Markedsdeltagerne spejder fortsat efter en renteforhøjelse mens Verdensbanken og IMF advarer den amerikanske nationalbank i at hæve rente da det kan svække væksten globalt.
DSV holder fast i den stigende tendens og det nærmest modstandsniveau er toppe fra august hvor aktien var oppe i niveauet 255. Der er etableret et nyt købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanal og på ugebasis er det 5 uger siden at det blev etableret. Det lange glidende gennemsnit ligge som en støtte linie i niveauet 235.
Per Aarsleff møder modstand i niveauet 2500 efter en stigning på 11X pct. i år. Aktien handles nu i niveauet 2500 og prisen gør at omsætningen bliver mindre i aktien, Per Aarsleff har skævt regnskab år og fremlægge det den 21/12. Den høj kurs kan udløse et aktiespilt i styks størrelsen hvilket kan løft kursen endnu mere.
Tirsdagens højde springer blev Novozymes. Aktien har et ”gap” i niveauet 335,7 – 363,8. Der er på dagsniveauet etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit er tæt på at etableret et ”Golden Cross”. Der er en positiv tendens i Momentum og RSI på ugebasis da de begge har etableret en bund og stiger.
Zealand Pharma kunne onsdag morgen præsenterer ny data for fase Ib-flerdosisstudie for ZP4207. De først studie er positive og fik aktien til at stige med 7,4 pct. Aktien ligge fortsat i den stigende trendkanal og den nedre støttelinie test i øjeblikket mens den øvre modstandslinie er i niveauet 150 som også er en gamle top fra august.
Arkil har vundet en række ordre i den uge blandt fortage jernbane arbejde på Østfyn for Banedanmark. I Køge Kyst skal deltag i et byggemodningsprojekt der skal munde ud i etablering af en ny bydel ved Sdr. Havn i Køge. Man skal i forbindelse med Femern Bælt projektet fortage en 3 større belægningsopgave. Derudover er der opgave med Energinet og Sønderborg. I alt bliver et kontakter til et 3-cifferet millionbeløb. Arkil fastholder forventningerne for i år.
Omsætningen i Arkil aktien er beskeden men teknisk har den også etableret et købssignal tilbage ved årsskiftet 2014/15 hvor de glidende gennemsnit krydse hinanden og skabt et ”Golden Cross” på ugebasis. Nærmest modstandsniveau er ved 1400 og herefter i niveauet 1600.
Den kommende uge byrde på regnskaber fra Berlin IV og onsdag er det ChemoMetec.
Berlin IV aktien har bevæget sig vandret i niveauet omkring de 3,1 og nærmest modstandsniveau er ved kurs 3,4. Den stigende tendens har fået Bollingerkanalen til at gå i køb på ugebasis i Bollingerkanalen og Parabolic har ligeledes etableret et købssignal. Endvidere er der etableret en bundformation i MACD og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Der er en positiv tendens i både Momentum og RSI. RSI har ramt niveauet 78.
Blandt de ny købsignaler i Small Cap indekset er ChemoMetec. Aktien har været i en stigende tendens siden efteråret 2014. De glidende gennemsnit og Bollingerkanalen etablerede et købssignal medio oktober i niveauet 4 kr. og i dag handles aktien i niveauet 22 – 24. Det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet 19 og Bollingerkanalens nedre støttelinie er i niveauet 22. Nærmest modstandsniveau er kurs 28 som var en top i juli i år. Dermed er aktien tilbage på introduktionsniveauet for 2007.
C20 bevæger sig vandret i niveauet omkring de 950. Momentum har på ugebasis etableret en formation som et W mens RSI har etableret et V formation. På ugebasis er Bollingerkanalen fortsat i salg og går først i køb ved brud af niveauet 1050. De glidende gennemsnit ligge side om side på ugebasis. Nærmest støtteniveau er ved 1100 mens nærmest støtteniveau er ved 900 hvor markedet var ned ved månedsskiftet.
Momentum på månedsniveauet peger fortsat nede af hvilket indikerer at man skal passe på den overordnet udvikling.
