Den amerikanske centralbank med Janet Yellen i spidsen har valgt at udskyde renteforhøjelsen, da den manglende inflation er et problem for USAs centralbank.
Gode nyheder fra Zealand Pharma og Bavarian Nordic i denne uge, hvilket har fået aktierne til at stige. Zealand Pharma har modtaget positive data fra deres III fase-studie med LixiLan. Zealand Pharma aktien steg 19,2 pct. Stigningen har fået Bollingerkanalen til at gå i køb på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”.
Der er etableret en bund i Momentum og RSI på ugebasis, mens MACD arbejder på en bundformation. På ugebasis er der divergens mellem de to signalmodeller Bollinger og Parabolic på ugebasis. Den nedre støttelinie er ved niveauet 120 og nærmeste modstandsniveau er ved 160. Momentum på månedsniveauet peger opad køb på niveauet.
Vestas-aktien har tabt Momentum de seneste 5 uger, hvilket har trukket kursen ned fra 390 til 350. Faldet i aktiekursen har fået Parabolic-modellen til at gå i salg og det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet 340. Vestas ser en smule træt ud på niveauet.
Carlsberg kom i fokus onsdag, da Inbev vil lægge et opkøbstilbud på konkurrent Sabmiller. Fusionen betyder, at verdens to største bryggerier lægges sammen, hvis det lykkes. Konkurrencemyndighederne vil antageligt kræve, at de fusionerende selskaber sælger nogle bryggerier og/eller mærker fra, hvilket kan gavne de tilbageværende bryggerier og konkurrenter. Nyheden om planerne mellem Inbev og Sabmiller fik Carlsberg-aktien til at stige og har etableret en bundformation i niveauet 500, som også var tilfældet i februar. Der er etableret en bundformation i Momentum og RSI på ugebasis. Momentum på månedsniveauet har ligeledes etableret en bundformation. Nærmeste modstandsniveau er ved 580, som tidligere har været modstandsniveau.
DFDS har i denne uge vedtaget et ekstraordinært aktieudbytte samt split i aktien i forholdet 1:5. Aktien holder fast i den stigende tendens, der startede i begyndelsen af januar 2013 og fra oktober 2014 er kursstigningen accelereret. RSI har været oppe i det overkøbte niveau siden midten af juni, så der er lagt op til en pause i den stigende tendens. Afvent udviklingen.
De store aktier der har mest Momentum i denne uge er ud over Carlsberg, Coloplast og Tryg efterfulgt af Chr. Hansen.
Tryg-aktien har været i en sivende tendens siden toppen i marts i år. Dengang blev aktien handlet i niveauet over 170, i dag er kursen i 130. Men de sidste 4 uger har aktien været i en stigende tendens, hvilket har trukket op i Momentum og RSI på ugebasis. Bollingerkanalen er fortsat i salg på ugebasis og går først i køb ved brud af niveauet 140.
Den kommende uge byder på regnskaber fra Flügger onsdag og Aarhus Elite fredag. Flügger-aktien bevæger sig vandret og har været ramt af den kolde sommer. Kursen bevæger sig vandret i niveuet 370-410. Aktien skal igennem niveauet 405, før der bliver etableret et købssignal.
C20 bevæger sig vandret i niveauet omkring 950. Den vandrette formation betyder, at der er divergens mellem modellerne på ugebasis, idet RSI stiger, mens Momentum er faldet tilbage. De glidende gennemsnit har etableret et ”Death Cross” på ugebasis og signalmodellen er fortsat i salg og der bliver først ændret signal ved brud af 1020.
Hold øje med dine portefølje-aktier, om de fortsat har en positiv tendens.
DK Portefølje
Tager Zealand Pharma med i porteføljen, mens Novo Nordisk og Vestas fortsat er under stop-loss. Begge selskaber får en uge mere på salgslisten.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Jyske Bank | 150417 | 316,10 | 375,80 | 400 | 365 | 19% | -4% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 368,10 | 415 | 385 | 70% | 46% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 784,20 | 770 | 720 | 429% | 73% |
| TopDanmark | 150612 | 181,60 | 190,70 | 195 | 179 | 5% | -4% |
| Torm | 150803 | 0,063 | 0,0680 | 0,08 | 0,06 | 8% | -7% |
| Vestas | 141110 | 224,00 | 350,30 | 399 | 365 | 56% | 27% |
| William Demant | 150818 | 562,00 | 556,00 | 610 | 525 | -1% | -7% |
| Zealand Pharma | 150916 | 148,00 | 149,00 | 165 | 140 | 1% | 0% |
| Solgt | |||||||
| D/S Norden | 150523 | 163,50 | 164,00 | 200 | 175 | 0% | -2% |
| Chr. Hansen | 131011 | 193,00 | 334,10 | 390 | 365 | 73% | 67% |
| Carlsberg | 140905 | 531,00 | 535,00 | 650 | 590 | 1% | 24% |
Nordisk Portefølje
Har solgt Cloetta da aktien har brudt stop-loss. Bactiguard, ICA-gruppen og Rockwool er på salgslisten.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Bactiguard | 150807 | 10,90 | 9,50 | 12 | 10 | -13% | -6% |
| ConCordia | 150529 | 17,80 | 17,40 | 25 | 18 | -2% | -4% |
| Elekta | 150612 | 55,60 | 56,35 | 75 | 58 | 1% | -4% |
| ICA-Gruppen | 150417 | 303,70 | 275,00 | 340,0 | 295 | -9% | -5% |
| Rockwool B | 150205 | 759,00 | 893 | 1100 | 945 | 18% | 19% |
| Swedish Match | 150807 | 267,50 | 253,2 | 295 | 250 | -5% | -7% |
| Swedol | 150213 | 15,80 | 20,1 | 25 | 17 | 27% | 17% |
| Wihlborg | 150710 | 152,50 | 144,75 | 165 | 143 | -5% | -4% |
| Solgt | |||||||
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 24,60 | 28 | 25 | 54% | 134% |
| Husqvarna B | 141107 | 54,00 | 60,35 | 74,5 | 63 | 12% | 32% |
| SSAB A | 150508 | 50,20 | 41,35 | 58 | 46 | -18% | 6% |
Rebound i USA?
