BØRSUDSIGTEN: Flush Out (Sverige)? Skyldes Faldet i aktier afdækning af bitcoinspekulationer? Faren er ikke ovre – men BørsUdsigten vurderer IKKE, at der bliver tale om et Aktiekrak!!
C20 indekset lukkede tirsdag med et fald på 1,8 pct. (16,96 point) i indeks 952,22.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 2,3 pct. og 2,6 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede i går tirsdag med stigninger på mellem 1,7 pct. og 2,3 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til lavere nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,9 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,8 pct. og 0,9 pct., såfremt Wall Street åbnede nu. Meget kan dog nå at ske endnu – og ingen ved hvordan dagen ender før Nasdaq lukker.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (952), ligner det er lille ”flush out”. Indekset var nede og teste en notering i 933 niveauet, men rebounder.
BørsUdsigten har ikke set en bundformation; men en reverse indenfor dagen er ofte et lille købesignal. Det vil sige at der fortsat er tale om en accelererende nedtrend.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst og åbnet short ved bruddet af 1.050 niveauet. Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af den faldende trend 965 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af den stigende trend i 1.035 niveauet. Der genkøbes ved brud af 985 niveauet (nedefra). Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten i 1.010 niveauet hjemtaget gevinst købt position i 878 niveauet (solgt 962 niveauet). Efter bruddet er der tale om en ren nedtrend! Genkøb ved brud af 1.011 niveauet. Strategi: Sælg.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere nu til morgen, onsdag.
Der offentliggøres regnskaber fra Carlsberg, Novozymes, FLSmidth, Vestas, Lundbeck, GN Store Nord, og Djurslands Bank.
Teori
Skyldes Faldet i aktier afdækning af bitcoinspekulationer?
Vi så samme reaktion på aktiemarkedet, ved olieprisfaldet i begyndelse af 2016. Det fik aktierne til at falde drastisk. Årsagen var: at oliefondene blev tvunget til at sælge aktier?
Kommentarer til udviklingen på aktiemarkedet.
Gentagelse tirsdag – Så må vi se om vurderingen holder vand!
Går markedet i Panik så benyt panikken til køb (hvis du har likviditet i overskud). Problemet er dog Algoritmerne (automatisk handel), der automatisk sælger alle aktier både gode og dårlige, og dem der måske ikke er likvide. Kommer der først et udsalg af ETF’er tror BørsUdsigten ikke, at der er dybde nok (fundamentale investorer) i de enkelte aktier – tal at klare udbuddet (lemmingeeffekt). Der er altså risiko ved at købe på tilbageslag.
OG
BørsUdsigten vurderer (gætter af erfaring) fortsat på at vi ser en opbremsning i faldene senest i morgen, onsdag. Under alle omstændigheder kan der købes aktier med en god indtjening, og skal man tage kommentatorernes konsensus, at det er rentestigning og inflationsforventninger, der er årsag til faldet, må bank og finans være interessante investerings emner – og man køber ikke på toppen (;-D).
Man får tanken for meget – for hurtigt?
Gentagelse fra i Mandags
Panik?
BørsUdsigten forventer, at vi vil se en bund / rebound senest onsdag. Rebounden vil vise hvor stærk trenden er! Usikkerhedsmomentet er de ”dumme penge” / algoritme, der ikke forholder sig til de enkelte aktier. Det giver gode muligheder for en fundamental investering, da både gode kvalitetsaktier og de dårlige aktier vil falde.
Er årsagen til faldet stigende renter – bør man se på finans (Bank og Forsikring). En stigning i renten vil medføre stigninger i renteindtægterne – og jeg er ikke overbevist om at bankerne vil fjerne de gebyrer, der er indført på grund af den negative rente.
Samtidig noterer BørsUdsigten, at der udbetales næste 100 pct. af overskuddet, da der er tale om et marked der ikke har de store vækstmuligheder. Kapitalkravene efter finanskrisen er stort set på plads, og de nye baselregler er opnåelige. Danske Bank udbetaler 91 pct. af deres overskud i udbytter og aktietilbagekøb (Pay Out ratio).
Udbytter og aktietilbagekøb giver en god renters rente effekt over tid. Der er ikke tale om en købsanbefaling; men en mulig investeringscase.
Tommelfingerregel:
Går Markedet Panik – og antallet af toiletbesøg stiger, og maven bliver ”lind” i løbet af dagen – så er det tid til at købe!
Bemærk: Det er ikke maskinerne, der går i Panik – det er menneskene, der mad følelser uden på tøjet der handler!
Der er sket en Game Changer (Øjenåbner), og vi skal have en ny tilgang til aktiemarkederne, hvis private investorer ikke skal blive ”kørt over”. Det man fremadrettet skal have med i sine vurderinger er forholdet mellem ”de dumme penge”, og det underliggende aktiemarked. Der er ikke længere tale om ”hysteri” – dat der er psykopatiske maskiner, der udfører arbejdet. De kan programmeres forkert. Det er fortsat BørsUdsigten’s vurdering – at de har været programmeret forkert!!
– men markedet kan være irrationelt eller være manipulerede længere end investorerne kan holde sig solvente.
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på S30 indekset 1.503 (minus 2,8 pct. (43,03 point), var indekset nede og teste 1.488. Der er tale om en accelererende nedtrend, og der er ikke tegn på en bundformation. Der er nu tale om et ”ægte Death Cross”, hvilket er et kraftigt signal om en trendændring. BørsUdsigten noterer, at der er opstået et gap mellem 1.535 og 1.545, som skal lukkes indenfor den allernærmeste fremtid. Det vil kunne give tegningen til en bundformation.
