BørsUdsigten: Spin omkring Grækenland! USD ved stærkt ”Krydspunkt”! Skal Guld op igen?
C20 indekset lukkede, onsdag, med et fald på 0,8 pct. (6,68 point) i indeks 801,43.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra et fald på 0,2 pct. til en stigning på 0,4 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede fra en stigning på 0,0 pct. til et fald på 0,4 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,8 pct. og 1,4 pct. når man lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,1 og 0,3 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er køb.
BørsUdsigten har købt i 730 niveauet, og lægger take profit ved brud af 780 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg.
BørsUdsigten har taget gevinst ved brud af 815 niveauet. Der genkøbes ved brud af 810 niveauet (nedefra), og åbnes short ved brud af 780 niveauet.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 740 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategierne bruges til risikostyring, og balancering af din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko.
Niveau for indeksvurdering: 801.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, torsdag.
Regnskaber fra TDC og Lundbeck.
Grækenland (Grexit)
Der er fortsat problemer med at få en aftale på plads mellem grækerne og trojkaen (ECB, EU, og IMF). Det vil få negativ indflydelse på EUR. Desuden vil renten falde yderligere såfremt der kommer yderligere uro. Det betyder, at der kan komme yderligere pres på den danske krone ud fra devisen – hvorfor sætte pengene i Tyskland – når man kan få chancen for en eventuel opskrivning af den danske krone.
ECB sætter Grækenland stolen for døren, og de må selv klare deres finansiering af deres statsgæld og banker fra den 12. februar
Teaterstykket og ”spindet” fortsætter – nu har ECB og EU meldt klart ud, og dermed pressedækning for deres standpunkt overfor vælgerne.
Så mangler blot kompromisset!
Kurssikring
Vil man kurssikre sin beholdning af aktier, mod en evt. opskrivning, er den enkleste måde at købe nogle DKK mod EUR, og dermed gå mod Nationalbanken. (som en læser ganske rigtig nævnte for mig – Keep It Simple Stupid (KISS)
Nationalbanken har dog den fordel, at den kan trykke ubegrænsede mængder af penge. På et eller andet tidspunkt vil den dok komme i konflikt med kreditvurderingsinstitutterne – og der kan også ske ting og sager i udlandet (eurokrise), der betyder at Nationalbanken valutareserve måske ikke har den værdi, som den har i dag.
Der er i bund og grund tale om en eensidig valutaspekulation for vores penge – så vi må håbe det går godt!
Latinske Møntunion – Guf for en Numismatiker
I går skrev BørsUdsigten om den nordiske valutaunion mellem Sverige, Norge og Danmark fra 1877 til 1914.
Nogenlunde på samme tid (1865) var der en møntunion mellem Frankrig, Schweiz og Italien – men også Grækenland var med en kort periode startende 1868.
Der var tale om et møntsamarbejde med guld og sølvmønter, hvilket glæder en numismatiker (møntsamler).
Problemet med et sådant samarbejde er at der krævedes et fast bytteforhold (fastkurs (;-D) mellem guld og sølv. Skævheder i tilførsel vil kunne danne grundlag for spekulation!
Har vi en tilsvarende situation omkring euroen? (;-D)
Endvidere udviklede økonomierne sig forskelligt, hvor Schweiz havde meget små prisstigninger – og den anden historie har gentaget sig flere gange efterfølgende (;-D)
Møntunionen (latinske) ophørte i 1914 ligeledes ved første verdenskrigs begyndelse.
Efterfølgende har der været forskellige former for valutasamarbejder blandt anet Valutaslangen der opstod i begyndelse af 1970erne efter Bretton Woods.
Det er også en god lille historie.
Wall Street
Wall Street lukkede lidt lavere i går, onsdag.
I dag forventes RadioSchack at indlevere en Chapter 11 begæring om betalingsstandsning / konkurs.
Gårsdagens ADP tal for antallet af beskæftigede i den private sektor, falde ud i den lave ende af skalaen. Der er tale om et interpoleret tal baserende på 400.000 amerikanske virksomheders lønninger, og omfatter ca. 24 mio. lønudbetalinger. Tallet indikerer, at beskæftigelsestallet i morgen fredag, godt kan skuffe – selvom der normalt er inerti i bevægelsen.
I dag vil der være fokus på Handelstal og Førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. Begge tal offentliggøres kl. 14:30.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 0,0 pct. (6,62 point) i indeks 17.673,02.
S&P500 lukkede med et fald på 0,4 pct. (8,52 point) i 2.041,51.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,2 pct. (11,03 point) i 4.716,70.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 (2.042), ligger vi i en sekundær positiv konsolidering i form af en kile/fortsættelsesformation med en faldende toplinie i 2.050 niveauet, og en horisontal modstandslinie (sidelæns konsolidering) i 2.062. Bundlinien ligger i 1.990 niveauet, og har været testet 3 gange.
Den tertiære stigende trendlinie giver støtte i 2.035 niveauet, og brud udløser salgssignal, og mindst en opbremsning / yderligere konsolidering.
