Relief Rally!

De asiatiske børser noteres fra fald på 0,4 pct. til stigninger på 2,1 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 1,4 pct. og 1,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere, nu til morgen, torsdag.

 

Rentemøde: For lidt for langsomt!

BørsUdsigten noterer, at rentemeddelelsen indeholdt det forventede.

Helt som forventet rettede Fed’s reaktion på inflationen. Hastigheden af centralbanken’s tilbagerulning af QE / sætte renten op!

Endvidere vil der fokus på Fed’s forventninger til renten fremadrettet.

BørsUdsigten forventning en fremrykning af de første rentestigninger hold.

BørsUdsigten har noteret at forventningerne er ændret efter de seneste rentemøder – og der er stor chance for at der sker ændringer igen.

Normalt burde tilbagerulningen betyde, at markederne bliver ramt – USD burde falde, og renten burde stige. Det skete ikke da inflationstallene blev offentliggjort.

Det eneste BørsUdsikten er sikker på er at Fed’s udmeldinger og opstramninger er for små – i relation til hvar der er nødvendigt! (Det betyder at “blodbaddet” til sin tid bliver større)

Det blev et “Relief Rally” på Wall Street i dag, torsdag!!

Situationen omkring inflationen er udelukkende politikkernes og centralbankchefernes ansvar! Problemet er blot at ansvaret ikke har personlige konsekvenser for deres politik.

NB! NB! Vær opmærksom på at er Relief Rally normalt kun holder 1-2 dage! (men vi kan håbe på mere (;-D), og at situationen udvikler sig til at Santa Rally)

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,6 pct. (76 point) i 4.710, er der tale om en test af bundlinien i en tertiær sidelæns konsolidering i 4.632 niveauet, og efterfølgende rebound til ATH niveauet i 4.715 niveauet. Der er tale om en reversal, og dermed et købesignal. Toplinien ligger stadig i 4.715 (ATH) niveauet. Gappet blev lukket.

BørsUdsigten noterer at lukningen over 4.715 niveauet udløser rent købesignal, og en ny målzone for S&P500 i 5K.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.669 niveauet (solgt i 4.667 niveauet). Stop loss ved brud af 4.655 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.652 niveauet (solgt i 4.652 niveauet). Stop Loss ved brud af 4.594 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 2,1 pct. (607 point) i 29.066 (handles fortsat), er der tale om et udbrud fra en positiv fortsættelsesformation.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 28.560 niveauet (solgt i 28.620 niveauet). Stop loss ved brud af 28.560 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 28.843 niveauet (solgt i 29.225 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.870 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,6 pct. (23 point) i 3.671 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af en acceleration i en tertiær optrend. Chartet ligner en positiv fortsættelse.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.673 niveauet (købt i 3.565 niveauet). Genkøb ved brud af 3.660 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.569 niveauet (solgt i 3.573 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.590 niveauet. Strategi: Køb

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 –  plus 1,5 pct. (27 point) i indeks 1.833 – er der tale om en rebound fra 1.805 niveauet. Spekulativt salgssignal udløst ved bruddet af 1.840 niveauet. Toplinien i konsolideringen ligger i 1.857 niveauet, og brud heraf udløser købesignal.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.840 niveauet (købt i 1.770 niveauet). Genkøb ved brud af 1.835 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.841 niveauet (solgt i 1.861 niveauet). Stop loss ved brud af 1.753 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,1 pct. (3 point) i indeks 2.294 niveauet, er der tale om en opbremsning efter bruddet af bundlinien i 2.310 niveauet i en sidelæns konsolidering. Gappet er ligeledes blevet lukket.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.325 niveauet (købt i 2.267 niveauet). Genkøb ved brud af 2.310 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.311 niveauet (købt i 2.305 niveauet). Genkøb ved brud af 2.314 niveauet. Strategi: Sælg

 

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,2 pct. (23 point) i indeks 15.476, er der tale om et brud af støtten i 15.620 niveauet. Flagformationen er indtil videre aflyst.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 15.643 niveauet (købt i 15.262 niveauet). Genkøb ved brud af 15.620 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.643 niveauet (købt i 15.625 niveauet). Genkøb ved brud af 15.687 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,458 pct.) er der tale om en konsolidering efter et sidelæns brud af den tertiære optrend.