DK Portefølje
Novo Nordisk hænger fortsat under stop-loss, men det forventede nyhedsflow i efteråret gør at jeg holder fast i aktien. Vestas er også kommet under stop-loss men fastholdes i porteføljen.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Jyske Bank | 150417 | 316,10 | 380,20 | 400 | 365 | 20% | -4% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 371,00 | 415 | 385 | 71% | 48% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 771,50 | 770 | 720 | 420% | 75% |
| TopDanmark | 150612 | 181,60 | 188,20 | 195 | 179 | 4% | -3% |
| Torm | 150803 | 0,063 | 0,0677 | 0,08 | 0,06 | 7% | -6% |
| Vestas | 141110 | 224,00 | 354,80 | 399 | 365 | 58% | 28% |
| William Demant | 150818 | 562,00 | 550,00 | 610 | 525 | -2% | -6% |
| Solgt | |||||||
| D/S Norden | 150523 | 163,50 | 164,00 | 200 | 175 | 0% | -2% |
| Chr. Hansen | 131011 | 193,00 | 334,10 | 390 | 365 | 73% | 67% |
| Carlsberg | 140905 | 531,00 | 535,00 | 650 | 590 | 1% | 24% |
Nordisk Portefølje
Holder fast i alle portefølje aktierne en uge mere.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling | |
| Bactiguard | 150807 | 10,90 | 10,00 | 12 | 10 | -8% | -6% | |
| ConCordia | 150529 | 17,80 | 17,70 | 25 | 18 | -1% | -4% | |
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 25,70 | 28 | 25 | 61% | 136% | |
| Elekta | 150612 | 55,60 | 57,05 | 75 | 58 | 3% | -3% | |
| ICA-Gruppen | 150417 | 303,70 | 309,50 | 340,0 | 295 | 2% | -5% | |
| Rockwool B | 150205 | 759,00 | 901 | 1100 | 945 | 19% | 20% | |
| Swedish Match | 150807 | 267,50 | 248,4 | 295 | 250 | -7% | -7% | |
| Swedol | 150213 | 15,80 | 20,8 | 25 | 17 | 32% | 18% | |
| Wihlborg | 150710 | 152,50 | 150,5 | 165 | 143 | -1% | -4% | |
| Solgt | ||||||||
| Husqvarna B | 141107 | 54,00 | 60,35 | 74,5 | 63 | 12% | 32% | |
| SSAB A | 150508 | 50,20 | 41,35 | 58 | 46 | -18% | 6% | |
| Oriflame | 150123 | 121,00 | 129,3 | 145 | 132 | 7% | 23% |
Bliver det til en konsolidering?
De amerikanske markeder står fortsat stille, alle venter bare på den renteforhøjelse, så livet kan gå videre på de finansielle markeder.
Den kommende uge byrde på regnskab Oracle, FedEx, Rite Aid Cor., samt United Natural Foods.
Advance Auto Parts, der steg kraftigt i forbindelse med fremlæggelsen af kvartalsregnskabet, er faldet lidt tilbage, og man er fortsat i den stigende tendens og holder aktien sig over 170, ser aktien interessant ud.
I forrige uge var Joy Global med regnskab, men det var skuffende og derfor fortsætter aktien i den faldende tendens.
Omvendt har den stigende olie trukket op i olieaktierne torsdag, men også den begyndende bundformation i råvarepriserne trækker op i mineselskaberne.
Dow Jones bevæger sig vandret i niveauet 16.000-16.500. De sidste tre ugers konsolidering i niveauet 16.000-16.500 har fået de to indikationsmodeller Momentum og RSI til at etablere en bundformation. RSI er gået fra 25 til 30. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 17.500 og det korte glidende gennemsnit er i niveauet 17.000. Signalmodelen Bollinger er ligeledes i salg på ugebasis og først ved brud af niveauet 17.700 bliver der etableret et købssignal.
S&P 500 er faldet tilbage til niveauet 1900-1950, som også tilbage i efteråret 2014 var et støtteniveau. Momentum har etableret et V på ugebasis, mens RSI har etableret et W. Første modstandsniveau er ved 2000, som tidligere har været en top eller en bund. Bollingerkanalen går først i køb ved brud af niveauet 2100.
Nasdaq Composite er handlet op i niveauet 4800. De glidende gennemsnit har netop etableret et ”Death Cross” på ugebasis. Bryder indekset igennem 4800, er næste modstandsniveau ved 5000. Der er etableret bund i både Momentum og RSI på ugebasis.
Strategi: Afvent udviklingen.
