C20 indekset lukkede torsdag, med en stigning på 0,2 pct. (1,37 point) i indeks 744,40.
De europæiske aktiemarkeder lukkede i går, torsdag, med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,7 pct. for de 3 toneangivne indeks.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,1 pct. og 0,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag, med undtagelse af Kina.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 til morgen, når vi lægger handelen med indeksfutures til grund. Alene den faldende EUR burde give muligheder for stigninger – og tillægger man så våbenhvile i Ukraine. Nu må vi se om fundamentalet giver sig udslag i dagens kurser.
Wall Street ser ud til at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,3 pct., når man lægger nattens og morgenens handler med indeksfutures til grund.
BørsUdsigten udkommer daglig – og helst inden 08:30, og senes 08:45.
Modtager du ikke ”reminder mail” kan man gå ind via NPinvestor’s hjemmeside / produkter / analyse / BørsUdsigten. Analysen offentliggøres her 15 min. før opdatering på NPinvestor’s hjemmeside.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 er sælg.
BørsUdsigten har genkøbt den solgte position fra 735, ved bruddet af 745 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 732 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten lukker vores short position ved bruddet af 743 (nedefra), og åbner en reverse. Stop loss ved brud af 735.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi (primær) er køb for C20. Gevinsthjemtagning lægges ved brud af 687 niveauet.
Ovennævnte strateginiveauer benyttes til vægtning af hvor stor en eksponering man skal have til danske aktier, og som risikostyringsværkstøj.
Endvidere benyttes strategierne til timing af køb af enkeltaktier, der først købes når aktiemarkedet er ”med” (rygvind på cykelstien), og sælges når der er modvind!
Niveau for indeksvurdering: 744.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lidt højere til morgen, fredag.
Mærkelige Omsætninger
I denne tid ser vi store bevægelser og omsætning i selskaber, som vi normalt ikke ser.
Årsagen er likvidering af kapitalpensioner og overførsel til aldersopsparing (for det meste).
Der er tale om fremrykning af skattebetalinger så Finansministeren får dem ind i kasse NU, hvilket reducerer statens lånebehov og holde skatten i ro.
I stedet for investering i aktier – sælges disse nu – og 37,7 pct. af kapitalpensionernes værdi – bliver trukket ud af aktie og obligationsmarkedet – og lige ned i det ”sorte hul”
BørsUdsigten noterer sig at flere og flere selskaber bryder ud af deres stigende trend. Det indikerer, at aktiemarkederne sandsynligvis er ved at nå topniveau for denne gang. Det skal dog lige bekræftes på det overordnede niveau. Vær derfor endnu mere klar med stop loss.
Stort set fri bar (for dem de kan låne i ”Nalen”) Nationalbanken / ECB.
Lån rente og gebyrfrit i 2 år – således lyder ECB’s tilbud til de store banker.
Så må vi se om det er nok til at sætte skub i virksomhederne eller bankerne igen bliver tvunget over i lån til den lidt mere spekulative del af lånemarkedet.
BørsUdsigten vurderer fortsat, at det er nye ideer, der skal sætte skub i økonomierne.
Ukraine / Rusland
Ukraine og de ”russiske” oprørere forventes at indgå våbenhvile kl. 13:00 dansk tid.
Er det noget holder, kan det godt give spirende optimisme på aktiemarkederne.
Oprørerne / separatisterne og Ukraine er alle blevet enige om at nedlægge våbnene.
Det giver Ukrainerne mulighed for at regrupper og russerne mulighed for at sende nødhjælp ind over grænsen.
Der bliver så tale om en ”stillingskrig”.
Underligt at tænke sig, at Ukraine ved Sovjetunionens opløsning var en atommagt.
Ukraine afleverede deres atomvåben. Det skete med garantier fra både Vesten og Rusland for landets suverænitet.
Det er et svaghedstegn, at den ukrainske hær ikke kan tilbageerobre de ”besatte” landområder.
– Eller måske en cliche fra en gammel ganster B-film: At Petro Poreschenko har fået et tilbud han ikke kan sig NEJ til!
Wall Street lukkede lidt lavere i går, torsdag.
I dag, fredag, offentliggøres de officielle beskæftigelsestal, lyder bedre end arbejdsløshedstal. Et fald i arbejdsløsheden betyder stigning i den økonomiske vækst. Tallet kan give en indikation på, næste træk i FED’s pengepolitik.
Tallet for førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse landede igen på en forkerte side af 300 K, nemlig på 302 K. BørsUdsigten vurderer at 275-280K, er det normale (strukturel arbejdsløshed ”between jobs”), så vi er fortsat tæt på, og tallet indikerer fortsat jobskabelse.
De udskudte ADP tal for beskæftigelsen i den private sektor viste en stigning på interpolerede tal til 204.000, hvilket var lavere end sidste måned og lavere end økonomernes forventninger (gæt).
USA’s handelsbalance viser et underskud med et marginals fald til 40,5 mia. USD.
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 0,1 pct. (8,70 point) i indeks 17.069,58.
