Den svenske og amerikanske regnskabssæson går for alvor i gang i denne uge. De øvrige lande lader vente på sig.
Mandag var der fokus på shipping med stigninger til Mærsk og D/S Norden-aktierne. D/S Norden holder fast i niveauet omkring 340-360. Den vandrette formation har stået på siden begyndelsen af maj. Der er fortsat salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Den øvre kanallinie ligger i niveauet 360 og et brud af det giver et nyt købssignal. Den vandrette formation har fået de tre indikationsmodeller til at stige. RSI er gået fra 10 til 25. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er fortsat under middelværdien og endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit. Afvent købssignalet hvis du ikke har aktien i porteføljen.
Tirsdag var der igen fokus på transport-aktier samt Pandora der var blevet opjusteret af Danske Bank, da de ser store vækstmuligheder de kommende 3-5 år. Teknisk er der etableret købssignal i Bollingerkanalen for 1 uge siden. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og holder tendensen, bliver der etableret et Golden Cross i løbet af 2-4 uger. RSI er over 50. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 680 og herefter i niveauet 750. Aktien ser interessant ud på niveauet (bemærk jeg ejer selv aktier i selskabet).
Green Hydrogen Systems sikrede sig 719 mio. kr. i ny kapital. Den positive nyhed har sendt aktien fra niveauet 8-10 til niveauet 12-14. Der er fortsat salgssignal i aktien på ugebasis både i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit. Momentum er faldende, mens RSI stiger til 48. Afvent udviklingen.
Onsdag startede i rødt. Det var blandt andet Rockwool der trak ned, mens køkkenproducenten TCM Group havde store udsving i løbet af dagen på over 7 pct. TCM Group køb af Aubo Production A/S har styrket TCM´s forretning. Teknisk handles aktien vandret i niveauet 64-78 og det har stået på siden oktober. Den samme vandrette formation ser man i svenske Nobia. Afvent udviklingen.
Torsdag var der fokus på de to regnskabsaktuelle selskaber Chr. Hansen og Bang & Olufsen. Chr. Hansen hævede forventningerne til den organiske vækst fra 8-11 pct. til 9-11 pct. Men der er fokus på den kommende fusion mellem Novozymes og Chr. Hansen, så aktien blev handlet fladt i niveauet omkring 480.
Alm. Brand opjusterede forventningerne til resultat før skat. Tidligere forventede man 1.375-1.575 mio. kr. og nu forventer man 1.575-1.625 mio. kr. Teknisk har Alm. Brand-aktien bevæget sig vandret i niveauet 10-13 siden juni 2021. Der er salgssignal i alle modellerne på ugebasis. RSI er under 10, hvilket indikerer, at aktien er oversolgt. Afventer udviklingen.
RSI for Tryg, Topdanmark og Gjensidige Forsikring er i samme niveau som Alm. Brands. Det er kun Storebrand og Protector Forsikring der har en RSI over 50.
I næste uge er der regnskab fra Tryg tirsdag. Fredag er der regnskab fra Topdanmark. Der er gang i den svenske regnskabssæson i den kommende uge. Tirsdag er der Kinnevik. Onsdag er der Bulten. Torsdag er Note med regnskab. Fredag slutter af med Arjo, Cloetta, EQT, Ericsson samt Lifco for bare at nævne et par stykker.
C25-indekset har en sivende tendens på både dags- og ugeniveaet. Der er divergens mellem kursgrafen og Bollingerkanalen, da Bollingerkanalen har købssignal, mens de glidende gennemsnit er blevet brudt af den faldende tendens i kursen.
På ugebasis holder salgssignalet i Bollingerkanalen og det lange glidende gennemsnit bliver testet som en støttelinie i niveauet 1800. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger fra 40 til 46. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er ligeledes i en faldende tendens, men er fortsat over middelværdien på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1900 og herefter i niveau 2000. Der er støtte i niveauet 1800 som stadig bliver testet. Bliver det nuværende støtteniveau brudt, skal man ned i niveauet 1750.
DK Portefølje
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 2,5 pct. mod C25-indekset som har givet et afkast på 4,25 pct. Tager A. P. Møller-Mærsk og Jyske Bank med i porteføljen. På salgslisten er B&O, cBrain, Coloplast, D/S Norden og UIE.
