Mandag var der fokus på Novo Nordisk. Aktien har været i en faldende tendens siden slutningen af maj og frem til den uge. Momentum toppede i april og har siden været i en faldende tendens frem til nu, hvor der er ved at blive etableret en bundformation. RSI er under 40. Bollingerkanalen er i salg og de glidende gennemsnit har netop etableret et Death Cross på ugebasis. Anbefaler at man afventer udviklingen.
Tirsdag steg FLSmidth på et godt regnskab fra Caterpillar. FLSmidth tester modstandsniveauet 340, men er blevet afvist og er faldet tilbage til niveauet 320. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis, idet RSI er i en stigende tendens, mens Momentum er faldende. RSI har ramt 62 på ugebasis. MACD er faldende, men fortsat over middelværdien på 0. Aktien ser interessant ud og den bliver fastholdt i Trends danske portefølje med stop-loss i kurs 276.
Onsdag tog markedet et pænt dyk efter kreditvurderingsbureauet Fitch har sænket rating på USA. Men har man nogen sinde kunne bruge disse vurderingsbureauer til noget? Nej, vel. Nå, men pause i de stigende indeks skal jo have en årsag.
Asetek opjusterede forventningerne til omsætningen, så selskabet forventer nu en stigning på 40-45 pct., og et driftsresultat på 47,5-61,1 mio. kr. Vores fundamental-modeller indikerer en fair value i niveauet 9 kr. mod dagens kurs på 6,16 det giver et potentiale på 46 pct. Teknisk er alle modeller i køb på ugebasis. Bollingerkanalen gik i køb i april. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i slutningen af juni. RSI er over 90. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Bavarian Nordic opjusterer forventningen p.g.a. ny ordre fra USA til er værdi af 120 mio. dollar. Opjusteringen betyder, at vores fundamental-model indikerer en fair pris på aktien på 320-340 kr., hvilket er et potentiale på mere end 50 pct. over en 2-årig periode fra den nuværende kurs. Teknisk er der et gap i niveauet 152-186 som skal lukkes over tid. RSI er under 30. Den spekulative investor kan samle op i niveauet (bemærk jeg ejer aktier i selskabet).
NTG Nordic Transport Group nedjusterer forventningerne da transportmængderne har været mindre i første halvår af 2023. Teknisk er Bollingerkanalen gået i salg for en uge siden. Det lange glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra efter torsdagens fald.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 40. Momentum er i ligeledes i en faldende tendens. Nærmeste støtteniveau er ved 340 og herefter i niveauet 300, mens nærmeste modstandsniveau er ved 430 og herefter i niveauet 450. Afvent udviklingen.
Der igen gang i skibsfart-aktierne, blandt andet tank-aktierne. Torm har etableret et nyt købssignal på ugebasis. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 198 som en modstandslinie. Stigning i aktiekursen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er kommet op i niveauet 46. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Aktien ser interessant ud på niveauet. Jeg ejer aktier i selskabet.
D/S Norden har endnu ikke etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen. Kursen skal igennem 350, før der bliver etableret et købssignal i Bollingerkanalen.
I næste uge er der regnskab fra Københavns Lufthavne om tirsdagen. Onsdag er det Asetek, Novozymes samt Vestas. Torsdag er der regnskab fra D/S Norden, GreenMobilty, ISS, Novo Nordisk, Solar samt Ørsted. Fredag slutter af med SimCorp.
C25-indekset er gået i salg på dags- og ugeniveauet, mens flere andre indeks er steget. Hen over sommeren er flere nordiske indeks gået i salg. Det har været IT-aktierne som har trukket læsset og dem har vi ikke mange af i Norden. De ”normale” industriaktier og medicinal-aktierne er faldet tilbage eller stået stille i juli.
Den svagt faldende tendens i indekset trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldet tilbage til 40. Momentum er i en faldende tendens. MACD er ligeledes i faldende tendens og er nu under middelværdien 0. Afvent udviklingen.
DK Portefølje
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,6 pct. mod C25-indekset som har givet et afkast på 3,23 pct. På salgslisten er cBrain, Coloplast, D/S Norden og UIE.
Nordisk portefølje
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 5,5 pct. mod OMX Nordic 40-indekset som har givet et afkast på 2,61 pct. På salgslisten er Golden Ocean, Grieg Seafood og Nibe.
Positiv sommer i USA
De tre store amerikanske indeks har haft en positiv sommer med stigninger over 1 pct. 227.000 amerikanere meldte sig som førstegangsledige i sidste uge. Der var forventet 225.000.
Den kommende uges regnskaber: Eli Lilly, Alibaba, UPS, Walt Disney, Duke Energy, KKR & Co., The Trade Desk, Datadog, Palantir Technologies, Illumnia, Barrick Gold, Rivian Automotive samt Tyson Foods.
S&P 500 har været i en stigende tendens det meste at sommeren. De sidste par dage er indekset dog faldet tilbage og der er nu etableret salgssignal i Bollingerkanalen. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 4200 som en støttelinie.
RSI bevæger sig vandret i niveauet 70-80. Momentum er i en stigende tendens på ugebasis. Modstandsniveau 4600 bliver testet i øjeblikket og næste modstandsniveau er ved 4700, mens der er støtte i niveauet 4400 og 4300.
Nasdaq Composite holder fast i den stigende tendens og der er købssignal i alle modellerne på både dags- og ugeniveauet. Nærmeste modstandsniveau er ved 14.500 og herefter i niveauet 15.000 mens der er støtte i niveauet 14.000 og herefter i niveauet 13.500.
Strategi: Hold på de amerikanske markeder.