Blandt nøgletal fra USA torsdag: Nytilmeldte ledige overrasker positivt, mens boligtallene var mere uensartede. Torsdagens vigtige besked dukkede op kl. 20.00, men meddelelsen fra FED ændrer ikke meget ved situationen.
Den kommende uge byder på følgende regnskaber: Nike, Carnival, General Mills, Autozone samt ConAgra Foods.
Dow Jones nærmer sig 16.800 og kan indekset komme over og op i 17.000, ser det positivt ud. Der er en positiv tendens i RSI og Momentum på ugebasis som følge af en stigende tendens i kursudviklingen de sidste to uger. De glidende gennemsnit på ugebasis er i niveauet 16.800 og det korte glidende gennemsnit er i niveauet 17.600. Begge de glidende gennemsnit ligger derfor over kursudviklingen som to modstandslinier. Første modstandsniveau er ved 16.800 og herefter i niveauet 17.200, mens nærmeste støtteniveau er ved 16.000-16.200.
S&P 500 har testet modstandsniveauet 2000, men har ikke haft Momentum nok til at bryde igennem i første omgang. RSI stiger og er kommet op i niveauet omkring 40. Nærmeste modstandsniveau er ved 2050 og herefter i niveauet 2100. Nærmeste støtteniveauet 1920 og er efter i niveauet 1900 og 1850.
Nasdaq Composite har de seneste uger etableret en stigende tendens, hvilket trækker op i både Momentum og RSI på ugebasis. RSI har etableret et W på ugebasis, mens Momentum har etableret et enkelt V. Nærmeste modstandsniveau er ved 4900-5000 og herefter ved 5200, mens nærmeste støtteniveau er ved 4600 og herefter i niveauet 4400.
Strategi: Anbefaler afvent.
Nikkei handles i niveauet 18.000
Det japanske indeks handles vandret i niveauet omkring de 18.000. Den vandret formation trækker op i RSI på ugebasis. RSI er fortsat ned i det oversolgt niveau på ugebasis. Momentum på ugebasis arbejde på etablering af en bundformation mens MACD fortsætter den faldende tendens. På ugebasis er signalmodellerne fortsat i salg.
På dagsniveauet har Bollingerkanalen etableret et køb for 8 dage siden med den nedre støttelinie under niveauet 18.000.
Strategi: Afvent i japanske aktier.
OMX S30 bevæger sig vandret i niveauet 1450 – 1500. På dagsniveauet har Bollingerkanalen ændret signal fra køb til salg. De glidende gennemsnit ligge side om side. Den svage tendens trækker ned i RSI og MACD på ugebasis mens Momentum bevæger sig vandret.
Nærmest støtteniveau efter 1450 er 1410 mens det næste modstandsniveau er ved 1520 og herefter i niveauet 1560. Momentum på månedsniveauet fortsætter den faldende tendens, hvilket indikerer, at man skal være forsigtig.
Strategi: Man skal afvente udviklingen.
Bulten arbejder på etableringen af en bundformation i niveauet 70-75. Holder aktiekursen sig over 74,5, så er trenden brudt. Der er en positiv tendens i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. RSI er i det oversolgte niveau, hvilket giver en mulighed for en rebound i den kommende tid.
Anbefaler køb ved brud af niveauet 76.
Frankfurt, Dax 30 har fredag formiddag været en tur under 10.000, og det har ændret signalet i Bollingerkanalen på dagsniveauet. Lukker DAX under 10.100 fredag, så er der etableret et nyt salgssignal i Bollingerkanalen. Den faldende tendens i indekset trækker ned i MACD og RSI på ugebasis, mens der er etableret en bundformation i Momentum. Nærmeste modstandsniveau er ved 10.500, mens der er støtte i niveauet 9.500.
Strategi: Afvent udviklingen.
Solar holder fast i den stigende trend
Solar halvårsregnskab viste en positiv fremgang i både omsætning og resultat af den primære drift. Omsætningen gik fra 2,476 mia. kr. i 2. kvartal 2014 til 2,674 mia. kr. i 2015. Resultat af den primære drift endte på 30 mio. kr. i 2 .kvartal mod -24 mio. kr. året før.