Nordisk portefølje
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 2,4 pct. mod OMX Nordic 40-indekset som har givet et afkast på 2,5 pct. På salgslisten er Golden Ocean Group, Grieg Seafood samt Nibe.
Vi har ferie de næste 3 uger.
Regnskabssæsonen står for døren
Det går alt for godt i USA. Opsvinget kan ikke slås ned af dagens private jobrapport, der viser, at der blev skabt 497.000 jobs i USA mod forventede 267.000.
De amerikanske indkøbschefers indeks over aktiviteten i servicesektoren, ISM Services, steg i juni til 53,9 fra 50,3 måneden før.
Det er dermed bedre end ventet, da der ifølge Bloomberg News var forudset et indeks på 51,2 blandt økonomerne.
En værdi over 50 indikerer stigende aktivitet, mens en værdi under 50 indikerer tilbagegang.
Den kommende uges regnskaber: UnitedHealth Group, JPMorgan Chase, PepsiCo, Wells Fargo, Citigroup, The Progressive Cor.
S&P 500 holder fast i den stigende tendens og der er købssignal i både Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage.
Der er ligeledes købssignal i modellerne på ugebasis, mens der er en fortsat faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 71. Momentum er ved at bryde igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er fortsat i en stigende tendens.
Modstandsniveau 4400 bliver testet i øjeblikket og næste modstandsniveau er ved 4500, mens der er støtte i niveauet 4200 og 4100.
Nasdaq Composite holder fast i den stigende tendens og der er købssignal i alle modellerne på både dags- og ugeniveauet. Det lange glidende gennemsnit på 24 ligger som støttelinie i niveauet 12.409. RSI er faldet tilbage og har ramt niveauet 82. Momentum bevæger sig vandret. MACD er i en stigende tendens og over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 14.000 og herefter i niveauet 14.500 mens der er støtte i niveauet 13.400 og herefter i niveauet 13.000.
Strategi: Hold på de amerikanske markeder.
Kina har fortsat salgssignal
Med torsdagens fald i Hang Seng Index er der etableret et salgssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage, der begge blevet brudt oppefra. På ugebasis der er salgssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 35 og MACD er under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 20.000 og herefter i niveauet 21.000 mens der er støtte i niveauet 18.000 og herefter i niveauet 17.000.
Strategi: Afvent køb af kinesiske aktier via investeringsforeninger eller EFT.
OMX Stockholm 30 bevæger sig fortsat vandret i niveauet 2.200-2.300. På dagsniveauet er der divergens mellem Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit. Bollingerkanalen er i køb på dagsniveauet, mens de glidende gennemsnit har etableret et Death Cross.
På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger.
De tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI er alle faldet tilbage, men holder overordnet deres stigende tendens. RSI har ramt 51. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, men der er fortsat i en stigende tendens. MACD er fortsat over middelværdien på 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2.400 og herefter i niveauet 2.500. Der er støtte i niveauet 2.200 og herefter i niveauet 2.100.
Strategi: Hold på svenske aktier.
Duni tester modstandsniveauet 110-115 som blev testet i maj men ikke brudt. På dagsniveauet er der etableret købssignal i Bollingerkanalen i midten af juni. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage har etableret et Golden Cross for 6 dage siden.
På ugebasis er der divergens mellem kursgraften og Bollingerkanalen. Bollingerkanalen er i salg, men bliver niveauet 108 brudt, bliver der etableret et købssignal i modellen. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i december og siden er det lange glidende gennemsnit på 24 uger blevet testet flere gange men ikke brudt. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 100 som en støttelinie.
De tre indikationsmodeller er alle i en faldende tendens. RSI er under 40. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er faldende, men er fortsat over middelværdien på 0. Bliver modstandsniveauet 110-115 brudt, er næste modstandsniveau ved 130 og herefter i niveauet 145. Der er støtte i niveauet 95-98 og herefter i niveauet 83-85. Aktien ser interessant ud på niveauet. Duni er med regnskab fra den 14/7.
Frankfurt DAX bevæger sig fortsat vandret i niveauet 15.600-16.400. Bollingerkanalen havde etableret nyt købssignal i fredags, men den faldende tendens sender Bollingerkanalen tilbage i salg.
De glidende gennemsnit holder fast i deres Death Cross fra sidste uge.
