BørsUdsigten: Pres På Aktier? EXIT niveauer?
Wall Street lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge. Wall Street holdt lukket i går, torsdag.
Europa lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,6 pct. og 2,6 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 2,7 pct. og 3,1 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.
Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,8 pct. og 1,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge. Mon ikke der kommer nogle gode “tilbud” på aktier. Black Friday halv lukkedag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne lavere, nu til morgen, fredag.
Tilbagerulning
Når man lægger referatet af Fed’s seneste FOMC-møde, kan man læse at en stor del af nationalbankdirektørerne vil opstramme hurtigere end forventet på grund af inflation. Det betyder tilbagerulning af stimulanspakker hurtigere end ellers udmeldt, og en fremrykkelse af rentestigninger. Endvidere udvikler beskæftigelsen sig bedre end forventet, hvilket også underbygger en inflationsopbygning.
BørsUdsigten vurderer, at faldende på den korte bane er “pyskologiske”, da man ikke stopper den økonomiske vækst i pengemængden/kreditskabelsen fra den ene dag til den anden.
Reaktionen på aktiemarkederne er voldsom når man ser et rentefald i på den 10 årige statsobligation og en opbremsning af stigningstakten i USD.
Under alle omstændigheder ser man en afslutning på de “gratis” penge
BørsUdsigten vurderer, at man overvejende skal sælge og afvente køb af aktier – men være klar til at genkøbe solgte aktier, når chartene igen viser køb.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,2 pct. (11 point) i 4.701, er der tale om en positiv inside reversal efter en test af en støtte i 4.651 niveauet. Det udløser et lille købesignal. Noter at vi ligger 6 point fra en ATH notering.
BørsUdsigten noterer, at der igen på den korte bane er tale om “a perfect bull” (Aktier og Valuta stiger samtidig), og ALL IN strategi på Wall Street. Sekundært er der tale om en Perfect Bull. Hold øje med USD!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.687 niveauet (købt i 4.662 niveauet). Genkøb ved brud af 4.708 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.394 niveauet (solgt i 4.437 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.652 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 2,5 pct. (748 point) i 28.752 (handles fortsat), er der tale om en opbremsning efter et brud af den stigende trend, og et brud af den tertiære konsolidering. Bruddet skal følges.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved bruddet af 29.596 niveauet (købt i 29.672 niveauet). Genkøb ved brud af 29.303 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 29.225 niveauet (købt i 29.255 niveauet). Genkøb ved brud af 29.800 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering (Opdateres)
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,2 pct. (9 point) i 3.584 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en fortsættelse af et udbrud af en sidelæns konsolidering gennem toplinien i 3.550 niveauet.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.550 niveauet (solgt i 3.533 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.588 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.579 niveauet (solgt i 3.573 niveauet). Stop loss ved brud af 3.579 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,7 pct. (13 point) i indeks 1.824 – er der tale om et “break away gap” efter bruddet af støttelinien i 1886 niveauet der udløste et tertiært salgssignal.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.817 niveauet (solgt i 1.886 niveauet). Stop loss ved brud af 1.810 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.861 niveauet (købt i 1.752 niveauet). Genkøb ved brud af 1.862 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,0 pct. (1 point) i indeks 2.336 niveauet, er der tale om en opbremsning efter bruddet af den tertiære konsolidering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.376 niveauet (købt i 2.304 niveauet). Genkøb ved brud af 2.339 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.339 niveauet (købt i 2.284 niveauet). Genkøb ved brud af 2.386 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,3 pct. (40 point) i indeks 15.918, er der tale om en fortsættelse af en af nedtrenden efter bruddet af den sidelæns konsolidering i 16.153 niveauet. (Brud skal følges (;-D)
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 16.247 niveauet (købt i 15.130 niveauet). Genkøb ved brud af 15.940 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.928 niveauet (købt i 15.367 niveauet). Genkøb ved brud af 15.978 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,545 pct.) er der tale om et tilbageslag.
Reaktionen på Fed’s hurtigere tilbagerulning (taper) har været et rentefald. Det er ulogisk, og aktiemarkedet tolker også udmeldingerne negativt.
Inflation – gentagelse
Børsudsigten noterer, at inflationen steg til over 6 pct., hvilket alt andet lige burde give højere renter, og lavere obligationskurser. Endvidere vil starten på tapering medvirke til stigende renter.
Det er BørsUdsigten’s vurdering, at centralbankerne og politikkerne er blevet forblændet af blot at kunne trykke penge, uden underliggende vækst.
BørsUdsigten vurderer, at inflationen er et længerevarende problem, der ikke kan stoppes uden en stærk opbremsning i den “økonomiske” (inflatoriske) vækst.
Inflationen skal tages med når vi fremover vurderer vores investeringer i aktier – og vurderingen af den økonomiske vækst!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 1,633 niveauet (købt i 1.584 niveauet). Genkøb ved brud af 1,596 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 1,567 niveauet (købt i 1,567 pct.). Genkøb ved brud af 1,567 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,623) til morgen, fredag, er der tale om en stærk tertiær optrend. Bekræftelse af optrenden ved brud af 6,64 niveauet, og salgssignal ved brud af 6,608 niveauet
Når USD stiger er det et tegn på at valutahandlerne forventer et fremtidigt fald i inflation/rente. Reelt sker der en udvanding af USD (købekraften falder) når der er inflation (der skal 6 pct. flere USD til for at købe den samme vare).
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,57 niveauet (solgt i 6,56 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,608 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,405 niveauet (solgt i 6,389 niveauet). hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,446 niveauet. Strategi: Køb
Chartet indikerer, at man igen skal åbne sine korte USD positioner.
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (9.666 USD pr. ton) til morgen, fredag, er der tale om et tilbageslag efter bruddet af den stigende trend.
BørsUdsigten vurderer, at man skal være klar til at købe når købesignalet kommer!
Lagrene Bremser
Lagrene i LME (London Metal Exchange) steg torsdag med 1.000 tons til 82.200 tons fra 81.200, mod 260.000 tons for 2,5 mdr. siden. Det betyder at vi kun er 6K fra 5 års laveste i 75.000 niveauet!!! Lagrene i CME (Chicago Merchandise Exchange) steg onsdag med 400 tons til 59.000 mod 58.600 tons. USA holdt helligdag. CME er lillebror. Shanghai ikke medtaget.
BørsUdsigten noterer, at vi “kun” er 5.000 tons fra det laveste lagerniveau i 5 år, og ligger 70.000 tons lavere end samme tid sidste år!
BørsUdsigten vurderer, at det kun er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!
BørsUdsigten noterer, at priserne er steget stærkt i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.
BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.
BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!
Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!
Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 9.825 niveauet (købt i 9.560 niveauet). Genkøb ved brud af 9.832 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 9.518 niveauet (solgt i 9.638 niveauet). Stop loss ved brud af 9.463 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (79,7) til morgen, fredag, er der tale om en konsolidering efter bruddet af den tertiære nedtrend
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 81,8 niveauet (købt i 80 niveauet). Genkøb ved brud af 82,3 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 83,6 niveauet (købt i 73,5 niveauet). Genkøb ved brud af 82,6 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
