BØRSUDSIGTEN: Det hedder konkurrence! Tabene skal berænses!
C20 indekset lukkede fredag, med et kraftigt fald på 5,3 pct. (48,28 point) i indeks 860,63. For ugen blev det til et fald på 6,8 pct. (63,00 point), og år til dato et fald på 15,1 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag fra et fald på 0,2 pct. og en stigning på 0,3 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag med fald på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Husk Sommertid – USA går først over til vintertid i næste uge – Børsen åbner 14:30 og lukker 21:00 dansk tid i denne uge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. Tyskland holder lukket.
De toneangivne amerikanske indeks indikeres til stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., såfremt Wall Street åbnede nu til morgen.
C20 Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (861), er der tale om et rent salgssignal. Det betyder, at man skal være for udgående (sælge ud af ens aktiebeholdning, og begrænse tabet.
W-formation, som der var oplæg til, er annulleret.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 920 niveauet, og åbnet en shortposition. Der genkøbes lukkes short ved brud af 905 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 900 niveauet. Der genkøbes ved brud af 905 niveauet Strategi: Sælg. (ændret).
Primært har BørsUdsigten solgt en position i 962 niveauet. Der er genkøbes ved bruddet af 944 niveauet (nedefra). Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte vendeniveuaer.
Signalmodellerne ligger i Sælg.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko / potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, mandag.
Årsagen er at der skal eksekveres tvangssalg ovenpå Novo’s kursreaktion. Kan være en mulighed for spekulativt køb.
Faldet i Novo Nordisk presser det danske aktiemarked, da mange porteføljer bliver ramt.
Specielt de gearede belåninger, hvor Novo vægter stort. Faldet går ud over hele aktiemarkedet, idet mange vil være nødt til at sælge andre aktiver for at dække eventuelle margin calls på den korte bane.
Heldigvis er faldet lokalt, hvilket betyder at de skævheder, der kommer i aktiemarkedet, relativt hurtigt vil blive rettet op, ved at udlandet går ind og køber.
Fremadrettet vil de penge og den gearing mangle i det danske aktiemarked. (kreditskabelse). Aktionærer har det med at ligge fuldt investeret.
Hr. Rebein Det kaldes konkurrence
Der er IKKE konkurrenternes skyld – som det fremgår af forsiden på Dagbladet Børsen til morgen.
BørsUdsigten må konstatere, at Novo Nordisk har fejlbedømt konkurrencesituationen, og det ændrede amerikanske sygekasse marked.
Der kan være rigtig mange årsager mange årsager til, at man bliver kørt over på et marked lige fra, at man ikke har været vant til konkurrence, udygtighed, sovet i timen eller ren sker uheld.
BørsUdsigten vurderer, at Novo Nordisk ikke tidligere har været vant til at håndtere konkurrence af nævneværdig betydning, i et marked hvor der pludselig er priselasticetet.
Summa summarum er at Novo står i en situation, hvor strategien skal lægges om.
I forbindelse med at Lars Rebein for andet år i træk blev kåret som verdens bedste leder, udtalte han, at han først kunne måles på sine resultater om 15 år.
Der er nok tale om en fortalelse (det er ikke hans stil) i det man hurtigt kan udlede, at årsagen til den nuværende krise ligger hos Mads Øvlisen – og den holder ikke rigtig. Der ved Lars Rebein nok også når han tænker sig lidt om.
BørsUdsigten synes, at det er flot, at Lars Rebein tager skraldet – så kan det kun gå bedre for den nye direktør – der så får kredit for at levere forbedringer. Succes avler som sagt succes.
BørsUdsigten vurderer, at nedlægningen forskning omkring insulin i pilleform – gør Novo Nordisk sig sårbar overfor konkurrenterne – der nu har mulighed for at lave en disruption på insulinmarkedet.
Uden at der er nogen sammenhæng bortset fra at IT factory fik priser et par dage før kollaps blev Lars Rebein en placering som verdens bedste leder – før kurskollaps i Novo Nordisk – jeg understreger at der i begge tilfælde var tale om et uheldigt sammenfald.
Har tidligere skrevet og vurderet i BørsUdsigten, at der er tale om en lidt syg virksomhedskultur, når man sætter 70 mio. DKK ”i røven på” Hard Core” alias Kåre Schultz ved hans skifte til H. Lundnbeck. Lundbeck er regnskabsaktuel i denne uge!
Wall Street
Wall Street lukkede lavere, fredag.
Hillary vs. Trump noterer BørsUdsigten en kommentar. Der er ikke mange private der anbefaler / har valgmateriale i deres haver for en enkelt kandidat. Spørgsmålet er om der er tale om et Dansk Folkeparti syndrom. Det kan være en skjult styrke til Trump. Vi har tidligere set at ”the establishment” tager fejl, og ikke var i synk med befolkningen. (Brexit / euroafstemninger) – og der er tale om et valg mellem hvem der er mindst ringe. (Der er en årsag til at Hillary tabte til Obama). BørsUdsigten mangler fra begge sider en vision.
FBI’s genåbningen af Clinton’s emailsag giver Trump vind i sejlene. Det kan give uro på aktiemarkederne, der efterhånden havde indpriset en Clintonsejr. Nu er valget igen blevet mere åbent.