Salgssignalet i Bollingerkanalen på ugebasis er intakt, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 15.700 som en støttelinie.
Den vandrette formation trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 51. Der er en faldende tendens i Momentum og den samme tendens ser man i MACD.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500 og herefter i niveauet 16.800, mens der er støtte i niveauet 15.600 og herefter i niveauet 15.200.
Er der brug for en renteforhøjelse i Europa? Grunden til den fortsatte inflation i Europa skyldes de reguleringer regeringen har foretaget. I Sverige betaler staten nogen af de høje el-gifter tilbage til kunderne. I Tyskland har man også givet inflationshjælp, blandt andet ved at sænke prisen på kollektiv trafik. Man har reduceret elprisen og så er lønningerne blevet løftet, hvilket er med til at holde hånden under inflationen.
Strategi: Hold på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er A. P. Møller-Mærsk og Jyske Bank. Begge aktier har etableret de første købssignaler efter de begge har været faldet tilbage tidligere på året. Mærsk pga af det store udbytte i selskabet.
Jyske Bank faldt tilbage i marts, da flere amerikanske banker fik det svært. Aktien fandt støtte i niveauet 460-470 i løbet af foråret og forsommeren. Nu handles aktien i niveauet 510-530. På dagsniveauet har de glidende gennemsnit etableret et Death Cross. Bollingerkanalen er i salg og har været det i 9 dage.
På ugebasis er Bollingerkanalen i køb og det har modellen været i 4 uger. Det korte glidende gennemsnit på 8 uger er tæt på at bryde igennem det lange glidende gennemsnit på 24 uger nedefra og vil derfor etablere et Golden Cross.
Den positive udvikling i kursen har trukket op i de tre indikationsmodeller. RSI har ramt 56-57. Momentum er i en stigende tendens og det samme er MACD. MACD er over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 540 og herefter i niveauet 570, mens der er støtte i niveauet 500 og herefter i niveauet 475. Køber aktien til den danske portefølje.
A. P. Møller-Mærsk-aktien har bevæget sig vandret i niveauet 11,500-13.000 siden udbetalingen af udbytte i slutningen af marts. De glidende gennemsnit på dagsniveauet har netop etableret et Golden Cross. Bollingerkanalen er gået i køb igen, hvilket er 4. gang efter marts.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 13.800 som en modstandslinie.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 50. Momentum er stigende og det samme er MACD som dog fortsat er under middelværdien 0.
Nærmest modstandsniveau er ved 13.000 og herefter i niveauet 14.000, mens der er støtte i niveauet 12.000 og herefter i niveauet 11.500. Anbefaler køb på niveauet og tager aktien med i porteføljen.
Hvor skal råvaremarkedet hen?
Guldet holder fast i den faldende tendens. På dagsniveauet er der divergens mellem Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen har etableret et købssignal, mens de glidende gennemsnit ligger i en faldende tendens. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 30 og MACD er under middelværdien 0.
SEK/DKK: fortsætter den faldende tendens og har i denne uge ramt et nyt lavpunkt, hvilket ikke gør det specielt interessant at eje svenske aktier, men sjovere at handle i det svenske. Den svenske krone er handlet under 2009 bundniveauet i denne uge.
EUR/USD: bevæger sig fortsat vandret i niveauet 1,06-1,10. De glidende gennemsnit ligger side om side. RSI er under 40 og i en faldende tendens.
Metalmarkedet: Industrimetallerne har oplevet en uensartet tendens i denne uge. Aluminium og zink bevæger sig vandret, mens der er en stigende tendens i kobber, tin og nikkel.
Landbrugsmarkedet: har overordnet været i en stigende tendens. Havre op med 9 pct. Appelsinjuice er steget med 8 pct. Solsikke- og rapsolie er steget med 4-5 pct.
Brent Spot stabiliserer sig efter Saudi-Arabien og Rusland har meldt ud, at de skærer yderligere i produktionen. Den manglende vækst i Kina efter genåbningen er også med til at presse olieprisen.
Bollingerkanalen har etableret et nyt købssignal, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 80 som en modstandslinie. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger, mens Momentum er i en faldende tendens. Nærmeste støtteniveau er ved 72 og herefter i niveauet 70, mens der er modstand i niveauet 78 og herefter i niveauet 80