Chartet kan fortsat udvikle sig til en s-h-s formation (midlertidig top); men den flade højre skulder, gør scenariet mindre og mindre sandsynligt. Bekræftelse at topformation ved brud af 1.970 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en position ved bruddet af 2.020 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 2.035 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt i 2.025 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.190 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købestrategi. Gevinsthjemtagning ved brud af 1.978 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer ligger neutralt, og understøtter den sekundære konsolidering.
Signalmodellerne ligger uensartet – hvilket ligeledes understøtter en rolig udvikling.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation falder med 0,07 pct. til 1,74 pct. Den toårige rente falder med 0,03 pct. i 0,48 pct., og den 30 årige rente falder med 0,05 pct. til 2,34 pct.
Den tyske 10 årige Bund stiger med 0,02 pct. til 0,36 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger steg i sidste uge med beskedne 1,3 pct. mod sidste uges fald på 3,2 pct.
Det er lidt skuffende, at den lave rente ikke tiltrækker nye købere, og større refinansiering
Valuta
USD noteres kl. 07:00 i 6,560 (6,491) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,135 (1,147) for 1 USD. USD/JPY noteres i 117,2 (117,7). EUR/JPY noteres i 133,0 (135,0).
EUR/DKK noteres til morgen i 7,444 (7,445)
Igen var det den græske situation, og ECB’s afvisning, der svækkede euroen.
USD/DKK Teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (6,56), har vi en tertiær fortsættelsesformation – men også en mulig sidelæns konsolidering.
Der er tale om en puster i den accelererende trendudvikling, det har været en konsekvens af ophøret af QE og forventninger til rentestigninger tilbage mod en normalisering af renteniveauet.
Spørgsmålet er ikke om; men hvornår rentestigningerne påbegyndes. Her har fredagens beskæftigelsestal en stor indflydelse. Faldende arbejdsløshed er lig med stigende økonomisk vækst.
Dårlige tal vil betyde en udskydelse af rentestigningerne – og dermed en roligere udvikling i USD.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt(hjemtaget gevinst) på vores lange spekulative position, ved bruddet af basen i 6,62 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,56 niveauet, og det testes nu.
BørsUdsigten har åbnet en shortposition ved bruddet af 6,57 niveauet. Positionen lukkes ved brud af samme.
Strategi: Sælg – men vi er tæt på et købesignal.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,05 niveauet. BørsUdsigten har hjemtaget gevinst ved bruddet af 6,53 niveauet. Positionen genetableres ved brud af 6,62 niveauet.
Strategi: Sælg
De korte indikatorer ligger i neutralt territorium.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra en rød advarsel i MacD i form af et salgssignal.
Der konstateres et stærkt krydspunkt i 7,56-57 niveauet.
USDDKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.273 (1.264) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Chartformationen indikerer en konsolidering i form af en fortsættelse.
På timechartet fik vi et lille købesignal ved bruddet af 1.268 niveauet, og det kan indikere at guldprisen skal op. Der er hjemtaget gevinst 1.972, og der udløses genkøb ved brud af 1.273-74 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten i 1.292 niveauet, solgt den position, vi købte i 1.200 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie i 1.279 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt en i 1.205 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.285 niveauet. Positionen genkøbes ved brud af 1.285 niveauet (nedefra).
Olie
Olieprisen noteres markant lavere til morgen, torsdag.
BørsUdsigten foreslog torsdag den 22. januar – click og se: Så skal der flyttes Grænser – en pair hedgening, hvor man solgte WTI og købte UK Brent. Differencen var på det tidspunkt 1,47 USD. I dag er den 5,76 USD – så der er tale om et pæn gevinst på at ”spille” på en udvidelse af spændet.
WTI, er senest noteret i 47,72 (52,40) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 53,50. (57,88) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag.
Kina påbegynder QE, hvilket burde give en lavere yuan (renimbi). Det skete ved at man lempede bankernes reservekrav med 50 basispoint – hvilket skulle give op til 600 mia. Yuan. (85 mia. USD). Der kan være tale om begyndelsen på en kreditskabelse. Bankerne har fortsat et krav om at holde 19,5 pct. i reserve.
De kinesiske aktier åbnede handelen i plus – men har lavet en reverse og handles nu i minus.
Nikkei225 falder med 1,0 pct. (174 point) i indeks 17,505. Hang Seng stiger med 0,1 pct. (33 point) i indeks 24.712. Kina’s CSI300 falder med 1,0 pct. (35 point) til indeks 3.367. Sydkoreas Kospi falder med 0,5 pct. (10 point) i indeks 1.953. Australien ASX200 op med 0,6 pct. (34point) i 5.811.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (801), ligger vi en i positiv fortsættelsesformation. Brud af 810 niveauet udløser et tertiært købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst i 815 niveauet, af den position der blev købt i 745 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende toplinie i 810 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 730 niveauet. Take Profit ved brud af 780 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 740 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger neutralt med pil ned mod oversolgt.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra en rød advarsel fra MacD.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen. Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
