BØRSUDSIGTEN: Endelig efter mere end 5.500 dage! Skal Wall Street yderligere op i dag, fredag? Har investorerne taget ved lære? Rekord stod for fald!
C20 indekset lukkede torsdag, med et fald på 1,3 pct. (13,19 point) i indeks 985,03.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på 1,2 pct. til en stigning på 0,4 pct., i går, torsdag.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. for af de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag, undtaget Australien.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct. til morgen, når vi lægger handelen med indeksfutures til grund.
Wall Street ser ud til at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct., når man lægger nattens og morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten genkøbte en position i 920 niveauet, og der er hjemtaget gevinst ved brud af 965 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er en sælg / udbrudsstrategi.
BørsUdsigten har solgt vores lange position i 990 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.002 niveauet (toplinie). Der åbnes en shortposition ved et brud af 968 niveauet.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi (primær) er køb for C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 790 niveauet.
Gentagelse:
Ovennævnte strateginiveauer benyttes til vægtning af hvor stor en eksponering man skal have til danske aktier, og som optimerings-/risikostyringsværkstøj.
Endvidere benyttes strategierne til overordnet timing af køb / salg af enkeltaktier, der først købes når aktiemarkedet er ”med” (rygvind på cykelstien), og sælges når der er modvind.
Den stærke stigning i aktiemarkedet betyder, at det er særdeles farligt at gå short i aktiemarkedet. Der skal noget ekstraordinært til for, at vi får en større negativ korrektion. Naturligvis vil vi se mindre tilbageslag; men som sagt der skal noget ekstraordinært til, for at vi får en negativ trend på det danske aktiemarked.
Niveau for indeksvurdering: 985.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne højere til morgen, fredag.
Grexit
Ikke et spørgsmål om; men hvornår?
Alle er ved at være trætte at Grækenland både politikere og investorer.
Problemet er blot, at Grækenland bliver det svage led – også når der bliver tale om migration til Europa fra Afrika – man kan næsten tale om en folkevandring – med meget store menneskelige konsekvenser i form af drukneulykker ved transporten over Middelhavet.
Nu må vi se hvad EU’s regeringsledere finder frem til ved dagens møde – hvor Grækenland er på plakaten. Desværre er det ikke en spændende premiere.
BørsUdsigten noterer, at det er eurozoneaktier der fik flest klø, hvilket kunne tyde på at der er ved at end game for Grækenland.
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, torsdag.
Det var store regnskabsdag på Wall Street
Regnskaberne viser nogen divergens Google skuffede på både top og bundlinie på trods af en indtjening på 6,57 USD pr aktie mod 6,27 USD sidste år. Det forhindrede dog ikke Google i at stige med 3,7 pct. i eftermarkedet – efter en stigning på 1,5pct., ved den ordinære notering.
GM og 3M skuffede ligeledes. Pepsi leverede lidt i overkanten af det forventede og Procter & Gamble leverede under – begge var under pres af den stærke USD. Derimod overraskede Big Yellow (Caterpillar) og Microsoft. Sidstnævnte steg yderligere 3,4 pct. i eftermarkedet – efter en stigning på 0,8 pct. ved noteringen. Amazon overraskede mest positivt med en stigning i eftermarkedet på 6,8 pct, her var det selskabets ”cloud” virksomhed, der viste særdeles pæne takter. Allerede i år forventer man en omsætning på 5 mia. USD, og den er accelererende. Q1 tjente Amazon 265 mio. USD på skyen ved en omsætning på 1,5 mia. USD. Amazon viste dog et mindre underskud på den samlede forretning.
Ovennævnte regnskaber, hvoraf flere kom efter børstid lægger en god bund under fortsatte stigninger på Wall Street.
Nyhussalget skuffede stort med et fald i marts måned med et fald på 11,4 pct. (58K) til 481K. Det var de sydligste stater der viste det største fald med 15,8 pct. – faldet betød også at nogle sælgere blev sultne og priserne faldt ligeledes med et par pct.
Antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse lå nogenlunde uforandret i 295K, og det ligger på et niveau der understøtter en rimelig pæn positiv jobskabelse.
I dag offentliggøres statistik for varige forbrugsgoder.
Overordnet ligner det en opbremsning i den amerikanske økonomi.
Dow Jones lukkede torsdag med en stigning på 0,1 pct. (20,42 point) i indeks 18.058,69.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,2 pct. (4,97 point) i indeks 2.112,93. (næsten A.T.H.)
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,4 pct. (20,89 point) i 5.056,06. (A.T.H. 5.048,62)
Det måtte jo komme – Den sidste rekord fra IT-boblen tilbage fra 10. marts 2000 stor for fald, og torsdag blev Nasdaq Composites over 15 årige top brudt. Mere end 5.500 dage at komme tilbage. Det betyder, at dem der købte ”indeks / IT aktier” på toppen i dag har overskud.
