&P – danser rundt om 2100
De amerikanske indeks tester vigtige niveauer i øjeblikket, og det bliver interessant at se, om Momentum kan holde i den kommende tid. De seneste nøgletal viser, at det går den rigtige vej for den amerikanske økonomi.
Den kommende uge byder på en række interessante regnskaber fra Cisco Systems, Viacom, Macy´s, Tyco Int. samt Advance Auto Parts.
Dow Jones fortsætter den stigende tendens og tester nu modstandsniveauet 18.000, som tilbage i juni/juli blev testet som modstandsniveau. Nærmeste støtte er ved niveauet 17.200.
Den stigende tendens i indekset har trukket de glidende gennemsnit op og vil etablere et ”Golden Cross” i løbet af 2-3 uger. Der er en positiv tendens, som trækker op Momentum på ugebasis.
S&P 500 tester niveauet 2100, som tilbage i sommers var et modstandsniveau i maj og juli. Nærmeste støtteniveau er ved 2050 og herefter i niveauet 2000. Indekset er steget nu i 6 uger, og man skal tilbage til samme periode sidste år for at finde en stigning, der var i 6 uger. Bollingerkanalen har været i køb i tre uger.
Nasdaq Composite har fulgt med de to gamle indeks op i ugerne, der er gået. Nærmeste modstandsniveau er ved 5200, som også blev testet i slutningen af juli. Bryder indekset igennem 5200, er næste modstandsniveau omkring 5350, mens der er støtte i niveauet 4850.
Den stigende tendens i indekset betyder, at de glidende gennemsnit snart etablerer et ”Golden Cross”. Stigningen i indekset trækker op i RSI og Momentum på ugebasis. RSI har ramt niveauet 50, hvilket indikerer, at det er i neutral zone.
Strategi: Ændret til Køb.
Nikkei nu over 19.000
Det japanske marked holder fast i den stigende tendens på ugebasis og er brudt op over modstandsniveauet 19.000. Stigningen har givet købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 19.500 som et modstandsniveau. Momentum er stigende på ugebasis, mens Momentum på månedsbasis har tabt pusten og er faldet lidt tilbage.
Nærmeste modstandsniveau er ved 20.500.
Strategi: Afvent i japanske aktier.
OMX S30 fortsætter den stigende tendens og nærmer sig modstandsniveauet ved 1550. På dagsniveauet er der etableret købssignal i kursgrafen og i Bollingerkanalen. På ugebasis er der købssignal i Parabolic, men ikke i Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1540. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Næste modstandsniveau er ved 1580-1600. Endvidere er der ”gap” i niveauet 1604-1611.
Strategi: Ændre til køb.
Haldex-aktien har etableret en dobbelt bund på dagsniveauet. De glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen har etableret et købssignal. På ugebasis er der en stigende tendens i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 100. Anbefaler køb på niveauet.
Frankfurt, Dax 30 er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra på ugebasis og holder tendensen, så bliver der etableret et ”Golden Cross” i løbet af 2-4 uger. Signalmodellerne Bollingerkanalen og Parabolic er gået i køb på ugebasis. Kursen skal over 11.000, før den faldende tendens er brudt. Næste modstandsniveau er ved 11.500. RSI er kommet op i niveauet 60-70. Momentum på ugebasis har etableret en mindre topformation, men Momentum på månedsniveauet har svært ved at komme i gang.
Strategi: Ændre til køb.
Hvor presset er FLSmidth?
FLSmidth-aktien er steget efter Novo og Lundbeck fonde har købt aktier i selskabet. FLSmidths forretning består af 4 forretningsenheder: Customer Services, Product Companies, Minerals og Cement.
Customer Services dækker fuld service på cementfabrikker og mineralværker, hvor FLSmidth har ansvaret for bl.a. personale, vedligeholdes og træning. Markedet har været presset af svag efterspørgsel indenfor for begge områder. I det seneste kvartal vandt FLS et par ordrer i det forretningsområde, hvilket indikerer, at det på sigt kan blive et vigtigt ben.
Product Companies sælger en række standardprodukter til branchen indenfor cement, mineraler og tilstødende brancher.