Reaktionen på Fed’s hurtigere tilbagerulning (taper) har været et rentefald.

Det er ulogisk, og aktiemarkedet tolker også udmeldingerne negativt. Stigende rente er normalt korrelerende med faldende aktiekurser – og det er ikke tilfældet lige nu!

Dagens notering viser en mere normal udvikling!

Inflation – gentagelse

Børsudsigten noterer, at inflationen steg til over 6 pct., hvilket alt andet lige burde give højere renter, og lavere obligationskurser. Endvidere vil starten på tapering medvirke til stigende renter.

Det er BørsUdsigten’s vurdering, at centralbankerne og politikkerne er blevet forblændet af blot at kunne trykke penge, uden underliggende vækst.

BørsUdsigten vurderer, at inflationen er et længerevarende problem, der ikke kan stoppes uden en stærk opbremsning i den “økonomiske” (inflatoriske) vækst.

Inflationen skal tages med når vi fremover vurderer vores investeringer i aktier – og vurderingen af den økonomiske vækst!

Inflationen (CPI) er nået 6,8 pct., hvilket betyder at USD’s købekraft udhules med næsten 7 pct. om året (bliver mindre værd). Enten sættes renten op eller også devalueres USD!!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,445 niveauet (solgt i 1.482 niveauet). Stop loss ved brud af 1,443 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 1,567 niveauet (købt i 1,567 pct.). Genkøb ved brud af 1,496 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,587) til morgen, torsdag, er der tale om en tertiær konsolidering. EXIT ved brud af 6,555 niveauet. Købesignal ved brud af den tertiære toplinie i 6,60 niveauet (Testes NU).

Når USD stiger er det et tegn på at valutahandlerne forventer et fremtidigt fald i inflation/rente. Reelt sker der en udvanding af USD (købekraften falder) når der er inflation (der skal 6 pct. flere USD til for at købe den samme vare).

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten Hjemtaget gevinst (solgt) af en lang position ved bruddet af 6,585 niveauet (købt i 6,568 niveauet). Genkøb ved brud af 6,60 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,405 niveauet (solgt i 6,389 niveauet). hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,50 niveauet. Strategi: Køb

Chartet indikerer, at man igen skal åbne sine korte USD positioner.

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (9.387 USD pr. ton) til morgen, torsdag, er der tale om et brud ned af en konsolidering. EXIT er udløst ved bruddet af 9.400 niveauet.

BørsUdsigten vurderer, at man skal være klar til at købe når købesignalet kommer!

Kobberlagrene hos LME på laveste Niveauer i 5 År

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes højere tirsdag med 2.925 tons til 87.135 tons fra 84.450 tons, mod 260.000 tons for 2,5 mdr. siden. Lagrene har nået 5 års laveste i 76.000 / 80.000 tons niveauet!!!

Lagrene i CME (Chicago Merchandise Exchange) var fredag uforandret i 58.710 tons. CME er lillebror. Shanghai ikke medtaget.

 

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget stærkt i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position i 9.410 niveauet (købt i 9.440 niveauet). Genkøb ved brud af 9.420 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten stop loss (solgt) en lang position i 9.497 niveauet (købt i 9.518 niveauet). Genkøb ved brud af 9.537 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (74,7) til morgen, torsdag, er der tale om en et brud af bundlinien i den tertiære konsolidering i 74,4 niveauet. Købesignal ved brud af 75,9 niveauet.

NB! Tankrater (Gentagelse)

Var der tale om salg fra de strategiske lagre. Kraftig fald i prisen udløser ofte Kontango (olieprisen lavere en futuren), hvilket igen udløser efterspørgsel efter tankskibe. BørsUdsigten forventer derfor at efterspørgslen vil udløse ratestigninger på VLCCerne/Suezmax i første omgang indtil markedet falder til ro.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 76 niveauet (købt i 72,7 niveauet). Genkøb ved brud af 74,4 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 83,6 niveauet (købt i 73,5 niveauet). Genkøb ved brud af 76,1 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.