De fjernøstlige markeder
Det kinesiske indeks Hang Seng har etableret et nyt købssignal på ugebasis i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra. Den stigende tendens i indekset trækker op i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 57. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, hvilket giver et positivt signal.
Nærmeste modstandsniveau er ved 20.500 og herefter i niveauet 21.500, mens der er støtte i niveauet 18.500 og herefter i niveauet 18.000.
Strategi: Ændre til køb af kinesiske aktier via investeringsforeninger eller EFT.
Nikkei bevæger sig vandret i niveauet 32.000-33.600 og det har stået på siden midten juni. Der er fortsat købssignal i alle modellerne både på dags- og ugeniveauet.
Den vandrette formation har fået de tre indikationsmodeller til at falde tilbage. RSI har ramt 62. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er fortsat over middelværdien på 0.
Strategi: Afvent udviklingen.
BSE Sensex bevæger sig ligeledes vandret i niveauet omkring 66.000. Der er købssignal i både Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger. Konsolidering betyder, at Momentum bevæger sig vandret, mens RSI er faldet fra 90 til 78.
Strategi: Afvent udviklingen.
OMX Stockholm 30 har tabt pusten de sidste par uger og det har fået Bollingerkanalen til at gå i salg. De glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra og fortsætter tendensen, bliver der etableret et Death Cross på ugebasis.
Den faldende tendens trækker ned i de tre indikationsmodeller. RSI er under 50. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Nærmeste støtteniveau er ved 2200 og herefter i niveauet 2150, mens der er modstand i niveauet 2300 og herefter i niveauet 2400.
Strategi: Hold på svenske aktier.
Meko hed tidligere Mekonomen. Meko sælger reservedele til biler og med de stigende renter vil flere vente med at skifte bilen eller reparere på den gamle. I 2021 blev aktien handlet i niveauet 160-180 i dag handles aktien i niveauet 105 – 110. Der er divergens mellem Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på dagsniveauet i det Bollingerkanalen er gået i salg mens de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra men det etablerede Golden Cross fra juni er stadig intakt.
På ugebasis er der også divergens mellem Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er købssignal i Bollingerkanalen, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Death Cross.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 50. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmest modstandsniveau er ved 128-130 og herefter i niveauet 145, mens der er støtte i niveauet 100 og herefter i niveauet 95. Aktien er på kandidatbænken.
Frankfurt DAX er gået i salg på dagsniveauet i Bollingerkanalen og det lange glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra af falde onsdag og torsdag.
På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 15.800 som en støttelinie.
De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI har ramt 50. MACD er stadig over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500 og herefter i niveauet 16.800, mens der er støtte i niveauet 15.600 og herefter i niveauet 15.200.
Strategi: Hold på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
Denne uges aktier er Genmab og Pandora. Genmab havde et godt 2022, men en stærk afslutning, mens Genmab-aktien i år har bevæget sig vandret i niveauet 2600-3000. Pandora har haft en omvendt udvikling. I 2022 faldt Pandora tilbage, men i år har taget revanche og er steget med 35 pct.
Genmab har på dagsniveauet etableret et Golden Cross i midten af juli. Bollingerkanalen har netop etableret et nyt købssignal.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er tæt på at etablere et Golden Cross.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i en faldende tendens og har ramt 38, mens Momentum er i en stigende tendens og er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er ligeledes i en stigende tendens, men middelværdien er under 0.
Nærmeste modstandsniveau 2800 og herefter i niveauet 3000, mens der er støtte i niveauet 2500 og herefter i niveauet 2400. Afvent udviklingen til modstandsniveauet 2800 bliver brudt, så anbefales køb på niveauet. Bemærk jeg ejer aktier i Genmab.
Pandora har været i køb siden midten af juni på dagsniveauet. Men siden midten af juli har kursen bevæget sig vandret i niveauet 650-680. Bryder kursen under 650, skifter signalet fra køb til salg på dagsniveauet.
På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har netop etableret et Golden Cross. Der er en fortsat stigende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI er over 70. MACD er over middelværdien 0 på ugebasis. Momentum er ligeledes stigende.
Nærmeste modstandsniveau er 750 og herefter i niveauet 800, mens der er støtte i niveauet 600 og herefter i niveauet 550. Afvent brud af 680.
Olien stiger
Guldet bevæger sig vandret efter en mindre rebound i juni/juli. Der er divergens mellem signalerne på ugebasis i Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er købssignal i Bollingerkanalen, mens der er salgssignal i kursgrafen der har etableret et Death Cross. Afvent udviklingen.
SEK/DKK: er faldet tilbage efter at have testet 65 i midten af juli. Der er fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. RSI er gået fra 15 til 45. Den seneste bund er fra juli i niveauet 62,5 og kan det nuværende niveau holde, er der etableret en svagt stigende tendens.
EUR/USD: Er tilbage i niveauet 1,09 som i juni. Der er divergens mellem indikationsmodellerne MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Forventer derfor en vandret formation i krydset.
Metalmarkedet: Svag stigende tendens i de fleste industrimetaller efter de bundene ud i juni.
Landbrugsmarkedet: Er meget uensartet, da der har været store stigninger i mælke- og thepriserne, mens korn- og majspriserne er faldet tilbage.
Brent Spot holder fast i den svagt stigende tendens efter at have testet niveauet 72-74 i juni. Der er købssignal i Bollingerkanalen og det blev etableret i begyndelsen af juli. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er tæt på at etablere et Golden Cross. Den stigende tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i niveauet 70. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 84 og herefter i niveauet 87, mens der er støtte i niveauet 82 og herefter i niveauet 80.