Minerals division oplever en faldende efterspørgsel grundet de faldende råvarepriser. Den faldende tendens i flere råvarer ser ikke ud til at være slut endnu. Derudover vil der gå noget tid, før mineselskaberne igen begynder at investere i nyt materiale.
Cementforretningen oplever ligeledes en presset situation. Man håbede for nogle år siden på nogle store ordrer fra Rusland, men krisen i Østukraine og udviklingen i Syrien har ramt forretningen. Der er også en opbremsning i andre verdendele, bl. a. Afrika og i Fjernøsten.
Teknisk har aktien etableret en stigende trend efter bundformation i september i niveauet 216-219 og herefter en stigning igen, hvilket er et klassisk teknisk signal ”Cup and Handle”. Siden da er aktien steget 23 pct. og handles nu i niveauet omkring 270-271. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og i kursgrafen.
Bollingerkanalen på ugebasis er fortsat i salg på ugebasis. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt, mens det lange glidende gennemsnit er i niveauet 285.
Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt niveauet 60 på ugebasis. Momentum har etableret en bundformation på månedsniveauet, hvilket indikerer, at tendensen er vendt for aktien. Nærmeste modstandsniveau er ved 273-275 og herefter i niveauet 290-298. Nærmeste støtteniveau er ved niveauet 255. Køb ved brud af niveauet 275.
Tre teknisk kommentarer
Tre teknisk kommentarer til Pandora, SimCorp og G4S.
Pandora: Kan væksten holde? Det danske smykkefirma har vist en formidabel vækst. Teknisk holder aktien fast i den stigende trendkanal trods de seneste par måneders konsolidering i niveauet omkring 760-820. MACD har været i en faldende tendens grundet den vandrette formation i kursen. Men de sidste par ugers stigning har fået MACD og RSI til at stige. Brud af niveauet 820 vil åbne op for en test af 940-950. Holder fast i aktien i porteføljen.
SimCorp fortsætter ligeledes i den stigende tendens og i en stigende trendkanal på ugebasis. Der er fortsat køb i signalmodellerne Bollinger og Parabolic på ugebasis. Momentum stiger både på uge- og månedsniveauet. Bryder kursen igennem 350, er der potentiale for yderligere vækst i aktien op til niveauet 395. Afvent udviklingen.
G4S har taget en rebound og stigningen har brudt den faldende tendens og en lukning over 26,5 vil ændre signalet i Bollingerkanalen. Der er en positiv tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Der er ligeledes en positiv tendens i Momentum på månedsniveauet. Bryder kursen igennem 27, anbefales køb af aktien.
Olien bevæger sig vandret
Olieprisen bevæger sig vandret i niveauet 47-50. Den vandrette formation i kursen gør, at der er divergens mellem Momentum og RSI på ugebasis. Bryder kursen igennem 50, er næste modstand omkring 54. Bryder kursen igennem 47, så er næste støtteniveau ved 44.
EUR/USD fortsætter den faldende tendens og har ramt niveauet 1.09, som også blev testet i juli og august. Det har fået Momentum til at falde på ugebasis. De glidende gennemsnit er blevet brudt på ugebasis.
NOK/DKK bevæger sig fortsat vandret i niveauet omkring 80. Momentum på månedsniveauet har etableret en bundformation, så der er lagt op til en styrkelse, hvis olieprisen stiger.
SEK/DKK bevæger ligeledes sig vandret i niveauet 79-80. Der er divergens mellem signalmodellerne på ugebasis. Bollingerkanalen er i salg og Parabolic er i køb. Nærmeste modstandsniveau er 80,5, mens nærmeste støtteniveau er ved 79.
Guldprisen fortsætter den faldende tendens og handles nu i støtteniveauet 1100, som også blev testet i september. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller.
Metalvaremarkedet er fortsat presset og flere råvarer er faldet tilbage. Kobber handles i niveauet 620, som var et støtteniveau ved månedsskiftet september/oktober. Den samme negative tendens ses ligeledes i tin og zink. Omvendt er der en positiv tendens i hvede og sukker, mens sojabønner og kaffeprisen falder tilbage.