Nikkei holder niveauet
Det japanske indeks holder fast i niveauet fra sidste uge omkring 18.000-18.500. Konsolidering i niveauet betyder, at RSI har etableret en bundformation på ugebasis. På dagsniveauet har konsolidering givet et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet, men der skal flere dages stigning til, før det bliver til et ”Golden Cross” på dagsniveauet. Den faldende tendens er også aftagende i Momentum på månedsbasis. Der er en række ”gaps” i niveauet mellem 19.000-20.000.
Strategi: Afvent i japanske aktier.
OMX S30 har vist en svagt stigende tendens siden det store fald i august. Indekset banker på modstandsniveauet 1500. Stigningen betyder, at Bollingerkanalen på dagsniveauet er gået i køb, mens de glidende gennemsnit er tæt på at etablere et ”Golden Cross”.
På ugebasis er der etableret en bund i RSI, mens den faldende tendens i Momentum er aftagende. 1500 var tilbage ved årsskiftet et modstandsniveau, så det er vigtigt, at niveauet holder for ikke at ?? faldet skal få yderligere hastighed nedeaf.
Strategi: Man skal afvente udviklingen.
Opus Group driver bilsynsforretning og ud over Sverige er selskabet til sted i USA, Mexico, Peru, Chile, Pakistan samt på Bermuda. Det seneste regnskab skuffede markedet og aktien har været i en faldende tendens siden januar 2014, hvor aktien blev handlet i kurs 15 og i dag er kursen 6. Det seneste regnskab har efterladt aktiekurven med et ”gap” i niveauet 6,70-7,4. Momentum på månedsniveauet peger opad, og der er etableret et købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen. Den spekulative investor bør købe på niveauet.
Frankfurt, Dax 30 har ligeledes en svagt stigende tendens på dagsniveauet, hvilket har givet et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet og de glidende gennemsnit er tæt på et ”Golden Cross”. Der er etableret er en bundformation i RSI, mens Momentum og MACD fortsætter den faldende tendens. Der er ”gap” i niveauet 11153-11278. Niveauet 10.000 var tilbage i december 2014 et modstandsniveau, så det er vigtigt, at det holder.
Strategi: Anbefaler at man reducerer de svage aktier.
Fuldfart på Højgaard Holding
Der er en positiv tendens i byggeri-aktierne og det dækker også Højgaard Holding, der er ejer 54 pct. af aktierne i selskabet MT Højgaard samt det helejede datterselskab Højgaard Industri A/S.
Datterselskabet Højgaard Industri producerer sveller til jernbanenettet. I 2015 har men opgraderet fabrikken til at kunne producere højhastighedssveller, hvilket påvirker resultatet, så det bliver mindre end i 2014.
MT Højgaard har vundet en række interessante kontrakter det seneste halvår, hvilket også viser, at byggeriet er på vej ind i en mere normal udvikling. MT Højgaard skal blandt andet opføre et nyt sengeafsnit i Slagelse samt 126 boliger i Nuuk. I juni indgik MT Højgaard en kontakt med Silicor Materials om at bygge en fabrik på Island, kontrakten lyder på 1,5 mia. kr.
Det seneste regnskab viser et resultat før skat på 18,9 mio. kr. mod 10,8 mio. kr. i andet kvartal i 2014. Det betyder, at indtjeningen pr. aktie stiger fra 2,5 i 2014 til 4,4 i andet kvartal 2015.
Teknisk holder aktien fast i den stigende trend, efter der blev etableret et ”Golden Cross” siden månedsskiftet februar/marts i 2015. Signalmodellen Bollinger gik i køb i slutningen af januar 2015 og har været i køb siden.
Den positive tendens i kursudviklingen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt niveauet 90 på ugebasis. Momentum på månedsniveauet fortsætter den stigende tendens. Fibonacci-modellen indikerer, at næste modstand er ved niveauet 490.
Schouw holder fast i trenden
Schouw har haft medvind og det skyldes blandt andet kapitalfondens køb af en norsk fiskefoderproducent i sommerens løb, hvilket også løfter Schouw aktien da de ejer fiskeproducent Biomar.
Derudover består Schouw af Fibertex Nonwovens, Fibertex Personal Care, Hydra-Grene samt det associerede selskab Kramp samt Xergo.