Endnu et eksempel på – at man altid skal have sine stop loss klar (;-D), og reagere på trendændringer, altså hvis man ikke har en 15 årig tidshorisont!
Nu må vi se om investorerne har taget ved lære.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.113), udløste bruddet af 2.110 et lille købesignal, og et udbrud af den symmetriske kileformation. Der er nu tale om en omvendt sekundær kile, hvor presset ligger på toplinien i 2.117 niveauet, på grund af en stigende bundlinie p.t. i 2.078 niveauet.
Tertiært / spekulativt ligger presset også på opsiden. Brud af 2.005 niveauet udløser salgssignal.
Udbruddet skal følges op med køb!
BørsUdsigten har opereret med muligheden for en midlertidig topformation. Denne bias har betydet, at vi p.t. må tage et lille tab på shortposition, og muligvis ligger forkert sekundært.
BørsUdsigten har fortsat en målzone (afstukket for et halvt år siden) i 2.200 og forventes nået løbet af de næste 1 – 3 måneder.
Tertiært har BørsUdsigten har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.093 niveauet. Positionen er genkøbt ved bruddet af 2.110 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten lukket (stop loss) shortposition fra 2.060 niveauet i 2.110 niveauet, hvor der også købes en lang position (reverse).
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.023.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer er bremser op; og ligger neutralt. Noget tyder på at volatiliteten på de amerikanske aktier er ved at gå ud af markedet.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation faldt med 0,01 pct. til 1,96 pct. Den toårige rente faldt med 0,02 pct. i 0,53 pct., og den 30 årige rente falder med 0,01 pct. til 2,64 pct.
Den 10 årige tyske Bund ufoirandret i 0,16 pct., og den 5 årige bund ligger i en rente på minus 0,10 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:23 i 6,907 (6,964) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,078 (1,072) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 119,5 (119,7). EUR/JPY noteres i 129,1 (128,3). EUR/DKK 7,461 (7,462)
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,91), er der tale om en tertiær sidelæns konsolidering. Toplinie i 6,96-99 niveauet, og bundlinie i 6,89-88 niveauet.
Tertiært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,925 niveauet, og der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 6,94 niveauet. BørsUdsigten anlægger en udbrudsstrategi, og køber ved brud af 6,96 niveauet, og der sælges ved brud af 6,89 niveauet.
Strategi: Sælg / Udbrudsstrategi.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,96 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 6,88 niveauet.
Strategi: Køb
Man kan let komme til at ligge forkert i konsolideringsperioder; men man er nødt til at følge strategien – for at komme med – når krydset endeligt rykker.
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres fredag lavere i 1.188 (1.202) USD pr. troy ounce (31.1035 g).
Ser vi på guldchartet, er vi gået over til en konsolideringsformation med en toplinie i 1.210 og en bundlinie i 1.185-83.
Tertiært/ spekulativt har BørsUdsigten i 1.195 taget gevinst af den genkøbte position fra 1.960 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie i 1.195, og der åbnes en shortposition ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.195 niveauet af den position der ble genkøbt i 1.175 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.210 niveauet, og der er hjemtaget gevinst i 1.195 niveauet. der genkøbes ved brud af 1.220 niveauet. Der åbne en shortposition (sælges) ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, fredag.
Nymex Crude, er senest noteret i 57,40 (56,31) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 64,56 (62,75) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag, undtaget dog Australien.
Nikkei225 falder med 0,8 pct. (159 point) i indeks 20.028. Hang Seng falder med 0,7 pct. (199 point) i indeks 27.628. Kina’s CSI300 falder med 2,1 pct. (99 point) i indeks 4.642. Sydkoreas Kospi falder med 0,7 pct. (14 point) i indeks 2.159. Australiens ASX200 stiger med 1,5 pct. (86 point) i 5.931.
Alle noteringer en god times tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (985), ligger vi fortsat i en sidelæns tertiær konsolidering (trappetrin). Toplinien ligger 1.002-3 niveauet, og bundlinien ligger i 968 niveauet.
Sekundært er der tale om en accelererende trend.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt i 980 niveauet, og der er hjemtaget gevinst trendfølgende ved bruddet af 990 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.002 niveauet. BørsUdsigten åbner en short ved bruddet af 968 niveauet.
Strategi: Sælg / Udbrudshandel.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 920 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 965 niveauet.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten har en primær købsstrategi i C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 790 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker ned, og er ved at nå oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra en rød advarsel i MacD. Det indikerer, at der kan blive pres på nedsiden, selvom aktierne godt kan stige selvom der er et rødt signal.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
tlf. 22580126 bedst mellem kl. 10:00 og 11:00
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
