BørsUdsigten: Højere USD ved Uforandret Gældsloft?
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,7 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede fredag med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,7 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres uensartet fra stigninger på 1,0 pct. til fald 1,1 pct. til morgen, mandag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:21).
Wall Street holder lukket mandag- Martin Luther King Day.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, mandag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
31. januar og den 1. februar 2023: FOMC rentemøde i Fed.
S&P500 – Strategi og Vurdering (Holder lukket)
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,4 pct. (16 point) i indeks 3.999 niveauet, er der tale om et brud af det 200 dages glidende gennemsnit og en indikation på en ny test af den gamle toplinie i 4.080 niveauet.
Det modsiger signalet fra de glidende gennemsnit, der efter bruddet af det 50 dages glidende gennemsnit oppefra af det 24 dages glidende gennemsnit, hvilket vil, pr. definition, udløser et “death cross”, og ren nedtrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.855 niveauet (solgt i 3.825 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.985 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.899 niveauet (solgt i 3.954 niveauet). Stop loss ved brud af 3.888 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,1 pct. (297 point) i 25.822 (handles fortsat), er der tale om en konsolidering med en toplinie i 26.450 niveauet og en bundlinie i 25.700 niveauet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.970 niveauet (købt i 27.690 niveauet). Genkøb ved brud af 26.100 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 27.847 niveauet (købt i 27.488 niveauet). Genkøb ved brud af 26.675 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 1,0 pct. (31 point) i 3.226 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af en accelererende optrend. Brud af 3.170 niveauet har udløs et købesignal.
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.070 niveauet (solgt i 3.195 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.195 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.169 niveauet (solgt i 3.143 niveauet). Stop loss ved brud af 3.129 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,9 pct. (17 point) i indeks 1.845 er der tale om en rebound i en tertiær konsolidering med en toplinie i 1.890 niveauet, og en bundlinie i 1.820 niveauet. Chartet afviste en test af 1.820 niveauet.
Der er tale fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!“. Det er p.t. lidt i modstrid med chartet – men på den længere sigt forventes trenden at holde.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.860 niveauet (købt i 1.805 niveauet). Genkøb ved brud af 1.860 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.836 niveauet (købt i 1.585 niveauet). Genkøb ved brud af 1.890 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,8 pct. (17 point) i 2.225 er der tale om en lille opbremsning i en tertiær accelererende optrend.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. Chartet ligger i stærkt overkøbt niveau – hvilket sagtens kan være tilfældet i en periode på 2 uger (oftest). Afvent køb. (Buy the dip)
BørsUdsigten‘s kursmål i 2.185-205 niveauet er INDFRIET! 😀
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.070 niveauet (solgt i 2.055 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.205 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.087 niveauet (solgt i 2.106 niveauet). Stop loss ved brud af 2.095 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,2pct. (28 point) i indeks 15.087 niveauet, er der tale om en yderligere tertiær accelleration. (break away).
Chartet ligger extremt overkøbt, hvorfor afvent køb (buy the dip)
BørsUdsigten har fået bekræftet de tidliger målzoner. Næste målzone i 16.250 niveauet.
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.100 niveauet (solgt i 14.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 15.045 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.180 niveauet (solgt i 14.373 niveauet). Stop loss ved brud af 14.276 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,498 pct.), er der tale om en tertiær nedtrend efter et brud af en konsolidering med en bund i 3,82 niveauet. (EXIT).
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 13. januar til en rente i 6,09 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde i Fed er den 31. januar og 1. februar 2023.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 3,2 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 7,1 pct. (nov) giver det en rente på 3,9 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT)
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det burde være!
I sidste måned, december, nåede vi en inflation på 6,5 pct. november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,82 niveauet (købt i 3,675 niveauet). Genkøb ved brud af 3,53 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,668 niveauet (købt i 3,576 pct.). Genkøb ved brud af 3,647 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,857) til morgen, mandag, er der tale om brud ned gennem bundlinien i 6,90 niveauet.
Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og tre “death cross”, hvilet definerer en ren nedtrend. Bruddet kan indikerer en lidt længere nedtur.
Fundamentalt burde en afvisning om at hæve gældsloftet betyde en højere USD på den korte bane. Det skyldes, at der ikke “trykkes” flere penge (udbetales løn til statsadministrationen)
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er Lukket efter brud af 7,02 – lange positioner er Lukket efter brud af 6,95.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,02 (købt i 6,97 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 6,87 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 6,95 niveauet (købt i 7,02 niveauet). Genkøb ved brud af 6,0975 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,17 USD) til morgen, mandag, er der tale om en opbremsning i den tertiære trend, hvilket indikerer mindst en opbremsning. Bekræftelse af købesignal ved brud af 4,215 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med et fald på 250 tons i 84.550 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,77 niveauet (solgt i 3,82 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,17 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,825 niveauet (solgt øbt i 3,81 niveauet). Stop loss ved brud af 3,90 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (84,5) til morgen, mandag, er der tale om en konsolidering med en toplinie i 86 niveauet og en bundlinie i 77 niveauet.
Der er tale om dannelse af et 2 måneder gammelt rektangel. Brud af 86 niveauet SKAL følges med køb af olie / olieaktier!
Overordnet er der tale om en ren nedtrend. Der er rent sælg i olie, og der er udløst et Death Cross.
Det betyder, at man sælger på rebounds – men er klar til at vende rundt.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet. På den korte bane ligner det en midlertidig bund.
Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber – men være klar til at vende rundt!
Olieprisfaldet kombineret med fald i USD betyder opbremsning af inflationen! (I Europa)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 80,6 niveauet (solgt i 83 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 84 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 82 niveauet (købt i 82,3 niveauet). Genkøb ved brud af 85 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
Kontango (gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.
Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.
Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)
- Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