Solar-forretningen er opdelt i tre forretningssegmenter: Installation, Industri og Øvrige. De lave byggeaktiviteter på en række markeder påvirker stadig afsætningen, men på trods af det har Solar oplevet en vækst på 8 pct. Det er blandt andet Norge og Holland, der har overrasket i år.
På industriområdet oplever Solar et stigende salg, og det er specielt Nordeuropa samt en stigning i eksporten, mens offshore industrien oplever en opbremsning som følge af udviklingen i olieprisen.
Aktien fortsætter i den stigende trendkanal, og der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt niveauet 70, så der er fortsat mulighed for yderligere stigning i aktiekursen i den kommende tid.
Signalmodellerne Bollingerkanalen og Parabolic er begge i køb på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit er i niveauet 380, som er en støttelinie.
Nærmeste modstandsniveau er ved 460, som tilbage i maj/juni 2014 var en topformation. Næste top er ved 475, som har været en top i maj 2008 og marts 2011. Fastholder køb, men aktien tages ikke med i porteføljen.
Parken er et ejendomsselskab
Parken kæmper med faldende omsætning i alle 4 forretningsområder. F. C. København & Stadion, Lalandia, fitness.dk samt kontorejedomme.
F.C. København & Stadion er ramt af manglende transfer-aktiviteter og samtidig har der været et fald i antallet af arrangementer på stadion, hvilket også påvirker forretningsbenet.
Lalandia er ramt af ombygning af anlægget i Rødby, som har påvirket salget af boligdøgn. Fitness.dk er ramt af øget konkurrence, der trækker gennemsnitsprisen ned.
Kontorejendomme havde ligeledes en tilbagegang i omsætningen, hvilket har givet en svag omsætning og et lavere resultat før skat.
Teknisk har aktien været i en faldende tendens siden begyndelsen af august, men de sidste to dage er aktien steget og det har givet et nyt købssignal i Bollingerkanal på dagsniveauet. De glidende gennemsnit er tæt på at etablere et ”Golden Cross” på dagsniveauet.
Der er køb i Bollingerkanalen på ugebasis, mens Parabolic er i salg på ugebasis. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis.
Anbefaler at man samler op i aktien, da der er ”gap” i niveauet 60,5-62 og forventer at det bliver lukket over tid. Men bemærk det skal være et frimærke, man skal investere i Parken.
Euroen stiger overfor dollaren
Fødevarepriserne bevæger sig sidelæns, men øget tørke og det voksende befolkningstal vil skabe et pres på fødevarepriserne. Men indtil videre står priserne stille.
EUR/USD danser fortsat rundt om niveauet 1,13, og der er fortsat et åbent ”gap” i niveauet 1,136- 1,146. Momentum peger opad på ugebasis, hvilket har lukket ”gappet”. Til gengæld har dagens stigning i indekset etableret et nyt ”gap” i niveauet 1,13-1,14. Stigningen har ligeledes fået Bollingerkanalen til at gå i køb på ugebasis. De glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”.
NOK/DKK handles vandret i niveauet omkring 81 og det har givet en bundformation i MACD og RSI på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 82, mens støtteniveauet er under 79.
SEK/DKK fortsætter den stigende tendens og tester niveauet 80. Nærmeste modstandsniveau er ved 81, som var en top i juni, men nærmeste støtteniveau er ved 79. Flere analytikere taler om en rentesænkning i næste uge.
Guldprisen fortsætter den faldende tendens og nærmer sig niveauet 1100 og der er etableret et ”gap” i niveauet 1115-1119,7. Nærmeste støtteniveau er ved 1080, som også var en bund ved månedsskiftet juli/august. Fredagen stiger guldet 1,6 pct. og der etableres et nyt købssignal i Bollingerkanalen.
Metalmarkedet holder fast i den svagt stigende tendens fra sidste uge. Stigningen betyder blandt andet, at tin har etableret købssignal i de to signalmodeller Bollinger og Parabolic på ugebasis, mens kobber endnu ikke har etableret købssignaler på ugebasis i de to signalmodeller Bollinger og Parabolic. Vækst-scenariet afgør udviklingen i råvaremarkedet.
Brent Spot handles vandret i niveauet 46-50. Der er fortsat en stigende tendens i Momentum og MACD på ugebasis. På månedsniveauet er der en stigende tendens i Momentum på månedsniveauet, hvilket indikerer, at olieprisen skal yderligere op i den kommende tid.
Ugens short solgte aktier i det danske marked
AQR Capital Management har en short position på 1,17 pct. i FLSmidth.
Marshall Wace LLP har en short position på 1,71 pct. i FLSmidth.
Oceanic Investment Management har en short position på 0,99 pct. i D/S Norden
Parvus Asset Management Europe Limited har en short positi0n på 1,4 pct. i Ambu.
WorldQuant LLC har en short position på 1,52 pct. i FLSmidth.
WorldQuant LLC har en short position på 0,51 pct. i H. Lundbeck.
WorldQuant LLC har en short position på 0,6 pct. i Zealand Pharma.