Ingen tvivl om at aktiemarkedet sukker efter en præsident, hvor det er business as usual.
Fredag offentliggøres beskæftigelsestal, som ugen væsentligste begivenhed.
Dow Jones lukkede fredag med et fald på 0,1 pct. (8,49 point) i indeks 18.161,19. For ugen blev det til en stigning på 0,1 pct., og år til dato en stigning på 4,2 pct.
S&P500 lukkede med et fald 0,3 pct. (6,63 point) i indeks 2.126,41. For ugen blev det til et fald på 0,7 pct., og år til dato en stigning på 4,0 pct.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,5 pct. (25,87 point) i 5.190,10. For ugen blev det til et fald på 1,3 pct., og år til dato en stigning på 3,7 pct.
S&P500: Vurdering og Strategi.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.126), er der tale om en spekulativ negativ tertiær fortsættelsesformation, der normalt bryder op. Støtteniveauet ligger i 2.120 niveauet, og den faldende toplinie ligger i 2.140 niveauet.
På det sekundære plan er der tale om en kileformation med en faldende toplinie p.t. i 2.157 niveauet og en bundlinie i 2.120 niveauet. Det betyder at presset p.t. ligger på bundlinien i 2.120 niveauet. Bekræftet brud heraf vil udløse et kraftigt salgssignal.
EXIT for alle lange positioner ved bekræftet brud (ved lukning – eller en lukning under synes uundgåeligt) af 2.120 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 2.140 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.140 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af 2.155 niveauet (købt i 2.040 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.156 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten i 2.016 genkøbt den lange position. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger neutralt og trækker mod syd (ned)
Signalmodellerne ligger i sælg. Bortset fra MacD ligger i køb lidt endnu.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,01 lavere i 1,84 pct. Den toårige rente noteres 0,03 pct. højere 0,85 pct., og den 30årige noteres 0,05 pct. lavere i 2,62 pct.
Renten på den 10årige bund noteres 0,01 pct. lavere i 0,16 pct. og den 2årige bund noteres uforandret i minus 0,63 pct., og den 30årige bund noteres 0,03 pct. lavere i 0,79 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:45 i 6,781 (6,827) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,097 (1,09). USD/JPY noteres i 104,8 (105,2). EUR/JPY noteres i 114,9 (114,7). EUR/DKK 7,438 (7,438). GBP/DKK 8,269 (8,308)
USD/DKK: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,78), er der udsendt et tertiært salgssignal ved bruddet af 6,83 niveauet. USD/DKK ligger i en konsolidering, med en toplinie i 6,84 niveauet og en bundlinie i 6,78 niveauet, der testes nu. Købesignal i dag ved brud af 6,82 og 6,84 niveauerne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten i 6,83 niveauet hjemtaget gevinst af den lange position, der blev købt i 6,765 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,82 niveauet nedefra. Der åbnes en spekulativ shortposition ved brud af 6,80 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 6,65 niveauet. Der hjemtages gevinst, og åbning af short ved brud af 6,67 niveauet (oppefra). Strategi: Køb
De korte momentumindikatorer er vendt overkøbte vendeniveauer, og trækker mod syd. Det giver pres på bundlinien.
Signalmodellerne ligger overvejende i sælg, med et rimeligt stærkt salgssignal i MacD.
USD/DKK: Dagschart.
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres lavere til morgen i 1.277 (1.271) USD pr troy ounce (31.10 g).
Guldprisen er for øjeblikket i gang med en bounce op imod 1.300-10 niveauet, selvom BørsUdsigten havde forventet en lidt kraftigere af slagsen. BørsUdsigten forventer fortsat at guldprisen bryder ud på bundlinien. Selvom BørsUdsigten kan have en forventning – så er det Chartet der lægger strategien.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en lang position i 1.268 niveauet. Der udløses hjemtages gevinst ved brud af 1.270 niveauet. Der åbnes en spekulativ shortposition ved bruddet af 1.270 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 1.335 niveauet (købt i 1.240 niveauet). Der er genkøbt i 1.268 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 1.250 niveauet. Strategi: Køb
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i positivt territorium
Signalmodellerne liggerovervejende i rent køb.
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres nogenlunde uforandret til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 48,49 (49,80) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 50,43 (50,10) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (50,5), er der fortsat tale om en test af den gamle støtte – nu modstand – i 51 niveauet, samt den faldende trendlinie i 50,50 niveauet.
Handel med olieaktier på brentsignalerne!!!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position i 52 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 51 niveauet. Der genkøbes og lukkes shortved brud af 51 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 51 niveauet af den lange position der blev købt i 48,5 niveauet. Der genkøbes ved brud af 53 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer peger mod syd og har endnu ikke vendt.
Signalmodellerne ligger i rent Sælg.
U.K. Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, nu til morgen, mandag.
Nikkei225 falder med 0,1 pct. (21 point) i indeks 17.425. Hang Seng stiger med 0,2 pct. (35 point) i indeks 22.990. Kina’s CSI300 falder med 0,2 pct. (6 point) i indeks 3.334. Sydkoreas Kospi falder med 0,6 pct. (11 point) i indeks 2.008. Australiens ASX200 stiger med 0,6 pct. (34 point) i 5.318.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres en god time før luk.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Med BørsUdsigten’s strategi undgår du at købe og sælge for tidligt.
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