Det seneste regnskab fra august viser et halvårsregnskab med fremgang. Omsætningen blev på 5,8 mia. kr. mod en omsætning på 5,0 mia. kr. i samme periode sidste år. Bundlinien endte på 251 mio. kr. mod 163 mio. kr.
EBIT-margin endte på 5,1 pct. mod 4,7 pct. sidste år og resultat pr. aktie endte på 10,7 mod 6,8 året før.
Teknisk holder Schouw-aktien fast i den stigende trendkanal, dog med visse udfordringer de sidste par måneder. Der er købssignal i Bollingerkanalen og Parabolic på ugebasis. Der er en stigende tendens, der trækker op i Momentum, RSI og MACD på ugebasis. MACD er brudt igennem signalkurven nedefra, hvilket er et positivt signal. Den samme positive tendens ses i Momentum på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 420 og herefter i niveauet 450.
Aktier med ”gaps”
Flere aktier er efterladt med ”gap” i deres graf på dagsniveauet, blandt andet GN Store Nord og NKT Holding.
GN Store Nord regnskab i august har efterladt kurven med et ”gap” i niveauet 130,4-138. Aktien handles vandret i niveauet 115-120, som var et støtteniveau tilbage i august og september 2013.
Der er salgssignal i alle modeller på både dags- og ugeniveauet. Det øvre bånd i Bollingerkanalen på dagsbasis er i niveauet 118, så et brud af det vil udløse at købssignal. RSI har etableret en bundformation og er i niveauet 25. Aktien er sat på kandidatbænken.
NKT Holding er ligeledes faldet tilbage i forbindelse med regnskabet og det skabte et ”gap” i niveauet 377,8-385,8. Bollingerkanalen har etableret et købssignal på dagsniveauet og er brudt igennem det korte glidende gennemsnit. Der er en positiv tendens i RSI, mens Momentum og MACD er fortsat faldende. Aktien er sat på kandidatbænken.
Råvarerne ved at finde en bundformation
Metalmarkedet viser en positiv tendens, mens fødevaremarkedet fortsat er under pres. Det vil presse en række landmænd rundt om i verden.
EUR/USD handles fortsat under modstandsniveauet 1,14. Men den seneste tids stigning trækker op i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. Parabolic er i køb på ugebasis, mens Bollingerkanalen er i salg.
NOK/DKK har etableret et købssignal på dagsniveauet med et nyt signal i Bollingerkanalen samt et positiv signal i de glidende gennemsnit. Nærmeste modstandsniveau er ved 83.
SEK/DKK fortsætter den stigende tendens og købssignalet på dagsniveauet er blevet bekræftet af den stigende tendens. Der er en positiv tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis, hvilket indikerer, at en svensk krone i niveauet 80,5.
Guldprisen er faldet og det har skabt et ”gap” i grafen. Signalmodellen Bollingerkanalen er i salg og har været det siden midten af juli. Der er fortsat en faldende tendens i Momentum på både uge- og månedsniveauet. Nærmeste støtteniveau er ved 1080, som blev testet i begyndelsen af august.
Metalmarkedet viser en svagt positiv tendens i både kobber, zink og aluminium, mens bly og tin fortsat er i gang med en konsolidering. Derimod fortsætter fødevarepriserne med at falde og det er landet på nogen af de lavest niveauer. Det gælder både majs, korn og soyabønner.
Brent Spot handles fortsat vandret i niveauet 50. Der er etableret et købssignal på dagsniveauet, da de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” på dagsniveauet og nu tester det lange glidende gennemsnit som en støttelinie i niveauet 48. Olien har etableret en dobbelt bund i 46.
Ugens short solgte aktier i det danske marked
Adelphi Capital Partners har en short position på 2,33 pct. i FLSmidth.
Ako Capital LLP har en short position på 2,1 pct. i FLSmidth.
Marshall Wace har en short position på 1,5 pct. i FLSmidth.
Och-ziff Management Europe har en short position på 0,99 pct. i William Demant.
Oceanic Investment Management Ltd. har en short position på 1,62 pct. i D/S Norden.
Parvus Asset Management har en short position på 1,22 pct. i Ambu.
TT Internationale har en short position på 0,50 i GN Store Nord.
WorldQuant har en short position på 0,59 pct. i Carlsberg.
WorldQuant har en short position på 1,55 pct. i FLSmidth.
WorldQuant har en short position på 0,60 pct. i Zealand Pharma.