S&P500 lukkede med et fald på 0,2 pct. (3,07 point) i 1.997,65.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,2 pct. (10,28 point) i 4.562,29.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 (1.998), konstaterer BørsUdsigten, at de amerikanske aktier fortsat ligger i konsolideringsmode. Toplinien ligger i 2.010 og bundlinien i 1.990 niveauerne. Tertiært er der lidt kaos i konsolideringen.
BørsUdsigten vurderer, at der fortsat er tale om en kopformation, og dermed en positiv fortsættelse; men intet er sikkert før det er bekræftet ved et brud af 2.010 niveauet. Brydes dette niveau er der lagt op til yderligere optur.
Tertiært / spekulativt tog BørsUdsigten gevinst hjem trendfølgende ved brud af 2.000 niveauet. Positionen blev købt i 1.925. De genkøbes ved brud af 2010 niveauet og der åbnes en shortposition ved brud af 1.990 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 1.960-62 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.991-90 niveauet, og der åbnes en reverse. (modsatrettet position).
Primært har Børsudsigten en købestrategi, og take profit lægges ved brud af 1.881.
De korte indikatorer er vendt ekstremt overkøbt niveau. Indikatorerne er vendt tilbage til neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra et advarselsflag fra MacD. Det betyder skærpet overvågning.
Ovennævnte vurderinger / strategier benyttes til at vægte eksponeringen mod de amerikanske aktier.
S&P500: Dagschart
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation steg med 0,05 pct. til 2,45 pct. Den toårige rente steg med 0,02 pct. i 0,54 pct., og den 30 årige rente steg med 0,07 pct. til 3,21 pct.
USD noteres kl. 06:30 i 5,757 (5,664) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,293 (1,315) for 1 USD. USD/JPY noteres i 105,3 (104,9). EUR/JPY noteres i 136,2 (137,9).
CHF toppen er kommet under yderligere pres efter at EUR blev svækket ved centralbankchef Mario Draghis pengepolitiske tiltag. Spørgsmålet er, hvor længe schweizerne kan leve med at lægge top på valutakursen.
Desuden svækkes JPY efter at Japan har annonceret yderligere pengepolitiske lempelser.
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (5,755), er der yderligere acceleration i valutakrydset. RSI9 og momentumindikatoren har stort set været sat ud af drift i en uges tid. Nu venter vi blot på at stigninger bliver det normale.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 5,685 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 5,51 niveauet. ”Take Profit” lægges ved brud af 5,62 niveauet, for at beskytte gevinsten.
De korte indikatorer er vendt i extremt overkøbt vendeniveauer, hvilket burde en opbremsning. Indikatorerne er midlertidigt sat ud af drift.
Signalmodellerne ligger alle i køb, efter at MacD igen ligger i køb.
USD/DKK: Dagschart
Guldprisen noteres fredag lavere i 1.263 (1.273) USD pr troy ounce (31.1035 g).
På timechartet blev BørsUdsigten’s forventning om en negativ fortsættelse bekræftet. Bruddet af 1.967 betød åbning af en spekulativ shortposition. Der afdækkes (stop loss) ved brud af 1.263.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten igen åbnet en shortposition i 1.275. Der afdækkes (stop loss) ved brud af 1.280 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bruddet af 1.275, og der afdækkes ved brud af 1.285 niveauet.
Efter bruddet af 1.280-75 niveauet har vi fået en klar tilkendegivelse om, at guldpriserne skal længere ned. Kommer der – mod forventning en rebound – vil det være et meget positivt signal – så der skal åbnes reverse ved brud af afdækningsniveauer.
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, fredag.
Nymex Crude, er senest noteret i 94,43 (94,97) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 101,74 (102,20) USD pr. tønde.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, fredag, med undtagelse af Kina.
Nikkei225 falder med 0,0 pct. (7 point) til indeks 15.669. Hang Seng falder med 0,3 pct. (79 point) i indeks 25.218. Kina’s CSI300 stiger med 0,4 pct. (9 point) i indeks 2.435. Sydkoreas Kospi falder med 0,4 pct. (7 point) til indeks 2.049. Australien ASX200 ned med 0,6 pct. (31 point) i 5.600.
Alle noteringer en god times tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (744), fik vi et brud af den faldende sekundære trendlinie, hvilket udløser et købesignal.
Det betyder en udskydelse af lukningen ”gappet” mellem 731,18 og 728,58 og BørsUdsigten’s forventning om en lukning indenfor den allernærmeste fremtid.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten lukket vores shortposition fra 739 niveauet ved bruddet af 743 niveauet, og åbnet en reverse (modsatrettet position). Stop loss ved brud af 735 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 743 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 732 – og åbning af en reverse.
BørsUdsigten har en primær købestrategi, med gevinsthjemtagning ved brud af 687 niveauet.
C20: Dagschart
De korte indikatorer er vendt i overkøbte niveauer, og indikere fald.
Signalmodellerne ligger i køb hele vejen rundt.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