Chartet brød 1.575 niveauet bekræfter salgssignalerne, og udløste et EXITsignal på alle svenske aktier, der ikke er strategisk beholdning.
Spekulativt/Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.640 niveauet. Genkøb ved brud af 1.555niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundær har BørsUdsigten hjemtagelse af gevinst ved bruddet af 1.620 niveauet. Genkøb ved brud af 1.575 niveauet. Strategi: Sælg.
OMXS30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, tirsdag.
Dow Jones lukkede tirsdag med en stigning på 2,3 pct. (567,02 point) i indeks 24.912,17. Bemærk at noteringsintervallet lå mellem 23.778,84 og 24.946,23.
S&P500 lukkede med en stigning på 1,7 pct. (46,22 point) i 2.695,14.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 2,1 pct. (148,34 point) i 7.115,88.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.695), ligner det en lille ”flush out”. BørsUdsigten har aldrig set så volatil handel, som var tilfældet i går, tirsdag. Indekset hoppede fra plus til minus 0,5 pct., og ofte indenfor 5 min.
A pros pos 5 minutters chartet kunne man se e W formation, og en konsolidering lige under 2.700 niveauet. Det indikkere en test af 2.780-800 niveauet inden fredag.
Der var meget volatil handel, hvilket kan ses af en topnotering i 2.701 og en bundnotering i 2.593. Rundt en middelnotering i 2.647 et udsving på 4 pct. inden for dagen!!!
På månedschartet er der dog fortsat tale om et vendesignal på vores ”candlelight” så vi har fået en advarsel om øget opmærksomhed.
Gentagelse fra i går, tirsdag morgen.
Fundamentalt er der tale om særdeles pæne regnskabstal, hvilket underbygger yderligere stigninger – modsat er indekset altid på forkant med den økonomiske udvikling.
Hvad er årsagen til faldende?
Konsensus blandt kommentatorer er, at det er renteudviklingen,
BørsUdsigten vurderer, at det var renteudviklingen, der var katalysator; men den forklarer ikke den negative accelererende udvikling.
Her skal vi over og se på ”De Dumme Penge” i form af ETF’er (Exchange Traded Funds), hvor pengene bliver et tallotteri ved, at blindt følger eksempelvis et indeks. Disse ETF’er er af mange banker vurderet som sikre, og dermed kunne belånes. Det betyder, at der mangler købere til aktierne, da investering i enkeltaktier (stockpicking) er blevet mindre. Det giver en større negativ sneboldeffekt.
Fundamentalt er der ingen grund til Panik. Der er fortsat rigelig og billig likviditet til rådighed.
I Europa er det den faldende USD, der er årsagen til at der bliver lagt låg på udviklingen.
Bortset fra den uforudsigelige faktor – belånte ETFer – der er ubekendt, vurderer BørsUdsigten, at der er tale om hysteri.
Fundamentalt vurderer BørsUdsigten fortsat, at de lavere P/E værdier på baggrund af den kommende skattereform vil bringe balance mellem virksomhedernes indtjeningsevne og renteniveauet. Givet det er renteniveauet, der har udløst den nuværende korrektive bevægelse.
I øvrigt har BørsUdsigten aldrig set et ”crash”, når der er rigelige mængder af likviditet til rådighed (fri bar) hos centralbankerne!
BørsUdsigten vurderer fortsat, at næste større konsolidering ved den psykologiske modstand i 3.000 niveauet, og at der er mulighed for en test af 3.500 niveauet inden oktober (gæt).
Afdæk USD eksponering (som der helst ikke skulle være så mange af) efter chart og vurdering (Valuta).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position ved bruddet af 2.850 niveauet (købt i 2.690 niveauet). Spekulativ short åbnet ved bruddet af 2.850 niveauet. Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 2.700 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position ved bruddet af 2.850 niveauet (købt i 2.594 niveauet). Genkøb ved brud af 2.870 niveauet. Der er åbnet en short position ved bruddet af 2.840. Lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 2.700 niveauet. Strategi: Sælg
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.540 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Strategi: Køb.
BørsUdsigten har ikke længere ”All In” for den del af porteføljen der er eksponeret mod de amerikanske aktier.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,07 pct. højere i 2,76 pct. Den toårige rente noteres 0,08 pct. højere i 2,08 pct., og den 30årige rente noteres 0,04 pct. højere i 3,04 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres 0,04 pct. lavere i 0,69 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. lavere i minus 0,58 pct., og den 30årige noteres 0,04 pct. lavere i 1,34 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:46 i 6,01 (6,016) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,239 (1,238) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 109,2 (108,8). EUR/JPY noteres i 135,4 (134,7). EUR/DKK noteres til morgen i 7,443 (7,444). GBP/DKK 8,385 (8,436).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,01),
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, onsdag, i 1,330 (1.344) USD pr. troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.330),
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres højere nu til morgen, onsdag
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 63,79 (63,59) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 67,47 (66,94) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (67,5),
Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, onsdag. Det på trods af bouncen på Wall Street.
Nikkei225 stiger med 0,2 pct. (35 point) i indeks 21.645. Hang Seng falder med 0,6 pct. (190 point) i indeks 30.405. Kina’s CSI300 falder med 2,2 pct. (93 point) til indeks 4.056. Sydkoreas Kospi falder med 2,3 pct. (57 point) i indeks 2.397. Australien’s ASX200 stiger med 0,8 pct. (143 point) i 5.876.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
